7月20日，人人貸聯合創始人楊一夫參與人人貸官方論壇欄目“一夫在線”，與用戶一對一進行溝通，回答近期行業發展的相關問題。楊一夫認為，這一輪網貸行業震盪過去之後，行業會迎來更好的發展。
他表示，人人貸作為行業的頭部機構，有信心和能力保持穩健且良好的發展勢頭。
近段時間以來，網貸行業並不平靜，7月16日，由中國互聯網金融協會組織召開的專題座談會指出，一些地區出現的項目逾期增加、平臺退出增多、部分借款人惡意逃廢債，與此同時，一些不實傳言或不當報道誤導社會輿論，造成投資人信心不足，加劇恐慌情緒等情況。
楊一夫在訪談中呼籲大家獨立思考、冷靜判斷，並表示人人貸也會制定相應的方案以應對極端情況，最大限度的保護用戶的投資體驗。
楊一夫表示，目前，人人貸運營情況很健康，並沒有收到嚴重衝擊。行業在持續出清，從人人貸資產端看到的情況是競爭壓力大幅下降，獲客成本有所降低，風險指標也在持續優化。而資產質量是行業是否可持續發展的根本，從這個角度來說，最近的“爆雷”是行業最終走向健康可持續發展的必然過程。
在風控方面，楊一夫介紹，人人貸一直致力於提高自身的風控水平，建立了更加完善的風控體系，貸前階段從合理的產品設計到不斷迭代更新的風控模型，再到經驗豐富的業務人員的適時干預，確保篩選到優質借款人，在源頭上控制資產質量；同時建立了專業的貸中貸後管理團隊和合規高效的催迴流程，通過短信、電話、失聯查找、委託專業催收機構、訴訟等多種手段進行催回，最大限度的保護用戶的權益。
在合規建設方面，人人貸也一直處於行業領先地位。早在2016年2月，人人貸就與民生銀行達成合作，上線了規範的銀行資金存管，實現了平臺自有資金和用戶資金的分離，杜絕了平臺挪用資金的可能；其次，人人貸非常重視網絡安全及技術保障方面的建設，目前已經獲得公安部信息系統安全等級保護三級備案。
人人貸專注於服務小微企業主的經營性借款需求長達8年，對於小微企業主的個體信用以及小微企業經營信貸情況有著深刻的理解，並且堅持小額分散原則，為解決傳統金融機構無法覆蓋到的小微實體融資難題做出了努力和實踐。楊一夫認為，人人貸所代表的這類經典P2P模式，是監管真正希望看到並鼓勵的模式。
以下為“一夫在線”與用戶互動的Q&A實錄精選：
Q：你們的優選計劃/U計劃是理財計劃嗎？是不是違規？是否會下線？
楊一夫：U計劃以及優選計劃不是理財產品，也不是理財計劃，而是一種自動投標服務，人人貸平臺基於出借人的授權，幫助出借人自動進行分散投資，保證每筆出借款能夠自動分散到至少20個借款標的上。
例如，出借人有1萬元準備進行出借，在沒有U計劃時，他只能手動選擇把1萬元借給某一個或多個借款人，如果想要做到分散投資風險到20個標的上，那麼他需要手動出借20次，每次500元，而因為每個標的期限還有所不同，他還需要時時來平臺查看。通常為了方便，出借人就會把10000元只投資在一個或少數幾個標的上。這與我們一直堅持鼓勵的小額投資分散風險的大原則不符。因此，U計劃和優選計劃是一種幫助用戶完成分散出借的投標工具。
自動投標服務中，人人貸平臺協助用戶進行的每一筆投資，都與真實的借款人一一對應，並會形成相對應的借款協議，這些借款協議在人人貸平臺pc端的個人賬戶中可以一一查詢。出借人在人人貸平臺上選擇U計劃、優選計劃和薪計劃，人人貸平臺服務的實質都是借貸撮合服務，出借人形成的仍然是借貸關係，與平臺之間不存在“委託理財”的關係。
其次，為了提供更好的用戶體驗，人人貸平臺推出了自動投標服務（包括優選計劃、u計劃及薪計劃）。按照規則，這類服務本質上是出借人授權人人貸平臺在一定期限內協助出借人向指定的標的進行出借,出借人確認的自動投標服務期限實際上是授權期限。出借人授權平臺的服務期限不同，在服務期限到期後，平臺會根據出借人的授權為客戶辦理其所持債權的轉讓操作，但屆時客戶退出所需的時間取決於平臺債權轉讓市場交易的情況，人人貸對債權的轉讓時效不做保證。如果當時不能轉出，債權人將繼續持有債權並繼續按照借款協議的約定回收資金，直到債權得以轉讓或是借款全部回收完畢為止。由此可以看出，人人貸並沒有將長期借款項目進行時間上的拆分，並不存在期限錯配問題。
由此可以看出，人人貸計劃類服務並不違反《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》中的相關規定，暫不會對優選計劃/U計劃進行調整，請大家放心。
Q：人人貸的備案進度怎麼樣了？
