在10月29日滬深兩市跌幅均超2%後，證監會於30日上午盤中發佈三點聲明，股指應聲由跌轉漲。但對於投資者而言，更關注的是如何通過落實相關聲明提振市場信心。
證監會聲明包括提升上市公司質量、優化交易監管和鼓勵價值投資三個方面。相對而言，抓上市公司質量和鼓勵長線資金入市都是監管層一直推動的，優化交易監管則屬於比較新的提法。證監會的表述是：減少交易阻力，增強市場流動性。減少對交易環節的不必要干預，讓市場對監管有明確預期，讓投資者有公平交易的機會。
影響股市的因素眾多，包括經濟基本面、資金供給狀況、外部環境影響等客觀因素，也包括投資者信心、預期等主觀因素。就目前市場非理性下跌而言，最突出的問題是投資者信心不足，證監會此次聲明切中了投資者關注的焦點問題。比如，上市公司質量是資本市場良性運轉的前提，而對公司質量的判斷來源於上市公司的信息披露。因此，讓企業及時、準確、透明地披露信息，有利於投資者進行判斷，減少誤導信息的傳播空間。
資本市場一個重要功能是資產保值，鼓勵價值投資的長線投資者進入，既有利於市場穩定，亦可提升投資者對未來發展的預期，更多通過股票保值和分紅來獲取利益，減少投機行為，促進市場良性發展。
至於優化交易監管，事實上也意味著監管力量的加強以及監管理唸的轉變。以往，包括資本市場監管在內的金融監管，很容易陷入“一放就亂，一管就死”的困境。因此，未來對於資本市場將減少“保姆式”監管，更多地發揮市場自我調節的能力，為投資者提供更加公平的交易環節，使投資者有更多機會進入資本市場，分享經濟發展帶來的紅利。
未來應該如何優化交易監管？我們認為，首先是避免監管機構直接干預市場，讓投資者儘可能根據自己的風險偏好和市場預期自由買賣。以往，監管部門時常會對市場進行窗口指導，如限制機構買進或賣出，很容易造成信息不對稱，引發逆向選擇，因此需要適當減少窗口指導，特別是在信息不對稱之時。當然，減少干預不代表縱容違法違規行為，對於諸如坐莊、操縱市場等行為，需要加強事中事後監管。
其次是投資者保護有待加強，A股市場散戶比重大，交易情緒波動較大，這也是近期A股大幅波動的主要原因之一。在減少窗口指導等干預行為的同時，應該加強信息披露，規範市場秩序，提高違法成本，儘可能地減少信息不對稱對中小投資者的損害。
再者，需要加快對外開放，進一步疏通海外資金進入A股的渠道。資本市場對外開放可以吸引海外長期資金、成熟投資者，這有利於提高中國資本市場的穩定性，改善資源配置效率，具體包括完善外商投資證券、期貨管理辦法，改進QFII、RQFII機制等，同時做好跨境資本流動方面的管理，減少海外資金的跨境流動。
此外，對於市場盛傳有可能影響投資者情緒的消息，監管層應該及時回應澄清。如29日坊間傳出部分基金清盤的消息，盤後證監會回應稱，相關報道存在曲解，事實是相關機構持有的股票不但沒有減持，反而有所增加。
可以說，除了引導長線資金入市及鼓勵回購等舉措外，轉變監管思維對當前A股穩預期亦頗為重要，總體原則是讓投資者能夠儘可能及時充分獲取相關信息，並根據自己的風險偏好和市場預期自由交易。
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