本文從區塊鏈在汽車金融行業的應用場景出發，對企業在尋找和確定應用場景時，應該如何進行價值和可行性的分析作出了說明，通過案例分享了ThoughtWorks區塊鏈應用的落地實施經驗，希望給其他領域的區塊鏈應用提供方法上的參考和借鑑。
1. 區塊鏈是什麼
關於區塊鏈技術的討論文章已經足夠多並且足夠深入了，我們可能已經熟知它的各種特性——不可篡改、透明、可追溯、去中心化等等；我們也經常聽到對於區塊鏈各種共識機制的討論——PoW、PoS、DPoS、BFT等等；我們甚至還知道它的不同應用——分佈式賬本、智能合約、Dapp等等；這些對於我們全面瞭解區塊鏈技術都非常有幫助。當我們來到具體的商業場景中，想要應用區塊鏈技術時，我們只需要關注區塊鏈技術的兩個核心功能就夠了：記錄保存和交易。
記錄保存是一種靜態信息的存儲，比如在溯源、知識產權確權和專利保護等領域，就是應用區塊鏈技術記錄了公開透明且不可篡改的靜態信息，保存在不同節點上以進行公開驗證。記錄保存的功能可以不需要代幣實現。
而交易是動態的，例如跨境支付中，應用區塊鏈提升點對點支付的效率，就是應用了交易功能。交易的場景一般需要代幣來實現，如果沒有代幣，那就是資產對資產的交易（代幣其實就是一種貨幣資產），區塊鏈會對所有發生的交易行為進行動態登記。理論上，通過區塊鏈的交易功能能夠實現交易即賬本，保證交易的有效性和安全性，同時還能免除第三方的背書見證。
2. 區塊鏈的應用
2018年5月，隨著工信部正式推出《2018 年中國區塊鏈產業白皮書》，報告務實而系統地分析了中國區塊鏈產業的現狀，解析了中國當前區塊鏈產業的生態，並且對區塊鏈的發展趨勢給出了堅定樂觀的展望。下圖勾勒出了目前應用區塊鏈的產業生態（不包括數字貨幣），可以看出不論是金融領域還是實體經濟領域，從底層的服務平臺到不同領域的應用場景都已經形成了比較全面的覆蓋，昭顯出當前區塊鏈技術發展的生機和前景。
(圖1 來自工信部《2018 年中國區塊鏈產業白皮書》)
關於數字貨幣和顛覆式創新的“通證經濟(token economy，也有譯為代幣經濟)”，從長期來看，商業模式上是可行的，但是需要人們對代幣（token）的認知和心態產生改變，需要法律和監管政策的成熟完善，同時商業模式的過渡和轉變也需要時間，因此短期來看，我們更傾向於認為，現階段，企業應用區塊鏈還是應該導向清晰可落地的價值，通過解決當前的業務痛點持續創造價值，才能進一步推動區塊鏈技術的成熟和普及。
金融領域是當前區塊鏈應用最有價值的場景之一，這一點已經取得廣泛共識，在此不作過多論述。我們今天想要探討的是，當我們拿起區塊鏈這把錘子，來到某個具體的行業領域裡，比如金融領域裡某個非常細分的子領域——汽車金融領域，我們該怎麼利用區塊鏈這項技術，解決現有商業/社會環境下的問題和痛點，傳遞價值。
3 汽車金融行業
隨著經濟的發展和金融服務的日益成熟，雖然是細分金融領域，但是汽車金融涵蓋的場景也已經非常多樣化，領域內的參與主體競爭日漸激烈。下圖是汽車金融產業內金融產品的簡單概覽。
（圖2 源自華興資本和逐鹿資本的報告《中國汽車金融研究（2017）》，略作修改）
不同的參與主體的商業模式不同，業務痛點必然也不盡相同，無法一概而論。為了讓場景更加清晰，我們選取汽車金融公司作為應用場景來展開分析，這是因為：
- 在現在的汽車金融領域，汽車金融公司的發展勢頭最為迅猛，已經逐漸成為新車市場最主要的金融服務提供商；
