原创 2018-01-18 汇众资讯FinanceWord
Corlytics，全球领先的监管风险情报提供商，近期发布了一份名为《2012-2017Q3市场执法报告》（Market Conduct report 2012-Q.3 2017）的文件。报告对过去五年全球金融监管执行与制裁做了的深度分析，报告中还披露了一些重要数据，可帮助我们对当前全球金融监管机构的执行情况有更深入的认知。
下面是报告内容要点节选：
非金融性（非罚款）制裁正在上升
报告指出，非金融性制裁（市场禁入、监禁）正在增加。报告中数据显示，自2012年以来，个人因市场违规行为遭到市场禁入的案例共计139起，另外，个人因违规而遭到牢狱之灾（监禁）的案例共有28起。
报告还显示，2015年时，非金融性制裁共有66起，2016年时，非金融性制裁达到83起，是历年之最。而与此同时，有趣的是，在2015年，金融性制裁（罚款）的罚单数量和罚单金额都达到历史峰值，而在2016年，两个数据双双下滑，不过在2017年，罚单数量又有所回升。
Corlytics的CEO John Byrne表示：“许多全球监管机构已经决定直接针对个人进行制裁和处罚，以遏制市场违法违规现象，个人将要为自己的违规行为或自己负责的事项承担相应法律责任。这种制裁看起来更有效，因为人们很少会拿自己的职业、前途和自由去冒险，这可不是简单地罚款那么简单，还可能会坐牢。“
John Byrne还称：“市场禁入的制裁措施现在变得越来越流行，市场禁入意味着个人职业生涯和未来收入来源的终结，同时监禁也开始流行起来，这对于一些高层管理者或交易员来说，都是绝不想碰到的情况。“
全球监管机构开罚单情况
尽管非金融性制裁正在上升，但是罚款依然是打击各类金融违法行为的主要措施。
自2012年至今，全球金融监管机构对各类违法违规行为处以的罚金总额累计达264.1亿美元，其中美国监管机构开出的罚金占了全球的近80%（206亿美元）。
罚单最重：美国居首
报告指出，美国和英国在监管执法上都十分严厉。美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）的监管执法行动数量占全球的20%。
报告显示，2012年-2017年三季度，美国司法部（DOJ）针对个人和机构开出的罚金超60亿美元；紧随其后的是商品期货交易委员会（CFTC），开出的罚金达50亿美元；美国证券交易委员会（SEC）纽约州金融服务署（NYDFS）开出的罚金均超过了10亿美元。
对比来看，英国的FCA过去五年开出的罚单总额为31亿美元。
85%罚单都因滥用市场权力和违规信息披露
根据报告统计，85%的罚款都是因滥用市场权力和违规信息披露而导致的。虽然美国是全球监管执法的代表者，但是单就反垄断方面得执法而言，德国监管机构开出的罚单金额是最高的，占了全球反垄断罚单的35%，美国占25%，英国和法国各占20%。
美国监管机构重罚欧洲银行业
报告显示，2012年-2017年三季度，欧洲的7家大银行被美国监管机构处以罚金达90多亿美元，占美国监管机构开出所有罚单总金额的45%，欧洲银行业明显成为其主要的罚款对象。这其中，大部分罚金都因操纵外汇市场。同时，有两家美国的银行被美国监管机构罚款超20亿美元，并且，还有三家欧洲的银行被美国监管机构处罚的罚金也超20亿美元。这表明美国的监管机构在对待国内国外银行上，是一视同仁的，都是重罚。
Byrne对此表示：“初看数据，欧洲的银行机构的大部分罚款都是被美国监管当局开出的，细看数据时，我们发现，欧洲银行机构确实违反了美国的相关监管规则。美国的银行十分熟知美国本土的金融法规，知道违法违规行为的严重后果，而欧洲的银行们似乎不太懂这一点（美国的监管法规）。”
亚洲监管机构正在变得活跃
报告指出，数据表明，亚洲的监管机构开始对各类违规行为开始重视起来。比如澳大利亚、香港和新加坡，这些国家或地区的监管机构在过去几年里作出了诸多努力，强化监管职能和监管执行力，关于这些监管机构的监管案例数不胜数。
数据反映，尽管亚洲监管机构的开出的罚金没有欧美高，但是，在监管执法行动上，亚洲监管机构更加活跃。澳大利亚监管机构的监管执法行动在过去五年里（2012-2017）共有131起，是英国的两倍（英国74起）；香港SFC是89起；新加坡55起，虽不如英国，但是已经比很多欧洲的监管机构多了。
监管者关注非金融性公司信息披露问题
报告指出，一些监管规则的适用范围将从金融性公司扩大到非金融性公司。监管机构越来越关注非金融性公司的信息披露问题，在全球监管机构针对信息披露违规行为的制裁上，2017年共有34起案例，而其中33起都是针对的非金融性公司，其中包括科技公司、制药公司、评级机构和个人。
未来监管变化
Byrne还表示：展望未来，未来监管会发生一些变化，尤其是在数字货币及其衍生品方面，监管机构将会积极采取一些应对措施，另外，随着通用数据保护条例（GDPR）的实施，其带来的变化（个人数据隐私保护）也会引起监管机构们的关注。
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