《2018中國高淨值人群財富白皮書》（下稱“白皮書”），描繪了新一代中國高淨值人群的畫像、資產配置的思路變化。現在的高淨值人群，可以歸納為越來越趨向於新興行業的、年輕的創業者。同時，竟然有九成以上的高淨值人士都配置了新經濟領域的私募股權基金。
相關數據顯示，2017年中國是亞太地區財富增長最強勁的國家，去年一年財富的總值增加了1.7萬億美元，達到29萬億美元，僅次於美國，位居全球第二。同時，中國的中產階級人數是全球第一，達到3.85億人。在這樣巨大的財富市場面前，未來的財富管理、資產管理行業將走向何方呢？
超過九成高淨值人群配置私募股權基金
《白皮書》顯示，90%以上的高淨值人群都配置了主要投資新經濟的私募股權基金。私募股權正在從“另類“資產變為”主流“資產。同時，調研也顯示，未來計劃增配私募股權基金的高淨值人群遠多於計劃減配的。
中基協數據顯示，截至2018年2月底，私募股權、創業投資基金的總規模達到了7.27萬億元，佔到12萬億私募總規模的61%左右。短短兩年時間增長了將近118%。
究其原因，《白皮書》認為，高淨值人士對於消費升級、產業升級、經濟轉型等新經濟十分看好，並願意增加相關股權投資資本的投入，這必將帶動相關主題的股權投資基金的發展，從而強有力的推進各個行業的迅速進步。
私募股權漸成高淨值人士新寵
過去的一年，儘管市場波動和投資難度加大，但從高淨值人群的資產配置傾向可以看出，財富管理和投資的理念愈加成熟，愈加著眼於財富長期穩健增長與長期市場趨勢，而非市場短期波動。
私募股權投資因其較好的風險收益比和持續的政策利好，受到高淨值人群的普遍青睞，近兩年在整體資產配置中增幅領先。而在選購私募產品方面，高淨值人士更加趨於選擇專業的管理機構，同時關注管理機構的歷史業績及口碑。
2018私募股權投資應關注哪些方面？
對於2018年的國內私募股權投資市場而言，整體向價值迴歸是趨勢，對創業長期利好。在投資方向上，可重點關注以下策略。
1. 堅持綜合配置策略
通過在不同行業、不同投資階段、不同類型的基金之間的分散配置，達到充分分散風險的目的。特別地，不僅投資資深“白馬”基金，混合已有豐富經驗的“斑馬”基金、還要配置有爆發性預期的“黑馬”基金，充分發揮專業價值。
2. 重點佈局新興行業
人工智能、金融科技、企業服務、醫療健康等技術密集型產業在明年發展潛力較大。全球的人工智能、機器人技術在過去一年吸引了大量投資並取得快速發展，接下來如何將其整合下沉到各個行業的商業化產品及服務中去，是未來幾年投資界的關注焦點。
3.關注“主要矛盾”切換下的消費升級機會
“人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾”成為我國社會的主要矛盾，意味著我們已步入個性化升級的新消費時代。隨著居民的消費結構升級，品質消費需求不斷提升，以消費者為核心、通過消費者需求逆向推動個性化商品生產和服務提供的細分領域存在大量的投資機會。
4. 拓展私募股權二手份額投資和跟投機會
國內私募股權投資一級市場目前已發展到相對成熟的階段，參考歐美的發展歷程和目前市場的發展趨勢，接下來二手份額市場會形成一定缺口。通過二手份額轉讓，私募股權基金接手市場上已存續的優質標的，可縮短投資年限、加速資金迴流，形成多層次的投資體系，也有利於進一步分散風險。進一步地，通過和標的基金的長期緊密合作，也可以選擇部分標的基金的優質項目擇機進行跟投。
私募股權投資已經逐漸成為國內最好的投資方式之一，這個過程也將會持續10年以上，開始逐漸受到高淨值人士的青睞。隨著多層次資本市場體系健康發展以及未來多項扶持政策的出臺，相信我國私募股權投資基金將迎來更好的發展機遇。未來人無股權不富！
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