- 相較於銀行、P2P公司等提供通用金融服務的主體，汽車金融公司的業務模式更為專注和單一；
- 汽車金融公司擁有獨特的優勢可以覆蓋汽車的全生命週期，可以拓展更多元的應用場景。
汽車金融公司的業務場景
（圖3 汽車金融公司的業務場景）
以汽車的生命週期來看：從零配件的生產運輸（還可以往上游延伸廣闊的供應鏈金融場景），到主機廠製造整車，然後通過各個區域的銷售公司，將整車賣給各區域內下沉的經銷商，經銷商還可以分為不同層級的二三級經銷商，最後才賣到顧客手中。一旦新車完成銷售，就邁入了後市場的廣闊天地，其中包括二手車再銷售、汽車租賃等等交易場景。
（圖4 汽車金融公司的業務模式）
汽車金融公司的業務模式比較簡單清晰，參考上圖，1、2、3是汽車的批發，4、5是汽車的零售。金融公司參與給授信經銷商提供貸款進行車輛的批發交易，零售的過程中，金融公司又繼續給消費者提供消費金融貸款或融資租賃等服務，緩解用戶購車的資金壓力，促進汽車銷售。因為兩次貸款交易，我們可以看到這兩條方向相反的資金線，財務上我們管這個叫軋差，也就是債務的互相抵消，而這兩次貸款行為的軋差讓金融公司以較低的淨現金賺取了批發環節和零售環節的兩次利息收入。
針對汽車金融公司的應用場景，我們可以簡單總結業務痛點：
第一，提升資金利用率是業務關鍵。金融服務商以提供資金融通服務進行盈利，汽車金融公司的資金很大一部分是來源於汽車集團的財務公司，財務公司需要對現金流進出進行精準預測，以提高資金的利用率。傳統的財務記賬方式，無法實時透明地彰顯資金的實時利用情況：比如有多少現金流即將產生，有多少資金出現了低效的浪費（重複貸款），造成了多少潛在損失（壞賬）等等。
第二，財務對賬主體數量較多，且效率不高。僅在中國區域內可能就有多家銷售公司和金融公司，以及幾百家經銷商。從會計和審計角度，即使每家公司只有兩名財務和審計人員，那麼財務審計人員都超過一千名，更別提全球範圍內了。
第三，信任主體的審核門檻較高。因為金融貸款要控制風險需要信貸審核，而金融服務機構的信審資源有限，審核流程繁雜且週期較長，經銷商的銷售網絡又比較混亂，因此中小型經銷商很容易成為“照顧不過來”的對象，造成經銷商融資困難，同時也導致汽車金融公司的業務擴張受限。
區塊鏈切入場景分析
如果從上一節的汽車金融業務痛點繼續往下分析，我們從汽車金融交易的場景中可以輕易找出：供應鏈金融、消費金融、徵信、財務審計等應用場景。
可是對於汽車廠商而言，金融並不是唯一的切入點，如果我們從車的視角出發，在車的使用場景上我們還可以發現以下場景同樣可以用區塊鏈解決信任成本問題：叫車出行、汽車租賃和共享、為二手車交易提供車史記錄、零配件溯源、跟IoT和Big data結合的汽車駕駛行為記錄、跟自動駕駛AI結合的智能出行等等。
於是現在很多企業應用區塊鏈都面臨這個問題：可用的場景太多了，怎麼選擇？如何確定這些場景的價值高低和優先級呢？我們可以從價值和可行性兩個維度來對場景進行劃分，然後選取高價值、高可行性的場景進行優先落地嘗試。
（圖5 區塊鏈應用場景優先級區分）
隨之而來的問題是，價值和可行性要如何度量？對於特定行業和場景，如果已經存在清晰的價值衡量標準和可行性度量方式，可以直接沿用。這裡我們也簡單介紹一套麥肯錫提供的通用分析框架，用來對多個場景進行比較分析。
我們從以下4個維度來分析價值，相信大家對自己行業的價值分析都不陌生，因此不做過多展開：
