交易的智慧，醍醐灌頂：“阻力最小”的秘密

在這個大千世界，形形色色的事物均遵循著“阻力最小”原則，儘管我們很多時候並未留意。

光與水的智慧

光是節約時間的典範，它永遠以最短路徑行進。在真空中，光以30萬千米/小時的速率沿直線傳播；反射時，光所走過的路線，入射角等於反射角；折射時，入射角與折射角的比例，與兩種介質的折射率保持著特定關係。光的行為，取決於介質的根本結構，光在介質中始終以“阻力最小”的方式傳播，任何一條其他路徑都是“彎路”。

再來觀察水。水的智慧，遠非世間常人所能及。河道寬，則水流緩慢；河道窄，則水流湍急；水的行進路線也取決於河道結構，或直或彎。若水流遇到一塊巨石攔路，它不會去“努力翻越”，而是明智地繞道而行。

努力乃痛苦之源

那麼先問個問題，你喜歡交易嗎？你為交易努力過嗎？（ps：這不是問你：你喜歡賺錢嗎？你為賺錢努力過嗎？）

現代教育崇尚努力和競爭。宣傳名人早年充當“拼命三郎”的報道比比皆是，似乎只要努力就一定能成功。但真是這樣嗎？讓孩子每天比別人多練兩個小時鋼琴，將來他就能成為莫扎特？比別人多畫兩個小時的畫，就能成為達芬奇？

“天才是1%的天分，加上99%的汗水”，這句話沒錯。但不要小看那1%，它決定了剩下99%的汗水的性質。擁有這1%，努力便是成功之源；缺少這1%，努力只能成為痛苦之源。

努力，即試圖用強大的意志克服“最小阻力”的約束，與環境和自身心境對抗。從這個意義來看，天才或許從來都沒有“努力”或“勤奮”過，在常人眼裡是在做拼命三郎，但事實上他們不過是順應自己心靈的召喚而已。半夜12點，小莫扎特在練琴；凌晨1點，在父母棍棒驅使下的一個小男孩同樣在練琴。外表相似的行為背後，是全然不同的結構。前者在享受整個音樂行雲流水的過程，後者或許僅僅出於不願捱打的目的。“順心”根本無需努力，只有“違心”才需要努力。愛因斯坦曾說：“我從來沒有工作過一天”。如果您發現自己每天工作都不開心，都在努力克服許許多多的障礙，一切只為等待發薪日，那麼有一點是可以肯定的：您不是做這件事的天才。

畫家每畫一筆，想著這一筆能給自己帶來多少財富，他不會是一個好畫家；不熱愛足球，只希望藉助踢球讓自己擁有豪宅的球員，不會是一個天才球員；立志要得諾貝爾獎的人，一定得不了諾貝爾獎；不能享受投資和交易的過程，只求在交易中快速獲利的人，不可能是一個好的交易員。

更看重“享受過程”，還是更看重“享受結果”，或許正是少數成功者與多數失敗者之間的根本差異。克服內心的掙扎，試圖用“努力”來麻痺神經，從交易的角度來講其實就是逆勢。那些讓您徹夜難眠的交易單，十有八九會以虧損收場，因為很明顯，您已經不是在享受過程了，而是在被整個過程煎熬，不斷地寄希望於這個過程早點結束，好讓自己最後得到“煎熬的回報”。不幸的是，人的心靈往往是最準確的羅盤，逆勢而為不僅讓整個過程痛苦不堪，而且結果也往往不盡人意。

改變結構，方能改變結果

以努力作為手段的行為是治標；唯有改變結構方能治本。這猶如治水，堵不如疏。要想改變河流的走向和強度，必須在河道上做文章。不想讓水太急，可以把河道修寬一些；一味封堵可能決堤；而積極疏通反能引水灌溉農田。

對個人而言，如果我們對自己的現狀不滿，那麼這時最需要的是自省，而不是“繼續努力”。換一份工作，換一個環境，從結構進行調整，要比運用意志力重要得多。人生最重要的事，莫過於搞清楚自己來到這個世界究竟是做什麼的。天生我才必有用。讓姚明去打乒乓球，巴菲特去做中文系教授，恐怕他們再怎樣努力也難以獲得現在的成功。一旦尋找到這份上帝安排的職業，就找到了心中的“勢”，從而順勢而為，為過程而快樂，而非為了得到一個結果委曲求全。

對交易者而言，必須認識自身結構——性格與心理；認識市場結構——分形與波浪理論，做到知己知彼。市場是自然的函數。穩定獲利的途徑，也註定是一條阻力最小的通途；而非讓人心力交瘁的戰場。

