華友，我只是潑點冷水，不要搞的過熱。現在我來分析一下它的真正價值。
華友是非常好的標的，隨著前驅體業務，完善了從採礦到深加工的產業鏈閉環，毛利率會大幅度提高，盈利能力增強、競爭力增強。抗市場價格波動的能力也大大增強了。這點從半年報中二季度的表現來看也是可見一斑。
從鈷的開採到深加工，一方面把成本壓到最低，一方面把附加值做高，完善了通吃的產業鏈、提高了議價能力和抗風險能力。使者這個原本週期性的公司徹底變成了壟斷企業。堪稱完美。
比起照貓畫虎的看財報，研究企業的經營模式更有意義。好公司不是你看幾眼財報就行的，不然會計這個行業就消失了。
華友目前的PE屬歷史最低位。是大盤不景氣和鈷價短暫下跌給了我們機會。
以前3C用鈷，把鈷價推到歷史高位。一部手機或者電腦才用多少鈷。以動力電池為主的汽車用鈷目前才佔15%。一切都是剛剛開始。
隨著燃油車逐漸被替代，特斯拉和國產互聯網汽車登上歷史舞臺，三元電池的成熟，三元電池應用到其它領域這只是一個開始。
從新能源車目前全球佔比1%到50%，這就是50倍空間。壟斷公司在行業發展過程中還要蠶食掉別人的份額，這是每個行業發展的基本規律。即行業發展50倍、普通企業吃50倍利潤，龍頭企業是普通企業3倍。華友起碼要有150倍。遇在新能源這個歷史性機遇上面，想不賺錢都是難事。就QQ遇到互聯網。縱然馬化騰怎麼賣股票，也擋不住騰訊股價的上漲一樣。
最重要的是上游，華友是上游且疊加壟斷。自帶競爭優勢或者說沒有競爭。
至於有人說鈷被替代，嗯，有這種可能，可能是20年以後。有人說鈷要產能過剩，你要知道鈷是稀有金屬。新能源車才1%，鈷產能就緊張了。再多說一句，那我就只能呵呵了。
華友是個隱在堡壘裡的航母，很多人根本沒有發現它的價值。它啟航之日，將帶你到達任何一個彼岸。（作者：戒炒）
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