生活中，很多小伙伴出门时会将身份证和现金分开装，因为万一碰到小偷，丢钱还好，丢身份证会比较麻烦，还有的小伙伴会将存款分别存在不同银行的账户，因为万一出现某张银行卡被盗的意外情况，不至于让存款全部受到损失。
其实，财富管理也是如此，要通过分散投资来降低风险。1981年，诺贝尔经济学奖得主詹姆斯·托宾说过一句很经典的话——“鸡蛋不要放在一个篮子里”。
然而，在实操过程中，很多投资者看似也遵照了分散投资的原则，但却没有达到降低投资风险的目的。
今天的学堂栏目，我们来谈谈为什么分散投资后，仍会出现亏损的情况？真正的分散投资应该怎么做？
分散投资究竟有什么好处
分散投资，本来是来源于证券市场的风险对冲策略。同时买入负相关的证券，当其中一个证券价格下跌的时候，还有另一个证券价格上涨，这样就能减少整体损失，从而分散投资风险。
在资产配置中，投资者也可以利用不同资产间的风险差异，降低整体风险和投资组合的波动率。
假如你有10万块，股票型基金和债券型基金各买了5万。
一年之后，股票基金亏了50%，债券基金赚了5%。你的10万变成了7.75万，但如果最初都买了股票基金，那10万就只剩下5万了。
第二年，股票基金赚了60%，债券基金赚了4%。你的7.75万变成了9.46万。如果当年全买了股票，那么上一年剩下的5万，这一年变成了8万。
第三年，股票基金赚10%，债券基金赚5%，各买一半的话，现在变成了10.133万，而全买股票基金到第三年是8.8万。
所以，资产配置的最大作用在于，在市场波动时，能帮你降低风险，让你少亏钱，并且能快点回本。
多个篮子很可能是一个篮子
对于分散投资一知半解的投资者，虽然选择了很多投资品种，但实际上只能算投资了一种，并不是真正的分散投资。
举2个例子
1. 假如一个人拿300万元，股票、权益类公募基金和私募基金各买了100万元，看起来投资组合很丰富，但投资的产品都是权益类资产，收益过分依赖于股票市场，风险很高。
2. 有高净值投资者，对房地产行业比较熟悉，把资金分散在一二三四线不同城市的房产上。但他的资金其实都集中在房地产一个行业里面，万一这个行业发生系统性危机，最后结果都是一样的。从美国楼市的经验来看，房地产涨得越多的城市，在危机中跌得也越多。
所以，分散投资并不是单纯地玩“人海战术”，把资金分散投资到尽可能多的产品中去。真正的分散投资讲究的是差异化，风险对冲，从产品类型、收益期限等多方面去分散投资。
篮子太多也是不可取的
鲜有人知道的是，“鸡蛋不要放在一个篮子里”其实还有下半句，那就是“但是也不要放在太多的篮子里”。
分散投资的目的是降低投资风险，不要为了分散而分散。当你没有目的地去分散时，资产收益也会受到影响。
金小鹊就遇到过一位理财小白，手头2、3万的理财资金，却持有10多只公募基金，还有每月2000元的定投，却投着5、6只基金，一年算下来，虽没赔钱，也没有赚到钱，竹篮打水一场空。
从管理成本上看，篮子太多，会影响你的管理效率，甚至会降低利润空间。
况且，许多投资者并没有掌握足够的投资知识，任性的买买买，结果可能会赔的比赚的还要多。
切忌盲目选择一堆平庸的资产
分散投资的大忌就是用一大堆价值平庸的资产分散风险。
在分散投资的过程中，我们要确保所有的篮子都是优质的，不要把鸡蛋分散在高危篮子里。因为，这样的“分散风险”不仅不能降低风险，反而会使得风险积聚，最后可能导致全军覆没。
科学分散投资到底该怎么做
当投资人选择分散投资策略的时候，要注意哪些要点呢？
行业分散
行业分散，就是把资金分散在不同的行业。
把资金集中在多个行业，一旦某一行业不景气或是出了风险事件，不至于造成很大的影响。
从收益的角度来说，既然你已经选择了这个行业中性价比高的产品，那么自然也没有投资其他同类产品的必要了。
风险分散
合理的分散风险就是把低风险的资产和高风险的资产（关联性要弱）进行搭配，从而实现相对较高的收益。
通常情况下，高风险领域配置的理财资金，可以控制在30%左右，既能起到为家庭创造收益，“生钱”的作用，也不会导致风险过度集中。
期限分散
期限分散也可以称为流动性分散，这也是最容易被投资者忽视的一个分散投资原则。
一般来说，长期理财产品的收益率要普遍高于短期理财产品，但是全部选择长期投资，不利于资金的流动性，一旦急需用钱，就很被动。
另一方面，也意味着我们付出了一部分的机会成本，当有非常好的投资机会时，我们就只能看着。
所以，在考虑长期收益的前提下，做好长短期搭配，给自己提前预留一部分的资金流动性，以备不时之需。
作为财富稳健增值的密码，“分散投资”一直以来被金融圈人士奉为投资圭臬。
合理的分散投资需要掌握科学的方法。如果投资者平时没有充足的时间和精力去做专业化的研究，不妨寻求理财规划师的帮助，甄选出优质的投资品种，实现安全性与收益率兼具的分散投资。
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