“現在理財收益太低了，股市又一直疲軟。買房子的話，一方面限購，另一方面前期也漲的太高了。”眼看中秋節、國慶節快到了，汪先生為手上剛剛到期的50萬元理財產品發愁。
9月18日至19日，湖北日報全媒記者對武漢市銀行理財市場進行了一番打探，發現收益率普遍低於年初水平，且市場缺乏收益有很好保障的理財渠道。
銀行理財產品收益“六連跌”
今年初，各銀行理財產品收益率普遍在5%以上，很多銀行還有促銷活動。而現在，理財產品收益率普遍下降了1個百分點，且已經不是銀行主推的品種。
在中行武昌一網點，銀行工作人員告訴記者，理財產品的期限從1個月到1年都有，收益率在4%-4.3%之間。該工作人員特別強調，理財產品是不保本的，有可能最終達不到預期收益率甚至虧損。在銀行大堂內，記者看到，宣傳板上推薦的都是收益率在4%左右的結構性存款產品、大額存單。
在招商銀行的手機銀行上，該行推薦的一款10萬元起購的60天理財產品，收益率為4.35%，較前期收益率明顯下降。而該行的大額存單最高比基準利率上浮52%，收益率也達到了4%以上。
實際上，銀行理財產品收益已經是“六連跌”。統計數據顯示，在今年2月到達高點後，理財產品整體收益率即逐步回落，目前已連續六個月下跌。
10萬元“寶寶”一天僅掙8元
不光是銀行理財產品，一直比較穩定的貨幣式基金的收益率也在下降。萬得資訊統計顯示，9月8日至9月14日，貨幣基金市場今年以來首次跌破了3%，創下近1年半的低點。
網上的“寶寶”類理財收益率也隨之紛紛下降。9月18日，餘額寶所對應的天弘餘額寶貨幣基金的七日年化收益率已經跌至2.98%，每萬份收益率降至0.7956元。也就是說，10萬元放餘額寶裡面，一天收益還不到8元錢。從2017年4月以來，餘額寶收益率基本穩定在4%上下，但從今年4月就開始一路狂跌不止。
微信理財通對應的貨幣基金收益率同樣是一路下跌至3%左右。由於收益低，這些“寶寶”們已經不再是人們理財考慮的主要渠道。
分析認為，貨幣基金主要投資於期限在一年以內的債券、存單和銀行存款等流動性好的資產，貨幣政策微調對貨幣基金收益率影響較大。一般而言，當貨幣寬鬆時，資金市場利率下行，貨幣基金投資的債券、存單等收益率也跟隨下行。
短期內收益難以回升
銀行理財產品、“寶寶”類產品收益率下降，與當前“穩健的貨幣政策要鬆緊適度”有一定關係。資金面沒那麼緊張了，這些產品的收益率也隨之下降。
華泰證券分析師認為，銀行理財產品收益率下降主要是由於資金面趨緩，而且資管新規限制了銀行理財資金對非標資產的投資。
不光收益率下降，銀行理財產品規模也在萎縮。從2018年半年報披露的數據來看，多家大型商業銀行、股份制銀行理財業務規模和收入出現普降，部分銀行理財業務收入降幅超過40%。
上半年報顯示，光大理財產品餘額跌破1萬億元，降至0.97萬億元，較去年末下降12.30%。浙商銀行理財產品餘額3141.40億元，較年初降10.05%。建行理財產品業務收入65.52億元，較上年同期減少58.29億元，降幅47.08%。建設銀行半年報明確表示，這主要是受資管新規及理財產品市場發行成本較快提升影響。
市場分析認為，流動性寬鬆是大趨勢，短期內理財產品、貨幣基金收益難有較大幅度回升。
普通人如何打理自己的錢袋子？專家建議稱，目前股市雖說是熊市，但長時間來看也處於低位，風險承受能力高的投資者可以適當配置指數基金類產品；風險承受能力低的投資者可以選擇配置銀行大額存單、結構性存款等保本類產品。
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