投資是應對，而不是預測。企業經營是動態的，是複雜的；市場是動態的，是複雜的；人的行為和內心是動態的，是複雜的。預測，在長期來看是準確率很低的。投資者能夠做的時候應對，做好風險管理。管理好企業經營變化的風險；管理好市場無常變化的；管理好人的內心和行為的無常變化。

投資是慢，而不是快。慢，意味著持久和連續；快，意味著貪婪和間歇。經濟規律告訴我們企業的價值創造不會一直很快。複利的規律告訴我們慢慢而持續積累哪怕是很低的正收益，最終的總收益會很驚人。做人的智慧告訴我們“欲速則不達”。

投資是交換，而不是索取，更不是不勞而獲。買股票，是用現在的現金流換取未來的現金流；賣股票，是用未來的現金流換取現在的現金流。每次買和賣的決策都是權衡“勝率”和“賠率”後的結果。

投資是認識錯誤，而不是證明正確。世界是複雜的、多變的。投資人只有認識到自己會不斷犯錯誤，才能對市場保持謙卑和敬畏，對投資決策保持嚴謹和審慎。

投資是為社會創造價值，而不是零和遊戲。主動投資管理的本質是發現和修正被市場錯誤定價的公司，並讓資本市場變得更加有效，從而為社會創造價值。如果一種投資方法僅僅是把自己的錢搞得多多的，把別人的錢搞得少少的零和遊戲的話，這種方法不會存在很久。

投資是概率，而不是可能。當今社會人們太強調可能，而非概率。投資是一個每天都在同概率打交道的專業，投資者需要學會同時間做朋友，同概率做朋友，而需要避免為可能性支付過高的價格。如果希望去享受極小可能性帶來的快感，這種活動不應該叫做投資，而應該叫做“投機”或者“博彩”。

投資是對流程做控制，而不是對結果做強求。在投資中壞的流程可能導致好的投資結果或者壞的投資結果；而好的流程也可能導致好的投資結果或者壞的投資結果。我們無法強求最後投資結果的好壞，但是我們可以控制好的投資流程。因為從長期來看，好的流程導致好的投資結果的概率更大。

死記八個短線要訣

1、一陽指此選股方法通常用在個股處於底部橫盤末端，或者上漲圖中橫盤整理末端個股，當個股在橫盤末端，突然出現長陽線強勢突破前期震盪箱體箱頂時，該股大概率將結束整理進入主升浪。（要點：橫盤時間不會太長，通常在10個交易日內）

2、十八飆選股原理與上面談及的一陽指類似，不過該種選股方法要求橫向整理週期更長，波動幅度更大，同時個股進入主升浪後更加強勢，漲幅更大，正應了那句“橫有多長，豎有多高”。

3、鳳還巢當個股啟動第一波上漲後，通常會有一個回踩確認，進行洗盤的動作，該選股方法正是通過主力這一動作，結合回檔幅度、力度等尋找超強潛力股。

這鳳還巢，根據回檔幅度又可以分為金鳳凰，銀鳳凰和火鳳凰。

4、紅三兵此紅三兵不同於傳統的紅三兵定義，對於K線形態要求更為嚴格，可以更大程度地看清“紅三兵”形態的真偽，保證資金更安全。本選股方法常用於底部選股或股價中續整理階段。

5、龍抬頭該選股方法聽名字就非常大氣，此方法常用選擇放量啟動的中線牛股。此選股方法需要結合量能、中線回檔力度、中線上攻指數等來進行分析、選擇，從而確定龍頭股的最佳買點，進場後坐等主力抬轎。雖然符合該選股形態的個股不多，但一旦選中入場，獲利將非常豐厚。

6、地牛翻升此選股方法常用來尋找處於上升途中、中續洗盤末期，即將進入加速上漲階段的個股。個股收盤現天量收盤價，表明該股主力已經採取強勢買入策略，但主力還不打算強勢拉昇，而是反覆震盪洗盤，將浮籌清洗出局，也便於主力吸收更多的廉價籌碼。此類個股，一旦買入，後市漲幅超乎想象。

8、蓮花指此類選股方法，一旦個股啟動，則拉昇力度非常強勢，但是空方也會順勢反撲，此時主力常會藉機洗盤，該選股法原理與鳳還巢類似，不過分析過程更為複雜，力度也更強。一旦個股成功捕捉，即可中線放心持有，坐等莊家拉昇後賬戶成倍增值！

