本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
安信信託股份有限公司（以下簡稱“公司”）於2018年9月4日收到上海證券交易所《關於對安信信託股份有限公司2018年半年度報告的事後審核問詢函》（上證公函[2018]2451號，以下簡稱“《問詢函》”），詳見公司於9月5日發佈的相關公告。根據《問詢函》要求，公司立即組織有關部門和人員進行認真分析和核實，現對相關問題回覆及說明如下：
1、公司上半年實現信託業務手續費及佣金淨收入20.52億元，同比下降13%，這是公司2013年以來首次出現信託業務收入同比下降。請公司補充披露：（1）報告期內新增的信託計劃金額、到期清算的信託計劃金額、報告期內清算項目的加權平均實際年化信託報酬率及上述數據的同比變化；（2）報告期內清算信託項目的主要投資去向，請按資產類別和按行業類別分別列示；（3）結合市場和政策變化說明信託業務收入下降的主要原因。
回覆：
（1）報告期內，公司新增信託項目及到期清算信託項目同比變化情況如下：
報告期內新增信託項目888.60億元，比上年同期428.83億元，增加459.77億元，增幅107.21%；報告期內清算信託項目692.13億元，比上年同期494.14億元，增加197.99億元，增幅40.07%； 報告期內清算項目的加權平均實際年化信託報酬率為1.96%，比去年同期下降了1.45個百分點。
（2）報告期內，清算信託項目主要投資去向情況如下：
①清算項目按資產類別分類為：
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注1：主要包括銀行信貸資產、信用卡分期等債權及其附屬權益設立財產權信託，以及與集合資金信託項目配套設立的債權等財產權信託
注2：主要包括房產收益權、債權收益權、股權收益權、資管計劃收益權等資金信託項目
②清算項目按行業類別分類為：
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（3）本報告期內，信託業務收入下降的原因說明：
今年上半年，宏觀經濟增長速度穩中趨緩，在資管新規和一系列監管政策的共同作用下，金融去槓桿進程加快，社會融資規模增量收縮，市場資金面整體趨緊。據中國信託業協會網站公佈的《2018年2季度中國信託業發展評析》，信託行業管理資產規模2018年1季度和2季度連續出現負增長。信託業務收入增速也出現了明顯下降，2季度全行業當年累計信託業務收入同比增速較1季度下降11.52個百分點；2季度全行業新增信託業務收入同比增速從1季度的13.63%降至-7.38%，不僅增速下降幅度較大，而且絕對數值比去年同期還有所下滑。據用益信託網數據，2018年以來信託行業集合信託平均發行成本持續攀升，6月達到7.61%，較去年同期增長近1個百分點。
公司上半年根據資管新規在過渡期內對業務各方面的監管要求，從資產端、資金端、客戶端嚴格對標監管標準對存量項目進行了全面的梳理和風險排查，並對存量業務積極加快主動調整。綜合上述，受宏觀經濟形勢及監管政策影響，信託報酬率有較大下降，因而信託業務收入同比下降12.53%。
2、公司上半年投資收益損失0.72億元，公允價值變動損失4.32億元，是導致業績下滑的重要原因。請公司：（1）按資產類別列示報告期內處置金融資產的交易價格和賬面價格，並說明虧損金額前三位的金融資產合計虧損是否達到虧損總金額的50%，如果是，請披露前三位金融資產的基本情況和處置情況；（2）按資產類別列示報告期內公司持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的公允價值變動情況，並說明公允價值下跌前三位的金融資產合計下跌金額是否達到下跌總金額的50%，如果是，請披露前三位金融資產的基本情況。
回覆：
（1）報告期內公司投資收益損失0.72億元，主要構成如下：
單位：元
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注1：處置基金交易收入與賬面成本的差額為含稅收入，投資收益為不含稅收入。
由於2018年上半年資本市場股價下跌影響，公司股票投資產生損失，報告期內公司投資收益為負，全部為處置自營證券產生的損失。
（2）報告期內公司持有的以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產公允價值變動情況為：自營證券浮動盈利16,773.69萬元，資管計劃及信託項目浮動虧損59,981.61萬元，二者軋差為-4.32億元。截至6月30日，公允價值下跌前三位的金融資產合計下跌金額達到下跌總金額的50%，合計下跌金額為5.84億元，該三項資產基本情況如下：