楊一夫：我們相信合規且實力雄厚的平臺可以存活下來，更好地發展。在監管的作用之下，不合規以及弱小平臺的淘汰出局體現了網貸行業逐漸趨於理性的過程，也將對未來行業的順利備案奠定基礎。
對於平臺而言，現階段更需要嚴格按照監管的要求來整改和提升自身的業務，使平臺未來在更嚴格的監管體系下，保持陽光透明地運行。我們相信這一輪的震盪過去之後，行業會迎來更好的發展。
人人貸作為行業的頭部機構，正密切關注監管動向，積極地配合監管的要求為日後的行業備案做好充分的準備。
Q：人人貸的風控是怎麼做的？
楊一夫：人人貸平臺一直致力於提高自身的風控水平，建立了更加完善的風控體系，貸前階段從合理的產品設計到不斷迭代更新的風控模型再到經驗豐富的業務人員的適時干預確保篩選到優質借款人，在源頭上控制資產質量；同時建立了專業的貸中貸後管理團隊和合規高效的催迴流程，通過短信、電話、失聯查找、委託專業催收機構、訴訟等多種手段進行催回，最大限度的保護用戶的權益。
小額信貸的風險控制是一個複雜的系統，而風險是流動的，系統內任何一個短板和缺陷都會顯著的積累風險。同樣，這個系統內一項看起來並不起眼的改善也可能會引起連鎖反應最終解決一個令人頭疼的問題。所以，這裡面既有數據技術和IT技術的成分，也有管理的成分，還有專業人員經驗的成分。從結果上說人人貸平臺的風控水平一直都是處於行業前列。
除了對資產質量的控制，人人貸平臺也在不斷加強自身的安全建設，首先，早在2016年2月，人人貸平臺就與民生銀行達成合作，上線了規範的銀行資金存管，實現了平臺自有資金和用戶資金的分離，避免平臺自有資金與用戶資金混同，也杜絕了平臺挪用資金的可能；其次，人人貸平臺重視網絡安全及技術保障方面的建設，目前已經獲得公安部信息系統安全等級保護三級備案。
Q：如何看待目前行業的監管態勢，對於2019年6月完成行業整改，你們怎麼看？
楊一夫：首先，監管從嚴從緊，並不是去否定網貸行業的價值，而是致力於行業長遠的可持續發展。其次，當前監管的重心仍然在於防範風險。整頓完成時間延長，既有利於進一步清理整頓不合規的行業亂象，也有利於行業平穩地步入有序發展的階段。
我們相信這一輪的震盪過去之後，行業會迎來更好的發展。人人貸作為行業的頭部機構，我們有信心和能力保持穩健且良好的發展勢頭。
Q：為什麼這個時候做加息活動，是因為資金緊張麼？最近你們平臺債權轉讓的數量增加，是不是很多投資人都在退出？近期提前退出是不是很多？
楊一夫：根據信貸行業規律，下半年開始進入業務旺季，當前的產品利率與活動力度均處正常範疇，用戶可根據自己的資金週轉計劃，有選擇性的參與。
用戶根據自己的投資判斷決定是否進行債權轉讓，我們尊重用戶的選擇，這屬於正常的投資行為。目前看，我們的各項指標以及運營情況處於正常範圍，在資產端由於行業逐漸出清競爭明顯減弱，對於人人貸來說獲客成本及資產質量甚至還在持續優化，請大家放心。此外，近期一系列自融平臺的倒閉和退出的確給行業聲譽帶來了較重的負面影響，也有一些不專業甚至別有用心的人藉機傳播不實信息。也想借此呼籲大家獨立思考、冷靜判斷。同時，我們也會制定相應的方案以應對極端情況，最大限度的保護用戶的投資體驗。
Q：近期行業內負面新聞很多，對人人貸有什麼影響？目前的行業情況你怎麼看？
楊一夫：我們各項運營指標和運營情況都正常。近期的確很多平臺陸續出現了兌付問題，其中相當一部分平臺老闆跑路，給行業聲譽帶來了很不好的影響，也影響到了投資人的信心。但是我們需要看到的是，目前跑路的這些平臺大部分是自融平臺或者純粹的欺詐平臺，資金大量流入平臺老闆控制的其他公司，當平臺老闆因為經濟下行或是股市波動等外部因素出現資金緊張時便不能及時還款，更有甚者選擇捲款跑路，給投資人造成了損失。
自融平臺的一個明顯特徵是並沒有上線嚴格、規範的銀行存管，導致平臺老闆可以隨意調動資金，實施自融。從另一個角度上講，我們也看到大部分爆雷平臺都在經營大額機構貸款業務，經營大額貸款業務需要更低成本的資金，更大的資產規模和豐富的資產類別以對沖不同時間點上的風險，這天生是銀行的業務。網貸的互聯網屬性以及與傳統金融機構差異化的定位決定了不太適合做這類業務，風險較難把握，這也導致部分大額業務平臺轉向自融或是變相自融。另一方面，還有少量出現問題的平臺屬於不具備資產自營能力，大量依靠外部團隊，導致基礎資產風險不明，這也給這類平臺的持續經營帶來了很大的挑戰。
