中信接盤永泰集團生殖醫療資產,王廣西能否化解債務危機

自工商資料獲悉,永泰系投資平臺之一西藏永泰投資管理有限公司股權已在幾天前完成工商變更,原本持股100%的永泰集團有限公司退出,成都川宏實業有限公司和濰坊錦繡翔潤投資管理合夥企業(有限合夥)新增為股東,持股比例分別為44.57%和55.43%。接盤方股權穿透後有中信背景。

工商資料顯示,濰坊錦繡翔潤投資管理合夥企業(有限合夥) 的股東為彭瑤和北京聚信安裕投資管理有限公司,後者背後是中信聚信(北京)資本管理有限公司,股權穿透後是中信信託和中信股份。

西藏永泰是永泰能源的控股股東永泰集團旗下子公司,旗下有一家重要企業名為華昇資產管理有限公司(以下簡稱華昇資管),華昇資管主要擁有輔助生殖醫療板塊資產和業務,主要為:

2、通過華昇輔助生殖香港有限公司所屬的海外併購基金下設子公司 Willsun FertilityUS Delaware, LLC(以下簡稱“Willsun US”)持有美國 HRC 醫療集團輔助生殖項目公司 Lifovum Fertility Management, LLC 51%的股權。

中信接盤永泰集團生殖醫療資產,王廣西能否化解債務危機

永泰集團債務危機

7月5日,永泰能源發行的2017年度第四期短期融資券“17永泰能源CP004”未能完成兌付,已經構成違約。至此,永泰集團的債務危機全面爆發,違約的“17永泰能源CP004”發行規模為15億元,票面利率7%,主承銷商是中信證券。

事實上,今年5月初,永泰能源的相關債券就已經出現了一輪下跌。

7月6日,永泰能源隨即宣佈公司股票以及“13永泰債”、“16永泰01”、“16永泰02”等相關公司債停牌,但違約仍在市場上引發了震動。

從到期時間來看,下一個是“13永泰債”,該期債券於2013年發行,發行規模38億元,當前餘額還有35.9億元,將在今年8月6日到期。

除此之外,永泰能源年內還有“17永泰能源CP005”、“17永泰能源CP006”等3筆短期融資券到期,規模合計28億元。此外,“15永泰能源MTN001”、“15永泰能源MTN002”兩筆中期票據將在10月、11月進入回售,規模共計28億元。

更多的數據表明,永泰能源2015年至2017年及2018年3月末的有息債務餘額分別為556.94億元、634.49億元、714.2億元和721.62億元,債務規模擴張迅速。

7月8日,永泰集團宣佈了包括資產出售、債轉股、發行可轉債在內等五項解決措施。其中一項是永泰能源計劃實施240億元的債轉股。

永泰集團控股三家上市公司,分別為永泰能源、海德股份(000567-CN)、廣泰國際(00844-HK);參股聯環藥業(600513-CN),擁有44.2%的股份。

7月6日,永泰能源發佈停牌公告,稱公司對外發行的公司債券餘額較大,償付存在一定的困難,為化解公司風險,維護正常生產經營,保護投資者權益,申請公司股票自當日起停牌。

目前,永泰能源已有接近四成(37.72%)的股本遭到凍結。其中包括永泰集團全部持有的40.27億股,以及青島諾德持有的9.89億股。

最後

有分析人士認為,永泰能源之所以產生債務問題,原因在於激進擴張業務。2014年,永泰能源還是以單一煤炭為主營業務。但2015年內在10個月時間涉足了頁岩氣勘探開發,並在資本市場上收購動作頻繁,加速佈局電力、能源、醫療、物流、投資、物聯網等多個領域。快速的擴張,讓永泰能源的資產規模迅速膨脹,2011年永泰能源的資產規模僅為146億元,而到了2017年為1072億元,七年變7倍。

根據2018年一季報,截至今年3月末,永泰能源負債總額為782.26億元,資產負債率為72.95%。從經營情況來看,永泰能源2017年實現營業收入223.88億元,同比增長63.43%,實現歸母淨利潤6.02億元,同比下滑9.97%。


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