3、報告期末，“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”和“應收賬款類投資”科目下，公司持有資管計劃和信託計劃份額合計約89.3億，請公司補充披露：（1）在上述資管計劃和信託計劃份額中，由公司及其子公司擔任管理人的份額佔比；（2）上述資管計劃和信託計劃的投資去向，請按資產類別和行業類別分別列示；（3）請披露單筆投資金額列前三位的資管計劃或信託計劃基本情況，包括但不限於投資金額、管理人、總金額規模、收益率、信託計劃或資管計劃資金投向。
回覆：
（1）報告期末，公司“以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產”和“應收賬款類投資”科目下，各類資管計劃和信託計劃投資合計89.3億元，其中由本公司擔任管理人（公司無子公司）的份額為51.42%。
（2）上述資管計劃和信託計劃的投資去向分別如下：
按照資產類別分類為：權益類投資67.57億元（其中二級市場股權投資33.25億元，非上市公司股權投資34.32億元），貸款17.82億元，其他3.93億元；
按照行業類別分類為：製造業28.68億元，房地產業10.76億元，基礎設施建設2.32億元，採礦業0.44億元，服務業40.56億元，其他6.56億元。
（3）單筆金額前3位的資管計劃或信託項目基本情況如下：
4、公司於2018年1月29日以12.744元/股的價格協議受讓印紀傳媒（002143.SZ）106,716,800 股股份。印紀傳媒於2月2日因控股股東平倉風險申請停牌，2月23日因重大資產重組申請繼續停牌，7月9日復牌，股價連續7個交易日跌停。截至8月31日，印紀傳媒股價為2.98元/股，公司此項可供出售金融資產的公允價值浮虧達到10.42億元。請公司：（1）補充披露在印紀傳媒停牌前夕收購其6.03%股份的決策程序和投資考量，前期是否對此項投資進行了充分的盡職調查和風險評估；（2）結合印紀傳媒半年報業績以及股價表現，明確提示公司的可供出售金融資產是否存在減值風險；（3）審慎核實印紀傳媒股票價格大幅下跌是否構成重要的資產負債表日後事項，是否在半年報中進行了充分的風險提示。
回覆：
（1）公司原有業務以房地產類主動管理為主，為適應國家產業結構調整的政策，公司近年來對業務結構主動進行調整，資產配置逐漸向國家重點支持的產業轉移，公司對印紀傳媒投資的投資決策為：公司業務部門前期對文化傳媒行業及印紀傳媒進行了調研分析，印紀傳媒主要業務為娛樂影視內容提供與娛樂品牌營運以及廣告營銷，是行業內少數將影視娛樂業務和廣告營銷業務融合的企業。通過多年來的行業積累整合上下游資源，將其營銷資源與影視劇製作及熱門IP充分融合，打造高概念+高科技+高變現的商業模式，形成其自身的競爭優勢。為響應國家消費升級政策，推動公司向文化消費領域佈局和轉型，促進公司信託業務與文化消費產業形成良好的戰略協同效應。基於上述情況，公司業務部門出具了《印紀傳媒股票投資項目盡調及可行性研究報告》，並將該項目提交公司內部決策流程。
公司內部合規部門及風險管理部門分別出具了《合規性審查意見書》、《印紀傳媒股票投資項目風控意見書》。
公司業務決策委員會召開決策會議，審議並通過了“印紀傳媒股票投資項目”。履行了上述內部決策程序後，公司與肖文革簽署《股份轉讓協議》，併發布了《簡式權益變動報告書》進行披露。
（2）在印紀傳媒股票停牌期間及復牌後，公司對其相關情況始終保持高度關注。印紀傳媒半年報顯示，2018年上半年其營業收入同比下降49.36%，歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤為-4949.08萬元，同比下降121.74%。受傳媒行業整體負面影響及自身業績表現的影響，印紀傳媒股價持續走弱。公司受讓印紀傳媒股票的成本為12.75元/股，截至8月31日印紀傳媒股價為2.98元/股，該項可供出售金融資產存在較大的減值風險，公司將遵循《企業會計準則》及本公司相關會計政策予以評估，經董事會確認後進行相關會計處理。
（3）公司在半年報資產負債表日後事項 “重大對外投資情況” 中特別說明了對印紀傳媒的相關投資情況，並載明“公司投資的部分金融資產市價發生了較大幅度的波動”以對該項投資風險進行提示；除上述說明外，公司在“預測年初至下一報告期期末的累計淨利潤可能為虧損或者與上年同期相比發生大幅度變動的警示與說明”中明確提示了受資本市場股價波動影響，預計前三季度經營業績同比可能出現一定幅度的波動。
5、報告期內，公司的業務及管理費用為2.97億元，同比下降30.75%。其中，員工薪酬0.53億元，同比下降72%。請公司補充披露報告期內員工薪酬大幅下降的主要原因，包括但不限於員工人數是否發生變化。
回覆：
報告期內員工薪酬下降主要原因為受宏觀經濟形勢和行業監管政策的影響，公司固有業務收入和信託業務收入均出現同比下降，結合公司上半年整體經營情況和展業情況，根據公司績效考核管理辦法，半年度績效考核薪酬計提下降；截至本報告期末公司員工總數為277人，較去年年末略有增加。
特此公告。
安信信託股份有限公司
二○一八年九月十一日
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