中信接盘永泰集团生殖医疗资产,王广西能否化解债务危机

自工商资料获悉,永泰系投资平台之一西藏永泰投资管理有限公司股权已在几天前完成工商变更,原本持股100%的永泰集团有限公司退出,成都川宏实业有限公司和潍坊锦绣翔润投资管理合伙企业(有限合伙)新增为股东,持股比例分别为44.57%和55.43%。接盘方股权穿透后有中信背景。

工商资料显示,潍坊锦绣翔润投资管理合伙企业(有限合伙) 的股东为彭瑶和北京聚信安裕投资管理有限公司,后者背后是中信聚信(北京)资本管理有限公司,股权穿透后是中信信托和中信股份。

西藏永泰是永泰能源的控股股东永泰集团旗下子公司,旗下有一家重要企业名为华昇资产管理有限公司(以下简称华昇资管),华昇资管主要拥有辅助生殖医疗板块资产和业务,主要为:

2、通过华昇辅助生殖香港有限公司所属的海外并购基金下设子公司 Willsun FertilityUS Delaware, LLC(以下简称“Willsun US”)持有美国 HRC 医疗集团辅助生殖项目公司 Lifovum Fertility Management, LLC 51%的股权。

中信接盘永泰集团生殖医疗资产,王广西能否化解债务危机

永泰集团债务危机

7月5日,永泰能源发行的2017年度第四期短期融资券“17永泰能源CP004”未能完成兑付,已经构成违约。至此,永泰集团的债务危机全面爆发,违约的“17永泰能源CP004”发行规模为15亿元,票面利率7%,主承销商是中信证券。

事实上,今年5月初,永泰能源的相关债券就已经出现了一轮下跌。

7月6日,永泰能源随即宣布公司股票以及“13永泰债”、“16永泰01”、“16永泰02”等相关公司债停牌,但违约仍在市场上引发了震动。

从到期时间来看,下一个是“13永泰债”,该期债券于2013年发行,发行规模38亿元,当前余额还有35.9亿元,将在今年8月6日到期。

除此之外,永泰能源年内还有“17永泰能源CP005”、“17永泰能源CP006”等3笔短期融资券到期,规模合计28亿元。此外,“15永泰能源MTN001”、“15永泰能源MTN002”两笔中期票据将在10月、11月进入回售,规模共计28亿元。

更多的数据表明,永泰能源2015年至2017年及2018年3月末的有息债务余额分别为556.94亿元、634.49亿元、714.2亿元和721.62亿元,债务规模扩张迅速。

7月8日,永泰集团宣布了包括资产出售、债转股、发行可转债在内等五项解决措施。其中一项是永泰能源计划实施240亿元的债转股。

永泰集团控股三家上市公司,分别为永泰能源、海德股份(000567-CN)、广泰国际(00844-HK);参股联环药业(600513-CN),拥有44.2%的股份。

7月6日,永泰能源发布停牌公告,称公司对外发行的公司债券余额较大,偿付存在一定的困难,为化解公司风险,维护正常生产经营,保护投资者权益,申请公司股票自当日起停牌。

目前,永泰能源已有接近四成(37.72%)的股本遭到冻结。其中包括永泰集团全部持有的40.27亿股,以及青岛诺德持有的9.89亿股。

最后

有分析人士认为,永泰能源之所以产生债务问题,原因在于激进扩张业务。2014年,永泰能源还是以单一煤炭为主营业务。但2015年内在10个月时间涉足了页岩气勘探开发,并在资本市场上收购动作频繁,加速布局电力、能源、医疗、物流、投资、物联网等多个领域。快速的扩张,让永泰能源的资产规模迅速膨胀,2011年永泰能源的资产规模仅为146亿元,而到了2017年为1072亿元,七年变7倍。

根据2018年一季报,截至今年3月末,永泰能源负债总额为782.26亿元,资产负债率为72.95%。从经营情况来看,永泰能源2017年实现营业收入223.88亿元,同比增长63.43%,实现归母净利润6.02亿元,同比下滑9.97%。


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