寧波東力陷“合同詐騙門”： 21億收購“引狼入室” 17億商譽臨計提風險
收購僅一年光景，寧波東力曾經的“掌上明珠”深圳市年富供應鏈卻以一場合同詐騙，將老東家的信任完全擊垮。
8月6日晚間，寧波東力公告，全資子公司深圳市年富供應鏈有限公司(下稱“年富供應鏈”)法人李文國及高管團隊涉嫌隱瞞年富供應鏈實際經營情況，通過多家海外關聯企業，侵佔公司資金，騙取公司股份及現金對價21.6億元，騙取公司增資款2億元，誘騙公司為年富供應鏈擔保15億元。
目前，年富供應鏈法人李文國、年富供應鏈總裁楊站武因涉嫌合同詐騙罪、違規披露和不披露重要信息罪，被寧波市人民檢察院批准逮捕。
“重組之前，(年富)披露的財務就有問題，”當天，寧波東力證券事務部人士回應稱，其提到，“年富還在經營，但肯定受到比較大的影響”。
“引狼入室”?
將年富供應鏈引入上市公司，源於兩年前的一場收購。
2012-2015年，連續4年扣非淨利潤虧損之後，寧波東力開展了對外併購之路。
當時，頂著“2016年深圳市技術先進型服務企業”、“深圳百強企業名單第22名”頭銜的年富供應鏈，成了寧波東力拓展雙主業的一項籌碼。
2016年6月30日，寧波東力披露修訂後的收購預案，擬以發行股份和支付現金的方式，以21.6億元購買年富供應鏈100%股權。同時，擬向寧波東力實控人宋濟隆和年富供應鏈股東之一的母剛募集配套資金不超過3.6億元。
2017年7月15日，寧波東力收購年富供應鏈的計劃獲批。8月，年富供應鏈並表，成為寧波東力重要的利潤支撐。
根據寧波東力2017年年報，其實現營收128.7億元，同比增長2399.84%;歸屬於上市公司股東的淨利潤1.59億元，同比增長1277.33%。而其中，年富供應鏈在納入並表後的8-12月，貢獻了121.24億元營收，佔比達94.2%。
令人沒想到的是，今年7月1日，寧波東力披露了立案通知書，稱在收購年富供應鏈的過程中，遭遇合同詐騙。
為何短短一年時間，這顆“掌上明珠”卻成了“燙手山芋”?
8月7日，21世紀經濟報道記者多次致電寧波東力董秘陳曉忠，但電話一直無人接聽，發送短信也無回覆。
目前，年富供應鏈銀行賬戶約5億元資金被凍結，原有債務計劃無法正常執行，銀行貸款等債務逾期達5.64億元。
除了法人和總裁被逮捕，8月6日晚間的公告顯示，“年富供應鏈財務總監劉斌、金融副總裁秦理、業務副總裁徐莘棟被公安取保候審，運營副總裁林文勝和風控總監張愛民失聯，其他部門負責人正常履職。”
寧波東力表態，已組建臨時管理團隊，和年富供應鏈主要部門負責人，協同維護年富供應鏈日常經營，履行在手訂單，辦理出口退稅業務，7月初，已收到退稅款1.6億元。
有媒體報道稱，上述合同詐騙或涉及年富供應鏈隱瞞被併購時的5億債務，對此，21世紀經濟報道記者向年富供應鏈的工作人員求證，其表示“無可奉告”。
不過可以看到，隨著上述併購，年富供應鏈給寧波東力的資金壓力與日俱增。
一方面，寧波東力的資產負債率從2016年的36.49%，飆升為2017年的79.12%，主要是因為併購年富供應鏈帶來賬面短期借款76.38億元，同期新增對外借款取得資金53.25億，期末受限貨幣資金佔比82%。
另有數據顯示，寧波東力2017年供應鏈業務應收賬款期末餘額為37.81億元，佔總資產的23.07%，針對該部分業務，計提壞賬準備4214.42萬元，整體計提比例為1.1%。
另一方面，寧波東力為年富供應鏈承擔了高額的連帶責任擔保。
早在2017年10月12日，寧波東力公告，擬為年富供應鏈最高擔保額度不超過39億元，隨後在2018年4月26日，又將擔保最高額度提升至45億元，而目前，寧波東力對年富供應鏈實際擔保金額合計為14.9億元。
受其影響，寧波東力及其子公司累計32個賬戶被凍結，凍結金額共計4.15億元和1101.5萬美元。
值得一提的是，距離立案通知書披露一個月前的6月5日，年富供應鏈官網顯示其還與圓通速遞簽署戰略合作框架協議，將在金融、貿易、物流、關務等多方面合作。
8月7日當天，21世紀經濟報道記者就此求證圓通，對方稱，“關於合作方的情況，不方便評價”，而對於雙方的合作進展，其表示不便表態。
業績承諾泡湯?
那麼，被曝出涉嫌財務造假之後，年富供應鏈的業績承諾，還能達成嗎?
按收購方案，寧波東力的交易對手方承諾年富供應鏈2017-2019年扣非淨利潤分別不低於2.2億元、3.2億元、4億元。根據立信會計師事務所的審計，年富供應鏈2017年扣非淨利潤2.26億元，以102.63%的完成率，超額完成當年的業績承諾。
“年富2017年的淨利潤數據，是經過審計的，但現在來看，其中有沒有問題，我們也還在查。”寧波東力上述證券事務部人士表示，不過，對於2018-2019年的業績承諾，其則未置可否。
“如果涉及財務造假，那麼年富供應鏈2018-2019年的業績承諾能否兌現，存在很大的疑問。”8月7日，北京市首創律師事務所張峰華律師告訴21世紀經濟報道記者，“上市公司可以按當時的資產購買協議及業績補充協議，按照程序提起訴訟。”
大成律師事務所高級合夥人楊哲煒律師也指出，“財務造假一般很難單獨立案為刑事案件，年富供應鏈以非法佔有為目的，可能存在偽造財務數據和財務資料等方式，故意編造公司虧損和對外負有鉅額債務的虛假事實，騙取和非法佔有上市公司的資金的行為，從而構成合同詐騙罪”。
不過，可以預見的是，寧波東力的業績表現或將大打折扣。
7月14日，寧波東力修訂2018年上半年業績預告，預計虧損0-8000萬元，而其一季報中預計今年上半年淨利潤可達1.1億元-1.4億元。
此外，2017年年報顯示，寧波東力的商譽賬面值17.51億元，佔總資產的10.68%，其中，因收購年富供應鏈形成的商譽為17.16億元，若上述合同詐騙落實，寧波東力的商譽或面臨大幅減值計提風險。21世紀經濟報道 記者 朱藝藝 上海報道
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