- 收入：可以帶來收入多大程度的提升？
- 成本：可以帶來成本多大程度的降低？
- 資本：具備多大程度的資本效應？
- 社會：帶來多大程度的社會價值？
（圖6 區塊鏈的應用場景優先級 – 價值維度）
對於區塊鏈技術可行性的判斷，我們從以下四個維度略作說明：
- 資產：資產數字化的可行性
- 技術：當前技術可行性
- 標準和監管：面臨多大程度的標準化和監管，標準化和監管要求越高，可行性越低
- 生態：是否可以幫助構建生態圈
（圖7 區塊鏈的應用場景優先級 – 可行性維度）
資產
資產類型決定了該項資產是否能夠通過區塊鏈來提升記賬或交易的可行性，這裡衡量的關鍵因素是資產的數字化潛力，比如原本就是數字化記錄和交易的股票類資產，就可以輕鬆在區塊鏈系統上實現端到端的管理，或是通過API與現有系統集成；像黃金這樣的實物類金融資產就難以用數字化的身份來進行登記和轉移。我們曾接觸過一個木材行業的溯源項目，希望能用區塊鏈實現行業內從傢俱到木材再到原木的溯源和證明，技術上第一個難以邁過去的關卡就是如何給樹木一個唯一真實且不可篡改的數字化身份。
從某種程度上來說，貨幣確實是技術上最容易實現的上鍊資產。
實物資產上鍊是現在很熱門的研究領域，通過IoT（物聯網）技術和生物識別等技術將區塊鏈的交易網絡延伸至物理世界，這一步研究至關重要，但同時也有了更多的技術依賴。比如要如何保證通過傳感器等物聯網設備獲得的數據在上鍊之前不被篡改？因此，即使能夠很好地實現數字化，實物類資產的上鍊的可行性整體比數字資產更低一些。另外，還有一個經常與資產上鍊相提並論的研究領域，就是數字身份的建立。這對於數字資產的確權至關重要，只有當這兩頭並進延伸到現實中來，以區塊鏈技術作為價值底座的數字世界才具備規模化擴張的基礎。
技術
區塊鏈技術的發展目前還處於起步階段，我們甚至可以認為商業變革走在了技術發展的前面，這有利也有弊。好處在於，追逐商業變革的資本帶來的資源投入，能夠促進區塊鏈技術的發展和突破；而硬幣的另一面則是，追逐短期收益的資本，嚴重侷限了資源在區塊鏈行業內的分配，炒高了技術成本，甚至形成劣幣驅逐良幣的行業氛圍。
區塊鏈技術發展目前最大的挑戰就是下面這個“不可能三角”：
（圖8 區塊鏈的“不可能三角”）
面對不同的場景，我們需要在這三者之間進行配置和平衡，同時還可以對上鍊數據進行適當的裁剪，以確保交易的效率和性能。不過我們相信，隨著技術不斷髮展，這些約束將會越來越少。
通常來說，去中心（或者一定程度上去中心）的公鏈，在保證安全的前提下，只能犧牲性能，這也是比特幣、以太坊現在的交易瓶頸所在。而對於支撐商業場景的聯盟鏈來說，在去中心這個角上受到的約束較小，因此通過合適的配置，可以使得區塊鏈在商業應用上變得可行。
當前各個國家對區塊鏈的政策不同，所以不同地區對區塊鏈技術的發展重心也不一樣。國內政策傾向於聯盟鏈的發展，騰訊、阿里、京東等領軍企業目前也正專注於研發給企業提供的BaaS（區塊鏈即服務）服務，從工信部的白皮書也可以看出大量創業公司正在進行各行各業聯盟鏈的搭建，相信在短期內，聯盟鏈的發展會比公鏈更快速有效。因此，在判斷技術可行性時，底層鏈平臺的成熟度是非常重要的衡量標準。
標準和監管