波浪九級循環

（一）波浪嵌套循環

在上一節波浪入門課程中和大家講過，自然界的波浪由波浪和更大一級的潮汐和更小一級的漣漪組合而成。股市中的波浪理論則由大浪、中浪和小浪組成。（並且艾略特將波浪循環分為九個層級）因此，股價走勢結構中的五浪三波只能稱得上是最基本的一次完整循環。

大浪的內部理應有低一級別的中浪和更小級別的小浪組成。如股市月k線圖中符合五浪三波循環，比它小一級別的時間週期周K線圖中理應有小一級別的五浪三波循環，以及更小級別的日線圖，小時k線圖和30分鐘k線圖等等。所以，也就形成了波浪原理的嵌套，如下圖：

上圖中的34浪循環只是一個低一級別的波浪嵌套原理圖，如果在該34浪嵌套原理的基礎上再次進行嵌套，將會得到更小級別的144浪循環。關於波浪嵌套有分析師認為可以無邊無際，只要你畫波浪嵌套原理圖的紙足夠大，想畫多大就可以畫多大，想畫多少次嵌套就可以畫多少次嵌套。但不可否認的是多年前艾略特在編寫波浪規則時，僅把波浪層級劃分了九個級別，並且每一個級別均符合最基本五浪三波原理的規則。

（二）波浪九級標註

從上面的簡單波浪嵌套圖片中，雖能通過簡單的大寫字母和數字之間的組合，標註每一級波浪的高低點，就能講清楚波浪嵌套的原理，但如果要想清楚的標註九級波浪循環，僅用字母大小寫和數字之間的組合，顯然是不可能完成的。

因此，為了更方便記錄或預測股價以及指數在劃分各層級波浪時一目瞭然。將最大級別的波浪嵌套循環走勢細分為九級的同時，也需要對九級波浪進行字符區分標註，才能讓投資者在實戰中，快速靈活區分各浪等級。（最大一級定義為超特大循環級、第二級定義為特大循環級、第三級定義為循環級、第四級定義為原始級、第五級定義為中級、第六級定義為小型級、第七級定義為細級、第八級定義為微級、最後一級定義為次微級。

注：（字母標準波浪層級的方法，目前市場並沒有統一規範），下面將我自己習慣標註波浪等級的方法和大家做一下介紹，標註的數碼字符由羅馬數字、中文漢字、阿拉伯數字、大寫字母、小寫字母、小括號以及圓圈組成，如下圖：

（三）波浪層級字符標註詳解

如下圖：

詳解：

①，由於圖片較小的原因，上圖僅對六級波浪進行了標註，分別顯示的是超級特大循環浪的I浪、II浪和III浪行進途中的子浪（即特大循環浪中的“(I)”）浪），所以本圖片並非一個完整的超級特大循環浪週期。

②，首先該圖片左側粗線標註的是一個二級特大循環浪的完整週期，從（I）、（II）、（III）、（IV）、（V）到（IA）、（IB）、（IC）八浪基本循環清晰可見。並且特大循環浪（I）、（II）、（II）、（IV）、（V）組合成一級超級特大循環浪的I浪推動浪，（IA）、（IB）、（IC）、組合成一級超級特大循環浪的II浪調整浪。

③，右側整個大的上升趨勢標註的是一級超級特大循環浪III浪的子浪二級特大循環浪（I）浪，並且二級特大循環浪的（I）浪中同樣包含下一級別三級循環級波浪的五個子浪，分別是帶圈的I浪、II浪、III浪、IV浪和V浪。

④，當然，三級特大循環浪理應包含下一級波浪的五個子浪，即四級原始級波浪，如該圖片中顯示的一浪、二浪、三浪、四浪和五浪。和相對應的A、B、C三個調整浪。

⑤，同時四級原始級波浪也包含下一級別的五個上升子浪和三個回調浪，五級中型浪（一）浪、（二）浪、（三浪）、（四浪）、(五浪)上升和（A）、（B）、（C）回調，但由於圖片較小的原因，中型回調浪（A）、（B）、（C）無法標註出來。

⑥，五級中型浪同樣包含下一級的子浪六級小型浪，如圖片中所示，中型浪中包含帶圈的子浪一浪、二浪、三浪、四浪和五浪、以及帶圈的調整浪A浪、B浪和C浪。

⑦，以此類推，共計九層波浪循環，雖然上圖中顯示的是一個不完整的六級波浪標註圖，但投資者只要能把上面六級波浪符號標註方法搞懂，舉一反三，拋磚引玉，即使九級波浪也能輕鬆標註。

