個股信息精粹
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東華軟件（002065）擬6億投建互聯網醫院
昭衍新藥（603127）與凱萊英簽署戰略合作協議
海德股份（000567）擬引入戰略投資者
華海藥業（600521）公司六產品擬納入優先審評
三壘股份（002621）擬收購早教企業美傑姆
投資要點
藍籌白馬是主導
1、資金抱團之路漫長。
權重指數築底期間市場情緒反覆波動是非常正常的事情。從趨勢上看，指數走的晃晃悠悠，力度不夠。但實際上你如果觀察一些藍籌和白馬股就會發現，一些持續被資金抱團的個股依舊是強者恆強，甚至有些藍籌還創出新高，無論是消費還是週期龍頭，都有這種情況發生。從整體上看，主要是銀行這個大塊頭表現遲緩，壓制了權重股的發揮，而銀行板塊絕對調整空間已經很大了，即便是從波段交易的角度也有反彈空間可尋。市場上的這些變化，實際上是資金局部發力結果，你看陸港通北上資金，每天幾十億持續淨流入，還是在不停的買，這種行為就是震盪行情下塑造牛市的基本特徵。
2、堅持多點佈局策略。
隨著A股納入MSCI，各種概念股疊加起來，其實被資金密集關注的公司比例兩市大致10%左右，隨著時間推移，抱團群體有可能擴大，比如達到20-30%，在這種情況下，其實大家對於所謂的好股票也都比較清楚，不同之處在於策略上倉位配置、增減倉節點選擇，當然一些純粹的單一風格投資除外。在這種比拼細節的情況下，投資機會的選擇可以不選兩邊而選中間，就是走中間路線。這個路線就是大路，就是藍籌白馬真成長這些核心個股，抓這些大路上的機會，基本上是賺上市公司的錢，賺資金配置趨勢的錢，而不是別出心裁賺各種潛在黑馬的錢，事實上，從過去一年多以來市場運行脈絡上看，賺藍籌和白馬的錢要比賺黑馬個股更加穩定而有效一些。從細節角度看，我們認為藍籌白馬和真成長細分龍頭，調整時間長，調整空間相對充分的話就可以加大關注力度。從長期角度看，選股比選時也更重要一些。
3、築底期的選擇。
市場是否見底取決於幾個方面，第一是市場大環境，現在是不好也不壞。不好是指經濟的彈性不強，不壞是指國內還有很多行業景氣度不錯，龍頭公司盈利能力達到歷史最佳；第二是市場情緒。現在的市場情緒基本上處於贏家通吃的狀態。什麼意思呢？就是經過長期抱團以後，那些資金投入上先入為主的機構浮盈巨大，心態平和，業績優良，可以藉機不斷擴張規模，市場上募集比較好的公募私募基本上雪球越滾越大，而中小機構則比較煎熬，業績和規模大多都不行。在贏家通吃的狀態下，大機構投資行為更加從容，對於漲跌並不敏感，階段買和階段賣都處於主導地位，現在這個情況就處於底倉厚實背景下主動買的階段。三是資金供給。最近新股發的速度不快但是大塊頭企業比較多，加上各種解禁，這個對後期二級市場資金供給構成很大考驗，而增量資金則更加精益求精，不再是攤大餅的模式，模式比較簡單，就是繼續抱團，強者恆強。因此，從操作角度看，也不需要滿大街去選股，就選被抱團的藍籌白馬和真成長的行業龍頭，主動配置，順應大趨勢就可以了。
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