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如果只討論安全性，肯定是貨幣基金更安全，除銀行定期存款以外，沒有什麼投資產品比貨幣基金更安全的了，也正是因為如此，貨幣基金才被稱為“類儲蓄”產品。支付寶裡的貨幣基金也是貨幣基金，支付寶只不過是一個交易平臺而已。

其實支付寶早就給基金購買做了單獨的產品叫“螞蟻財富”，上面的基金產品要比支付寶裡更全，使用支付寶賬戶可以直接登錄。 而銀行理財產品相對就要複雜一些了。銀行理財產品並不像很多人認知的那樣都是存款，安全性槓槓滴。相反，銀行作為金融領域最大的獲客渠道，經常會代銷很多非銀行產品，包括我們所熟知的理財產品，甚至還有保險。網上有很多人反饋去銀行買理財產品卻意外買成了保險，結果發現102年以後才能支取。

這不是笑話，也不好笑，這是事實。

所以在銀行買理財產品一定要擦亮雙眼，首先要分清你買的是一份理財，而不是一份102年期限的保險。其次是要分清這個理財產品是銀行自己發行的，而不是某投資公司、基金公司發行的。

即便是銀行自己的理財產品就一定安全麼？也不一定。

銀行自己的理財產品被爆出違約的不計其數，甚至一些銀行的私人銀行理財產品都有違約，完全意義上的安全根本無從談起。

所以如果為了追求安全性，還是踏踏實實買貨幣基金吧，收益至少比銀行定期存款高。經濟這麼不好，高收益一定意味著高風險，看看現在的P2P平臺就知道了。

坤鵬論

支付寶的貨幣基金屬於穩健型的產品與理財產品中PR1和PR2型產品風險程度接近，大體相當，安全性相當；比PR3-PR5的理財產品風險要小的多，相對也安全。

貨幣基金和理財產品的區別

1.貨幣基金的投資標的主要是現金存款、債券、中央票據和逆回購，基本上都屬於類固定收益型

2.理財產品的投資標的要看具體的合同，一般有以下幾項：債券、信貸資產、大宗商品、股票、指數、匯率等等。

3.貨幣基金流動性比較強，可以隨時贖回；理財產品有一定的期限，在期限內不可進行贖回，流動性較差

4.貨幣基金100起，基本相當於零門檻；理財產品一般都有起存金額要求，5萬起

別的沒什麼好說的了，單單就安全性上來比較，就是上面提到的支付寶貨幣基金和PR1和PR2型的分級理財安全性相當；支付寶的貨幣基金比PR3以上的分級理財安全性高很多。

不立而立

貨幣基金

貨幣基金主要投資於短期貨幣工具（平均期限在120天），比如國債、央行票據、銀行票據、銀行定期存款、政府短期債券、企業債券（信用等級較高）、同業存款等等，這類產品全都是風險極低的產品，特別是國債、央行票據及銀行存款，基本可以說等於無風險。如下圖所示：天弘餘額寶的的資產配置60%以上的資金都在銀行存款。

因為貨幣市場基金投資的範圍都是一些高安全係數和穩定收益的品種，所以雖然貨幣基金並不承諾保障本金的安全。但在事實上由於基金性質，決定了貨幣基金在現實中極少發生本金的虧損。現實中，貨幣基金甚至被看作現金等價物，因為它可以做到隨時存取。

銀行理財產品

銀行理財產品是商業銀行針對特定目標客戶群開發設計並銷售的資金投資和管理計劃。銀行理財產品分為固定收益產品、浮動收益產品兩類。

固定收益指的是保本保息的理財產品，不過這類產品隨著2018年4月27日《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》正式發佈，預計未來兩年內將消息不見（國家給了兩年的過渡期）。

浮動收益產品，按照風險分類：分為R1，R2,R3，R4，R5；R2以下的理財投資的產品與貨幣基金類似，風險相差不大，R2以上的產品更多的投資為債券類產品，相對而言，風險性較貨幣基金大；特別是R5激進型的產品，部分資金會用於投資股票。

正式因為銀行理財產品更多的資金配置在債券類產品中（如下圖，建行一款低風險理財的主要資產投向說明），因為債券是到期才兌付資金，所以銀行的理財產品基本上不允許提前贖回，因此流動性也遠遠低於貨幣基金。

總結：

綜上所述，單純以安全性而言，餘額寶的貨幣基金與銀行的R1級理財產品類似，高於銀行R1級別以上的理財產品。

鯉行者

支付寶裡面的餘額寶等貨幣型基金產品，由於主要投資的是短期債券、國債、銀行存款等貨幣市場工具，流動性較好，風險性較低，起售門檻較低，申購和贖回所需時間較短，所以整體安全性較高。銀行理財產品除了投資貨幣市場工具，還會投資一些證券市場產品，一般投資門檻較高，很多銀行理財產品都是5萬起投，另外投資的期限也比較長，雖然銀行的理財產品預期收益較高，但相應的風險也比支付寶裡的貨幣基金要高很多。

普通投資者進行投資時儘量選則支付寶中的餘額寶等貨幣性基金產品，整體風險較小，儘量不要選擇銀行理財產品，畢竟高收益也對應著高風險。

智慧新視界

貨幣基金是由基金公司發行管理，支付寶中的螞蟻金服只是代銷平臺，所以貨幣基金的安全與否，與其是沒有關係的。

所以問題就變成了貨幣基金與銀行的理財產品相比，哪一種更加安全。

貨幣基金風險較低

貨幣基金算是極低風險的理財產品，這是由貨幣基金的投資標的決定的，貨幣基金是由基金公司發行管理，投資於貨幣市場的一種基金產品，其風險低，收益穩定，其收益主要受利率影響。

