經濟觀察網 記者 沈述紅A股上市公司三季報已經收官，備受市場關注的明星私募調倉換股情況逐漸浮出水面。
在高毅資產、千合資本等知名私募的三季度持倉中，新進或增持較多的行業為醫藥生物、化工行業、銀行等，拋售較多的為機械設備、汽車、計算機行業。
其中，不少百億及私募三季度逆勢佈局，較為活躍。高毅資產三季度新進16股，有10股為醫藥股；王亞偉掌管的千合資本增持“心頭好”三聚環保，並新進易聯眾；淡水泉大幅增持馳宏鋅鍺，並淡定持有“心水股”歌爾股份；景林投資新進了恆力股份，並依舊堅定持有富安娜，但做了部分減持；星石投資今年看好價值成長股，三季度新進了寧德時代，同時減持了埃斯頓；明達資產三季度新進了齊心集團……
知名私募逆市抄底這些個股
王亞偉執掌的千合資本，三季末旗下產品繼續持有經緯紡機300.01萬股，新進為民生信息化服務提供商——易聯眾前十大流通股東。同時，王亞偉與三聚環保的“愛情長跑”還未結束，三季度對其進行了增持。具體來看，千合資本旗下昀灃證券投資信託增持三聚環保至4810萬股，為第六大流通股東；昀灃5號證券投資集合資金信託計劃買進易聯眾228萬股，佔流通股的0.61%，為第九大流通股東；華潤信託·昀灃9號集合資金信託計劃繼續持有經緯紡機300.01萬股，為第五大流通股東。
北京城鄉、廣電網絡則遭到王亞偉大幅減持，三季報顯示千合資本已退出這兩家上市公司的前十大流通股東。
趙軍領導的百億級私募淡水泉三季度在17家上市公司十大流通股東行列，其中對紅太陽、水晶光電、中國武夷和濮陽惠成進行了增持操作；並新晉為馳宏鋅鍺、生益科技、上海機電前十大流通股東，分別持有4192.15萬股、1804.6萬股、408.93萬股；繼續持有天士力、夢百合、瑞普生物、金正大、歌爾股份、東軟集團、艾華集團股份不變。此外，淡水泉旗下淡水泉精選一期證券投資信託三季度增持生物股份199.01萬股至1439.11萬股，另一隻產品投資精英之淡水泉證券投資信託則退出了該公司前十大流通股東，這隻產品半年報中持有生物股份1071.42萬股。
記者發現，一定程度上，淡水泉的持股思路與“國家隊”資金有所相同。三季度末，淡水泉新進或增持的紅太陽、水晶光電、馳宏鋅鍺三隻股票前十大流通股東中均有中央匯金，其持倉不變的歌爾股份也中央匯金的身影。同時，淡水泉增持的濮陽惠成、持倉不變的瑞普生物等上市公司十大流通股東中也出現了社保基金組合。
太極集團則在三季度遭淡水泉減持47.78萬股，目前持有656.43萬股，為其第九大流通股東。
與淡水泉一樣，趙丹陽的赤子之心也同樣減持了太極集團。該公司旗下共有三隻產品進駐太極集團，其中赤子之心招商單一信託計劃減持太極集團三季度微減2.77萬股，為其第七大流通股東；其他兩隻產品持倉不變，為其第二、第五、第七大流通股東，三隻產品共計持有2607.9萬股。此外，赤子之心還減持了以嶺藥業，並增持馬應龍至1249.67萬股。
雖然淡水泉三季度新進為上海機電前十大流通股東，但該股卻遭蔣錦志執掌的景林資產減持，現已退出其前十大流通股東，景林資產6月末持有該股468.26萬股。值得注意的是，景林資產還退出了瀘州老窖和新安股份前十大流通股東，同時減持富安娜和騰達建設，僅新進恆力股份1082.94萬股，為其第八大流通股東。
旗下有邱國鷺、鄧曉峰、孫慶瑞、卓利偉、馮柳、王世宏等諸多明星基金經理的高毅資產在三季度表現極為活躍。根據已披露的三季報，高毅資產位列28家上市公司十大流通股東行列，其中新進為光威復材、雅本化學、現代製藥、上海梅林、山大華特、人福醫藥、羚銳製藥、聯化科技、來伊份、康緣藥業、凱美特氣、凱利泰、景峰醫藥、金域醫學、華測檢測、城市傳媒16家上市公司前十大流通股東，增持邁克生物、宏發股份、新華醫療、歐亞集團、合興包裝、海思科、安迪蘇、福斯特8家上市公司股票，減持亞寶藥業、哈爾斯、廣州發展、法拉電子4家上市公司股票。此外，高毅資產還退出了寧德時代、大族激光、恆順醋業、魚躍醫療、銀輪股份、濰柴動力、順鑫農業、美盈森、華天科技、東江環保十家上市公司十大流通股東。
雖然高毅資產三季度退出動力電池龍頭——寧德時代前十大流通股東行列，但江暉掌舵的星石投資卻新進272.7萬股寧德時代，位居其第八大流通股東。此外，星石投資還減持埃斯頓8.39萬股，目前持有該股599.04萬股，為其第七大流通股東。
同樣表現較為活躍的還有辛宇執掌的神州牧基金。根據已披露的三季報，神州牧基金持股數量約8只，其中新進70.75萬股天順股份，增持正虹科技194.75萬股至631.65萬股，持有國投中魯、金牛化工、大連熱電、濰柴重機、鳳竹紡織股份不變，同時減持貴繩股份4萬股至313.8萬股。