缺乏共同標準和明確的法律規定很大程度上限制了區塊鏈應用能力的擴張。不過，現在不論是政府還是各個行業間組建的聯盟都已經認識到這個問題，並且正在著手解決。例如，今年九月，最高人民法院發佈的新法規中明確說明，在能夠證明使用技術合法性的前提下，中國互聯網法院承認區塊鏈作為存儲和認證數字證據的合法性。而如果政府機構可以授權法律地位，那麼標準可以相對容易地建立起來。 例如，政府可以讓區塊鏈記錄的土地登記成為合法的記錄。
當需要多個參與者之間共同合作時，這個標準的建立就變得比較複雜，但也更加重要。比如 R3 聯盟與全球70多家銀行合作開發的金融開源區塊鏈平臺Corda，這些平臺可以建立起特定行業內區塊鏈系統所需的通用標準。
對於缺乏標準和監管的行業，可行性衡量的是建立標準的難度。而對於某些已經存在嚴格固定的標準和監管的行業，在這一點上面臨的挑戰可能會更大。比如會計和審計行業，早已存在清晰的會計和法律要求，我們都知道區塊鏈對於審計行業的顛覆性影響，可是在法律對區塊鏈賬本審計有明確的規定和認可之前，企業必須維持原來的財務系統不變，那麼投入在區塊鏈財務記賬上的成本很長時間內都不會取得任何回報，這對於企業來說也就更難推廣，當然，會計師事務所不在此列，相反，他們是現在最積極推動區塊鏈技術的企業之一。
生態
區塊鏈的主要優勢在於網絡效應，但是隨著網絡規模的增加，其潛在收益會增加，協調的複雜性也會隨之增加。例如，用於數字媒體、許可證和版稅支付的區塊鏈解決方案，就需要在數字內容的各個生產者和消費者之間進行大量的協調。如何構建競爭者和合作者之間的競合關係，構建一個完整的價值激勵的閉環，共同促進整個生態的發展，是衡量生態可行性的標準。如果競合關係越複雜，那麼構建生態的不確定因素就越多，可行性就越低。
應用這樣的分析框架，我們就可以對不同場景的價值和可行性有一個相對清楚的認知。這套框架對於大多數追求經濟價值的行業都是適用的，比如這裡我們就可以篩選出供應鏈金融、徵信和二手車交易三個場景進行優先嚐試。
（圖9 區塊鏈應用高優先級的切入場景）
在此，我們建議企業在進行區塊鏈應用的嘗試時：
- 從降低成本、提高收益或者是解決信任問題的角度出發；
- 進行價值-可行性分析，對價值產生的週期形成清晰的認知；
- 快速驗證，快速反饋，儘量縮短價值產生到獲得回報的週期。
4 落地實施
當我們找出了合適的場景，開始著手進行區塊鏈的嘗試，我們面臨的問題更大可能是在原有的業務上增加新的技術支持（如果商業模式不變的前提下）。對於怎麼實施落地區塊鏈，我們選取一個項目案例來作為落地實施的方法說明。
確定場景和參與主體
以我們在汽車金融領域實施的一個項目為例，場景是搭建橫跨多品牌的汽車銷售網絡的聯盟鏈，涵蓋汽車從主機廠製造出廠到完成最終銷售。汽車銷售是交易行為，直接用區塊鏈的交易功能實現汽車所有權/佔用權的轉移在流程體驗上更為順滑自然，但是現階段想要推廣落地則會面臨政策上的風險，因此我們將實施分為兩步：
第一步建鏈，主要包括：
- 實現汽車資產上鍊
- 交易節點的登記和身份確認
- 記錄汽車交易過程中產生的債
- 集成銀行系統，模擬交易主體之間的現金交易來更新債的信息
第二步則是等到可合法流通的電子貨幣產生後，再接入聯盟鏈直接完成交易。
場景確認之後需要確定參與主體，也就是聯盟鏈第一步需要部署的節點。這更多是一個業務問題，比如在我們這個案例中，我們需要梳理出所有參與汽車銷售的主體，包括：不同品牌的主機廠、各區域銷售公司、經銷商、金融公司，考慮到汽車的運輸，還可能會加上海運和物流公司。
上鍊數據識別