人人貸自成立以來，一直堅持小額分散的原則，目前平臺上所有借款項目均符合《暫行辦法》的要求，單個借款人貸款餘額不超過20萬元。人人貸在2016年2月份就與民生銀行達成了資金存管合作，每筆出借資金均直接由出借人在民生銀行存管系統上的虛擬賬戶直接劃撥至借款人在該系統上的虛擬賬戶，全部資金往來在銀行系統中都有留痕。人人貸既不可能隨意調動資金，更沒辦法歸集資金。另外，人人貸全部資產由集團自身的團隊來獲取、管理以及進行風險審核，沒有任何一個業務環節是交由外包供應商來操作，可以完全掌握資產實際質量，對資產的可控性強。
可以說人人貸所代表的這類經典的P2P模式，是監管真正希望看到並鼓勵的模式。我們很高興看到大多數用戶能夠冷靜判斷形式，也懂得甄別平臺的優劣，理解人人貸交易結構的合規性和商業模式的合理性。我們會用更好的業績和行業影響力，來證明大家選擇的正確。
Q：對比其他一線平臺，人人貸有什麼優勢？
楊一夫：國內網貸機構很多，但是從服務客群來看，專注於服務小微企業主和個體工商戶的小微融資需求的卻不多。大多數從事小額信貸的網貸機構還是以服務小額個人消費需求為主，平均借款額度在幾千元的範圍。而人人貸所專注服務的，則是小微企業主為核心的經營性資金需求。截至2018年一季度末，人人貸平臺的人均借款金額近8萬元，這一金額決定了資金用途偏向於微型商戶的經營類融資需求，超過80%的客戶將借款用於自身的小微企業經營。
從數據能力上看，人人貸專注於服務小微企業主的經營性借款需求長達8年，對於小微企業主的個體信用以及小微企業經營信貸情況有著深刻的理解，並掌握大量差異化的用戶數據。這些數據伴隨著平臺人工智能、機器學習等技術的應用，可以更好的幫助平臺識別客戶欺詐風險和信用風險，有效提升經營性借款的服務質量，並降低風險。
從業務範圍上看，人人貸堅持小額分散的原則，《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》規定，同一自然人在同一平臺的借款餘額上限不超過人民幣20萬元。該規定明確了網貸交易模式“小額”的定位，從而客觀上決定了網貸行業主要為解決傳統金融機構無法覆蓋到的小微實體融資難題。人人貸也在長期實踐中確認了自身服務於個體企業主而非企業本身、服務於經營性的小額融資需求而非機構大額融資的定位。
從合規性上來看，人人貸於2016年2月上線銀行資金存管系統，成為《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》正式發佈之前最早完成銀行資金存管的網貸平臺之一。同時在平臺信息披露，對投資人的業績報告發布等方面，也都處於行業領先水平。我們相信，合規經營一定是最基本也是重要的能力。
從商業模式上來看，很重要的一點想和大家分享，就是目前出問題的平臺，除去純粹的詐騙和自融的公司外，剩下的公司還有一個共同特點就是缺乏足夠的資產自營能力。他們會選擇各種各樣的資產端合作伙伴，甚至風險管理也尋找外包團隊，這樣的操作無疑嚴重加深了平臺的風險，還會在類似的機構間形成風險傳導作用。一旦一家資產團隊的資產質量出問題可能會影響多家資金平臺的兌付。能夠做到完全資產自營且風險管理自建的公司在行業裡是絕對的少數，但這是能夠確保平臺面對行業下行壓力依然可以穩健前行的最重要因素。人人貸無論是借款人還是出借人，都是由集團自身的團隊來獲取、管理以及進行風險審核，沒有任何一個業務環節是交由外包供應商來操作的，這不僅是我們在行業順利發展時成為頭部機構的重要壁壘，也是在行業逆境中可以不受風險傳導作用影響，保障基礎資產質量的重要屏障。
人人貸至今已平穩運行了八年。我們的幸運在於沒有冒險去做高風險的業務。這與我們長期的專注，甚至是偏“保守”的風格有關，比如，我們主動避開了很多所謂的行業“風口”，專注於通過自身紮實的技術創新，數據化能力和運營體系的優化，來更好地服務於我們的用戶。我們主動控制擴張的節奏，將精力放在合規建設和風控能力的鍛造上，使我們在當前較為複雜的外部環境下，仍然保持著穩健的發展態勢。
Q：人人貸這兩年的營業狀況如何？
具體財務情況可在人人貸PC官網-信息披露-審核信息中查看。集團的整體盈利在過去兩年中也是相當可觀的。大家可以觀察到，我們在行業競爭最激烈以及資產質量最差的14、15年當中都不需要通過融資來解決生存發展問題，這說明公司還是具有良好盈利能力的。我們始終認為做金融服務的公司還是要具有合理、長期的盈利能力，靠快速跑馬圈地是無法長期生存的。未來所有可能的資本安排也是一樣，我們會更多的考慮融資的戰略價值而非僅僅考慮資金價值。
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