⑧，雖然波浪規則被艾略特定義為九個層級，但在具體實戰中，投資者僅需對周k線圖，日k線圖和60分鐘k線圖重點劃分即可，因為更大級別的波浪週期或更小級別的波浪週期在A股實際交易中一般很少用到。

散戶的生存之道——擁有自己的“米格走廊”

所謂“米格走廊”，即專屬天空之意。在金融交易領域，散戶要很好地生存下去，必須擁有自己的“米格走廊”。

你的“專屬天空”，就是專屬於你的投資方法。方法也許怪異、也許平常，也許看起來很深奧、也許看起來很膚淺，但它屬於你並適合你。

它可以充分照顧你的個性。如果你的個性急躁，它就不是一個長線交易系統；如果你的反應不快，它就不是一個盤中短線和搶帽子交易法。

如果你經常猶豫不決，它可以給你提供明確的進場信號。如果你經常患得患失或者意志不夠堅定，它可以給你提供明確的出場信號。

朝鮮戰爭“米格走廊”

1957年，朝鮮戰爭爆發，中國決定入朝參戰。這是一場陸軍主宰的戰爭。但在藍天上，不到一週歲的中國空軍創造了世界空戰史上的奇觀：“米格走廊”。

當時，在朝鮮天空上橫行的美國飛行員，大都參加過二戰，是“喝”過成千上萬噸航油，飛過上千小時的空中“老油條”。

而中國空軍的飛行時間只有200多小時，在噴氣式飛機上飛行還不到20小時，有相當數量的飛行員在上戰場前，還沒有過機炮。

但在血與火的戰場上，中國空軍很快成熟起來。他們的飛行技術很快達到了擊落美軍王牌飛行員的水平，美國遠東空軍日益感受到威脅。在朝鮮西部的清川江和鴨綠江之間面積6500平方英里的地區，銀色的Mikoyan-Gurevich15（米格-15）如同戰神的利箭，威脅著進入這一空域的聯合國軍飛機F-86的行動。美國第5航空隊的飛行員們稱這一片空域為“米格走廊”。

美遠東軍轟戰機司令部下達命令，一切沒有護航的飛機不得進入“米格走廊”。“米格走廊”終結了美空軍在朝鮮上空的絕對制空權。

而中國空軍取得了“米格走廊”的絕對制空權。

當然，找到屬於自己的“專屬天空”並非一日之功，散戶投資者在尋覓適合自己的交易方法，形成一套專屬的交易體系的過程中，需要重視自我管理。

不受制約的權利產生腐敗。對於大多數散戶，交易就是一套獨裁決策系統：拍腦門下單、拍胸脯持倉、拍屁股走人。無論是股票、期貨，還是外匯、期權，都需要投資者具備極高的自我管理能力。

如果一個人因自我放縱而可能產生惡劣後果，那麼，在不借助外力幫助的情況下，有沒有可能達到理想的交易效果？這與一個人的自我管理能力有關。

自我管理能力的形成與性格、早期教育、經歷閱歷有關。自我管理分為交易管理和生活管理兩個方面。交易管理就是交易程序、交易方法、資金使用等交易行為方面的管理，生活管理就是日常作息、家庭生活、社會交往等方面的管理。

雖然交易方法可以因投資者專業水準及個人素質不同有很大差異，但交易程序和資金管理方面卻並沒有太高的“技術含量”。有紀律的程序管理和資金管理可以起到事半功倍的效果。

在投資者悟性和專業水準很高的情況下，不當的程序管理和資金管理也可以導致投資失敗。與巴菲特的恩師格雷厄姆同時代的接觸交易員Jesse Livermore最終開槍自殺結束自己的生命，正是不當的程序管理造成的。

在投資者悟性和專業水準不是很高的情況下，恰當的程序管理和資金管理也可以使投資成功。小的成功，總比大的失敗要好。

生活是交易的載體，生活管理與交易管理同樣重要。當生活的步調紊亂時，交易的步調也很難保持和諧。社會管理提倡和諧社會，交易管理提倡和諧生活。生活管理包括作息管理、健康管理、壓力管理等。

一個職業交易員段位提高和成長的歷程，就像電影《肖申克的救贖》中的安迪，經過20年的刻苦、堅持和冒險，用小小的錘子在牢房裡挖出一條常常的隧道而重獲新生一樣，其過程艱辛而富有挑戰。每一個階段的提高都伴隨著技能、性情甚至人格的昇華。可以說，交易就是一項不息的人生修煉

閱讀更多 愛漲成魔2 的文章

關鍵字: 講透 投資 JessX