漲跌不驚,笑看庭前花開花謝;得失隨意,漫隨天邊雲捲雲舒。
在市場低於20倍平均市盈率時買入,在高於50倍平均市盈率時賣出。2018年10月15日,A股整體市淨率為1.53倍,低於上證指數998點時期的1.63倍以及1664點時期的2.02倍。用市盈率對比,A股加權市盈率為13.61倍,低於998點時期的15.42倍,接近1664點時期的12.85倍
時來天地皆同力,運去英雄不自由。所以熊市要放平心態。
當下,未來的1-5年是中國財富大轉移和再分配的混沌時期,是中國經濟包括A股市場轉型的陣痛期,是我們今後獲取數十倍甚至上百倍收益的潛伏期。經得起誘惑,耐得住寂寞,才可能成功。
如果1家10倍市盈率的公司,每年淨利潤增長30%股價不漲,第第三年5.9倍市盈率、第五年3.5倍市盈率,第十年0.95倍市盈率。如果保持市盈率不變,則股價十年十倍,二十年146倍;十年的經營積累是4.26倍市值;二十年的經營積累是63倍市值。
如果1家10倍市盈率的公司,每年淨利潤增長40%股價不漲,第三年5.1倍市盈率、第五年1.9倍市盈率,第十年0.48倍市盈率,如果保持市盈率不變,則股價十年二十倍,二十年是600倍,十年經營積累是7倍市值,二十年經營積累是208倍。
如果1家10倍市盈率的公司,每年淨利潤增長50%股價不漲,第第三年4.5倍市盈率、第五年2倍市盈率,第十年0.26倍市盈率。如果保持市盈率不變,則股價十年三十八倍,二十年2216倍,十年經營積累是 11.3倍。二十年經營積累是665倍市值;
如果1家10倍市盈率的公司,每年淨利潤增長100%股價不漲,第第三年2.5倍市盈率、第五年0.625倍市盈率,第十年0.02倍市盈率。如果保持市盈率不變,則股價十年512倍,二十年是262144倍,十年經營積累是11.33倍市值102.3倍市值;二十年經營積累是 104858 倍。這就是為什麼業績為王,成長為大。目標找一個年增長50%,市盈率在十倍的公司。
不畏浮雲遮望眼,只緣心在最高層;業績為王,成長為大,持續的賺錢能力,持續增長的賺錢能力才是一個企業市值持續增長的動力。
有空間的行業,才能出來更有空間的牛股。
目前已到中長線歷史性建倉機會,要保持應有的積極態度
繼續關注28轉換的機會,充分挖掘中小創中的低估值、高增長品種,會有一輪比照藍籌的趨勢,週期一直都在,只是可能遲到,但是永遠不會缺席。如果反彈持續,次新股是躲不開的,所以關注次新
我們不能決定人生的長度,但是可以決定人生的密度,盡力而為。
業績的持續增長才是股票長久上漲的唯一動力,其他只是價格對價值的偏離,肯定會迴歸,只有價值的逐步增長才能帶動價格的長久增長。
具體落實到選股,業績的持續增長,最方便研判的是行業,要關注科技的發展和國家政策的研判;行業龍頭的選定,或者行業前三或者前五的選定,就能鎖定行業的利潤;再有就是行業發展週期,行業內哪個細分領域先行,你才能從頭吃到尾。
只所以出現熱門的板塊是因為這個領域遇見了歷史性機會,這個領域所有企業都有上漲優勢,在這個領域裡面精選個股,更容易成功。
磨底是一個磨得的過程,要有以時間來換空間的想法,切記追高,謹慎抄底。
歷史總在重演,他又不以相同的形式簡單重演,沒有人能預知牛市和熊市的終點。試探,打磨。
故策之而知得失之計,作之而知動靜之理,形之而知死生之地,決之而知有餘不足之處。
如果反轉肯定是以大藍籌的1-3倍漲幅為基礎的,因為這種風險最低,持倉信心最大。但是一定是中小創彈性最好。
人民幣石油期貨的推出,才是所有爭端的開始,而壓低中國資產的價格,全力應對外部風險才是這輪,金融去槓桿,財政去槓桿的根本原因。
科技領域:科技是經濟增長的核心驅動力,因為科技進度能提升生產力、提高生產效率。從蒸汽機到電氣化,從集成電路到移動互聯網,每一次科技進度都造就了豐厚的投資回報(代表性公司)
反彈的理解:將三分之一倉位配置在低流動性高成長的個股中,將三分之一倉位配置到低市盈率高流動性的產業龍頭中,另外三分之一在兩者之間調配。反彈不可能是一路狂拉,此過程中必定會有強勢板塊獲利回吐,資金出現板塊遷移後,導致其他板塊輪動上漲,以推動整體重心上揚。在此過程中倉位配置還應該遵守33制原則,逢未漲且有上漲潛力佈局。 市場一旦好轉券商肯定會有表現。
短線:
短線關注:大燁智能、華信新材
新開板塊次新:將新興裝備、寧德時代、中信建投納入觀察池。
關注燃氣概念:
熊市核心概念股權爭奪:匯源通信(嚴重虧損的個股,不可理喻的上漲可能涉及控制權之爭)
次新股:華菱精工、亞普股份、天永智能、會暢通訊、美聯新材、大燁智能、德交新運。
先把能賺的錢賺到手,再考慮成長股的價值。持續通過波動降低持有成本,才是短線交易的目的。
2017年、2018年十月一炒作路徑:速遞(申通速遞、韻達速遞)和白酒(洋河股份、五糧液)
中線股票:
關注:華蘭生物、仁和藥業、我武生物、魯抗醫藥、康泰生物、智飛生物。
關注5g概念:目前來看最硬的是烽火通信和中興通信
5G主設備商:烽火通信(板塊內最純正且資金反覆運作)
5G基站射頻前端:生益科技、滬電股份、深南電路、飛榮達
光器件廠商:光迅科技、中際旭創、亨通光電(確定性更強)、華工科技(彈性更好)
光線光纜廠商:長飛光纖、亨通光電。
網絡可視化、IDC、物聯網:中新塞克、恆為科技、光環新網、高新興、廣和通。
其他:通宇通訊、新易盛
關注消費:五糧液、順鑫農業、合興包裝、華測檢測、分眾傳媒、中國國旅、
關注軟件領域:衛寧健康、恆生電子、浪潮信息、全志科技、兆易創新。
關注芯片領域:亞翔集成、景嘉微、中科曙光、中科創達。
燃氣股:廣匯能源和新奧股份,新奧股份最近有減持披露自(即2018年11月5日至2019年5月4日),通過集中競價交易方式合計減持股份總數不超過24,587,115股,即不超過公司總股本的2%。
長線
在2018年9月,鮮明觀點申明:如果在這種情況下,你都不敢建倉,那麼沒有建倉機會了,雖然不建議一次建倉到位,但是目前到了應該建倉的點位,以拿3年為目標,肯定超過年收益30%,前提是優質股票。這個點位如果空倉的確是蠢了。
1、高科技、高成長、高發展領域
(1)芯片領域
三安光電的操作思路是在長線中做波段。長遠來看市值超過1000億美金是確定性的。
三安光電真是跌出來的機會,如果準備持股3至5年的,都到了很好的建倉機會,因為短線下跌趨勢持續,短期謹慎抄底。
預計三安光電極限跌破11.5元的機會很小,但是已破16.8元位置,越跌越買到了歷史性的建倉機會。未來確定性極強的翻倍機會。
三安光電對標歐菲科技,需要予以關注,歐菲科技彈性更大,三安光電穩定性更強。
(2)關注軟件領域:
(3)確定性極高的5g領域:烽火通信、光迅科技、滬電股份、亨通光電、高新興(2018年10月15日納入觀察池)
(4)在高科技領域中的漲價概念,關注風華高科,風華高科也是給出了很好的加倉機會,耐心等待,14倍市盈率的高科技股票。
(5)國產芯片領域:全志科技(2018年10月15日納入觀察池)
2、關注鋰電池和新能源領域:
整個領域步入調整週期,但是確定性應該85%以上的,耐心等待見底信號,不急於加倉。關注鈷金屬是否重新向上。
(1)鈷關注華友鈷業:國內鈷的龍頭企業,受鋰電池帶動的影響,鈷價格持續上漲,目前華友鈷業市盈率已降低到13倍以下,華友鈷業、寒銳鈷業和道氏技術,華友鈷業最具估值優勢,道氏技術最具想想空間;特別關注華友鈷業3季度報告是否會低於預期
(2)高鎳鋰電池:當升科技、杉杉股份、st嘉陵。
(3) 鋰電池的龍頭:寧德時代(獲利減持,等回踩建倉,總體操作模式是高拋低吸)2018年10月15日發佈三季度報告預計寧德時代3季度單季度利潤超過13億元,遠超預計。
(4)關注保隆科技帶領的新能源汽車概念,潛伏股票。20倍以下動態市盈率,不足30億市值,值得長期關注。
(5)旭升股份為特斯拉第一概念股,24元是否得到支撐是關鍵,耐心等待。
(6)贛鋒鋰業
3、週期領域-化工
(1) 關注萬華化學:公司繼續保持30%以上的年淨利潤增長,下行空間極低關注建倉機會。8倍以下的市盈率
(2)關注建新股份、雙星新材和索通發展。
(3)關注陝西煤業。
化工領域因為環保放鬆問題,再次承壓。
4、醫藥股等待歷史性建倉機會。預計會在6個月-1年時間半時間內(2019年全年這個時間段內出現類似白酒貴州茅臺和牛奶蒙牛等類似的走勢,也是歷史性機會)
這個領域耐心發掘,最近又出現了採購帶量問題,這次調整會更為充分,一定要細緻研究。應該是確定性極大的領域。
2018年10月15日將華蘭生物納入觀察池,
5、大消費領域
很確定的一個板塊就是由於環保壓力帶來的燃氣板塊:會選出3-5只核心股票:浙江美大算是其一。
白酒領域:五糧液、洋河股份、順鑫農業。
保健品領域:湯臣倍健
天然氣領域:
6、金融領域
保險領域:關注中國平安,每年30%的增長,已經持續了很多年。
券商領域: 關注中信證券在如此市場下,營業收入和淨利潤均同比增長,真金不怕火煉。 關注東方財富11元左右建倉,長線機會。 關注中信建投,8元以下都是加倉機會,次新股16倍以下的市盈率。
7、超跌個股:
低風險愛好者,可以考慮超跌個股,前提是無質押盤風險,其次要是龍頭,再次要在國家扶持的產業範圍內。目前的和佳股份(第一推動波動走出後,上行背離即倉位減半,其後同等級回壓時,再待底階段下行背離時回補倉位並加倉,如果未來他的周級別背離,那麼可靠程度就更高)。 巨星科技(逢低關注,平臺整理的低點附近輕倉參與,突破平臺上沿順時加倉,回調上方缺口時減半,浮盈擴大後,拿機動倉位做差價)
特別提示:本文是作者對股票的基本分析和研判,不構成任何人的投資建議,僅供參考使用。
閱讀更多 超短犀利哥 的文章