確認了參與主體，接下來我們要確認將哪些數據上鍊。對於汽車的銷售來說，我們需要分析清楚的問題是車在什麼時候轉移，車在什麼主體之間用什麼樣的規則轉移，車在轉移的過程中伴隨了什麼數據的變化。在分析這塊業務的時候，我們嘗試了事件風暴，分析了在各個法律參與實體之間發生車轉移的業務事件，然後進行了事件排序，通過事件析出數據，包括交易參與方，車的詳細信息，車的所有權和佔用權以及債等等。
（圖10 上鍊數據識別）
智能合約的設計
智能合約的概念最早在1994年由尼克薩博提出，是一種旨在以信息化方式傳播、驗證或執行合同的計算機協議。隨著以太坊的流行，智能合約的概念也逐漸為大眾熟知，未來隨著技術的發展，圍繞智能合約的想象空間將會越來越大。
智能合約是對上鍊數據演化過程的封裝。對於複雜的金融類合約，往往涉及多種數據的同時改變，以經銷商通過汽車金融公司貸款批發車為例，一個可能的合約模板是規定車輛轉移的同時產生兩筆債，一筆由經銷商指向汽車金融公司，另一筆由汽車金融公司指向區域銷售公司，以及註明還款截止日期。這個合約強制鏈上數據變化的同時，交易多方節點必須參與合約合法性的驗證和簽名。
可以看出，智能合約和現實場景下的買賣合約有很強的相似性。因此，業務上我們所定義的“如果……，當……時，就發生……”這樣的場景，就可以通過智能合約來實現。
平臺架構
區塊鏈平臺一般位於底層（技術上也可以將區塊鏈理解成另一種數據的存儲方式），上層應用所產生的數據通過API傳送到區塊鏈平臺層，也通過API讀取區塊鏈平臺上記錄的賬本。設計上，我們對區塊鏈平臺也同樣進行了分層：上層是rest API層，將平臺的能力進行抽象暴露給業務；中間是合約層，提供合約執行各種業務；最底層是賬本層，分佈式賬本記錄每筆交易發生的事實，可追溯、不可篡改。
（圖11 平臺分層架構）
傳統的平臺，通過API的方式暴露服務從而獲得價值輸入，但是區塊鏈平臺的核心資產其實在最底層的賬本中。基於這些交易事實和債務或者支付記錄，我們可以很方便清算各個法律實體的數字資產，計算實時的債務信息，進行車輛的價值溯源，而且未來結合大數據分析和AI，更有可能打造出一個完整的供應鏈生態。
5. 總結
通常來說，中心化解決方案相對於區塊鏈這種去中心化的解決方案，既便宜又高效。那麼也就意味著，區塊鏈技術必定是用於傳統中心化技術方案難以真正解決的商業場景，又或者是它的發展能帶來更好的社會秩序。只有這樣，區塊鏈技術才能真正產生價值。我們希望通過這篇文章，分享我們對區塊鏈在汽車金融這樣一個細分行業和場景中的經驗，給同樣在嘗試或想要嘗試應用區塊鏈的企業提供一些參考。
參考文檔：
- 工信部，2018 年中國區塊鏈產業白皮書
- Brant Carson, Giulio Romanelli, Patricia Walsh, Askhat Zhumaev (2018). Blockchain beyond the hype. Mckinsey.
- 華興資本&逐鹿資本，中國汽車金融研究（2017）
文／ThoughtWorks王靜源、鄢倩
原文：https://insights.thoughtworks.cn/blockchain-application-in-the-automotive-finance/
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