銀行理財產品分不同種類與風險

銀行理財產品保羅更廣，根據不同的投資領域，分為債券型、信託型、掛鉤型以及QDII型產品。

債券型理財：投資於貨幣市場、如央行票據、國債、企業債等投資領域較多。

信託型理財

掛鉤型理財：也就是常說的結構型理財，本金投入貨幣市場進行債券投資，利息投資與匯率、股票、或一些指數進行掛鉤。

QDII理財：直接置換為美元投資境外市場。

不同的投資標的會導致不同的產品有不同的投資風險與收益，所以銀行根據風險不同將理財產品的風險等級分為R1-R5五檔，不同的理財產品風險不同，不能以一概全。

貨幣基金VS銀行理財 如何選擇

風險性：貨幣基金和R1、R2風險等級都比較低，安全性基本可以保證，但R3及以上的級別的理財產品風險較高，投資者需要衡量之後再做選擇，而且從資管新規之後，銀行理財打破保本，向淨值化轉變，投資者在選擇理財產品之前，更應該看清風險等級，並嚴格安全自身的風險承受能力進行選擇，以免造成本金損失。

流動性：除了要注意投資風險之外，理財方式的流動性也要引起注意，貨幣基金的流動性較高，雖然當日贖回的限額限制在1萬元以下，但當日提供的大額贖回申請，在t+1或t+2日可以到賬，也就是說，在2-3個工作日內，投資人就可以拿回資金。而銀行理財產品在期限內是無法贖回的，如果有流動資金需求的投資者，要注意其中的資金配置。

綜上所述，R1級銀行理財風險最低、貨幣基金與R2級銀行理財次之、R3-R5級的銀行理財風險最高，投資者可以根據自身需求配置投資產品，合理規劃，謀求收益與安全的均衡。

度小滿金融

　　貨幣基金的風險類型屬於低風險，而理財產品一般為中低風險，甚至高的為中風險。所以顯而易見，從大體來看，銀行理財的風險略高於貨幣基金。

　　銀行理財和銀行的理財產品是不同的，銀行理財是銀行自產自銷的理財產品，最低等級（一級和二級）起投門檻為5萬，而三級和四級起投門檻為10萬，五級起投門檻為20萬，因為這是由《商業銀行理財產品銷售管理辦法》第38條規定的。

　　其中5萬起投的一級和二級理財產品的風險跟貨幣基金差不多，因為投資標的類似，都為短期貨幣工具。而在三級及以上級別的理財產品風險就要高於貨幣基金，投資者可以看合同中的投資組合，以此明白自己最終的投資標的是什麼，標的的風險即是理財產品的主要風險。

　　而銀行的理財產品包括銀行自產自銷的銀行理財的同時，還包括代銷的保險和證券的理財產品，然而保險和證券提供的理財產品相關規定並沒有相銀行那麼嚴格，起投門檻一般在一千。所以，要看清是銀行理財還是銀行代銷的理財產品，通常而言銀行代銷的理財產品風險要略高於銀行理財，投資者可以查看相應的投資標的。

　　風險不但來自投資標的本身，還來自相關制度的規範，因此即便銀行理財和保險或證券理財投資標的一樣，其風險也存在一定差異，如這三者應做選擇的話，更建議選擇銀行理財。

　　理財產品相對於貨幣基金收益較高，但風險也較高，因為所屬的風險類型就存在區別。

　　理財產品的收益是預期收益率，而貨幣基金是過往7日年化收益率，這兩者有何區別？

　　預期收益率也稱為期望收益率，是指在不確定的條件下，預測的某資產未來可實現的收益率。

　　七日年化收益率是貨幣基金最近7日的平均收益水平，進行年化以後得出的數據。貨幣基金的每日收益情況都會隨著基金經理的操作和貨幣市場利率的波動而不斷變化，因此實際當中不太可能出現基金收益持續一年不變的情況。

　　因為貨幣基金採用的計算方法與其他的基金計算方法不同，採用的是攤餘成本法每日計提收益，那麼這個每日就存在很大的差異，比如基金經理的投資策略出現更替或市場無風險利率出現波動，那麼收益就可能大幅下降或上升。

　　比如餘額寶對接的天弘餘額寶貨幣市場基金，為了升級預備大量的現金資產以備人們隨時贖回，那麼就會導致收益較高的債券和其他資產投資比例減少，從而導致收益減少，也就導致7日年化收益率波動性較大。

　　比如2016年市場利率出現大幅下滑，導致天弘餘額寶貨幣市場基金7日年化收益率跟其他貨幣基金差不多，徘徊在2.5%上下。

　　貨幣基金的7日年化收益率主要受市場無風險利率和基金經理的操作策略影響，與固定理財產品的預期收益率相比波動性更大，更不利於投資者對收益的把握。 　　所以這兩者，是分不出絕對的好與壞的。相對而言，收益越高要承擔的風險就越大，貨幣基金和銀行理財也不例外，但各種理財產品都有其優點和缺點，投資者應當選擇適合自己的風險承受能力的理財產品的同時，選擇分散投資，不要把雞蛋放在一個籃子裡。