劉明達執掌的明達資產則比較看好怡亞通和齊心集團，三季度新進齊心集團839.89萬股，為其第十大流通股東；同時增持怡亞通至3161.96萬股，旗下兩隻產品分別為位居第七、第十大流通股東。此外，退出了銀之傑、天邦股份前十大流通股東。
裘國根掌管的重陽投資三季度僅新進了一家上市公司——建發股份，新進1186.92萬股，為其第五大流通股東。同時，三季報顯示，重陽繼續持有合眾思壯、國投電力、上海家化2488.85萬股、5498.86萬股、1060.01萬股不變。
朱雀投資旗下西部信託·陝煤-朱雀產業投資單一資金信託繼續持有隆基股份13942.61萬股不變，位居第四大流通股東。
高毅資產積極佈局醫藥板塊
經統計，上述知名私募的三季度持倉中，新進或增持較多的行業為醫藥生物、化工行業、銀行等，減持較多的為機械設備、汽車、計算機行業。
以高毅資產為例，截至三季度末，高毅資產旗下基金經理鄧曉峰管理的銳進四十三期高毅曉峰投資信託新進或增持了福斯特、華測檢測、光威復材，並對法拉電子進行了減持；其管理的高毅曉峰2號致信基金還增持了一隻醫藥股——邁克生物。同時，馮柳管理的“高毅鄰山1號”出現在22家上市公司前十大流通股東行列，其中11家為醫藥板塊股票，其進攻醫藥股的味道頗濃。
具體來看，三季度，高毅鄰山1號遠望基金分別增持新華醫療、海思科至1880、1350萬股，為其第五、第六大流通股東。同時，該私募基金產品還新進為現代製藥、山大華特、人福醫藥、羚銳製藥、康緣藥業、凱利泰、景峰醫藥、金域醫學十家上市公司十大流通股東。
不過，值得注意的是，該基金還減持了亞寶藥業120萬股，目前持股2880萬股，佔總股本比例為3.66%，為其第二大流通股東。此外，馮柳管理的該基金還新建或增持了四隻化工股，分別為聯化科技、凱美特氣、雅本化學、安迪蘇，同時新進了上海梅林、來伊份兩隻食品飲料股。
這些醫藥股中，僅有海思科、凱利泰今年以來股價微漲4.73%、3.79%，其他股均有不同程度的下跌，其中山大華特今年以來股價去半，大跌52.75%。
值得一提的是，截至三季度末，馮柳管理的產品斬獲了12%的正收益，成為今年以來表現最好的百億級私募基金經理之一。馮柳與其他“科班出身”的基金經理不同，他屬於民間投資高手，早期曾任職娃哈哈集團從事快消品銷售，之後從事十餘年的個人投資，對消費、醫藥、零售行業有較深見解。其投資體系自成一脈，投資風格以長期投資、價值投資、集中投資以及滿倉操作見長，不使用槓桿，亦不控制回撤。
王亞偉與“三聚環保”愛情長跑繼續
前“公募一哥”王亞偉的千合資本有其獨到的選股理念，積極發掘具有核心競爭力的價值低估投資品種，聚焦成長空間巨大的行業。該公司三季度調倉換股的動作也不小，除了繼續增持“心水股”三聚環保，新進為易聯眾前十大流通股東，還退出了北京城鄉、廣電網絡的前十大流通股東。
三季度，千合資本旗下昀灃證券投資信託增持三聚環保1110萬股至4810萬股，為其第六大流通股東。不過，三聚環保今年以來跌幅已達44.67%。該公司前三季度歸屬於母公司所有者的淨利潤為12.44億元，較上年同期減37.66%；營業收入為126.62億元，較上年同期減26.11%；其中第三季度歸屬於母公司所有者的淨利潤為2946.43萬元，較上年同期減96.23%；營業收入為24.27億元，較上年同期減51.94%。
三聚環保表示，歸屬於上市公司股東淨利潤對比去年同期出現下降，主要原因為公司按照既定的戰略轉型思路開始改變經營模式，在傳統能源化工領域逐步減少能源淨化綜合服務項目中的土建、安裝、非核心設備採購等。同時，部分項目由於受資金影響實施進度放緩，導致相應業務收入減少。
同時，王亞偉還看好易聯眾。三季度，千合資本旗下產品——昀灃5號買進易聯眾228萬股，佔流通股的0.61%。易聯眾是一家從事勞動和社會保障信息化建設的公司，公司擁有醫療衛生領域業務、公共服務業務、產業金融業務、大數據業務等業務。易聯眾三季度報告顯示，公司前三季度營業收入4.38億元，同比增加40.44%，歸屬上市公司股東的淨利潤虧損1716萬元。
至於遭到千合資本拋售的北京城鄉和廣電網絡，前三季度業績都有不同程度的下滑。其中廣電網絡前三季度歸屬於母公司所有者的淨利潤為1.19億元，較上年同期減3.86%；營業收入為21.89億元，較上年同期增8.90%；北京城鄉前三季度歸屬於母公司所有者的淨利潤為3046.57萬元，較上年同期減46.45%；營業收入為13.83億元，較上年同期減14.83%；基本每股收益為0.0962元，較上年同期減46.44%。
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