中國股民的痛與苦我是知道的，可以說刻骨銘心，永遠忘記不了。炒股前後十三年，5年虧損經歷，3年顆粒無收，五年職業股民穩健盈利。前五年虧光了一切，悲痛欲絕。幸虧妻子理解和勸導，才有後來東山再起的機會。也許人總是在有了一定的閱歷以後，才會喜歡一種質樸的東西，生活總是有了一些沉澱，才會肯洗盡鉛華，生命是守夠一定的火候，才會慢慢“悟熟”。可是當一切都蟠然醒悟時，我們發現青春不在，紅顏蒼白，流在血管裡已不是激情而是一種歲月的滄桑。所以，我首先勸各位有緣的朋友，如果股市帶給你的只是痛苦，帶給你的只有傷疼，請立即銷戶，退出股市，遠離股市，遠離毒品，脫離苦海！生活多麼美好，人生路上處處有風景，多留點時間陪伴家人，多享受下人生，不要因股票讓自己一生痛苦，虧掉的不僅僅是錢，更虧掉了人生的幸福。

牢記這十六個字，炒股一輩子也不會輸

勢在股在,勢增股增,勢減股減,勢走股走

無論是莊託放出來的股,還是好朋友介紹的股,亦或是你自己選的,只要堅持"勢在股在,勢增股增,勢減股減,勢走股走"就不會被忽悠.

所謂"勢",可以是上升通道,也可以是均線系統,也可以是某個指標,因為你的交易不可能是依據感覺而沒有實質性的依據吧?當然,這裡是指大多數的交易者,因為大多數的交易者都是追求技術性的投機套利,個別依據基本面估值等交易的同學,大可不必鑽牛角尖.

有了"勢",何謂"勢在"呢?舉例來說,就是股價運行在上升通道或均線多頭排列之上.

有了"勢","勢在",何謂"勢在股在"呢? 舉例來說,就是股價運行在上升通道或均線多頭排列的上升趨勢時,你就可以持股做多.炒股你不炒上升趨勢的,難道要炒下跌趨勢的嗎?當然這是在一般散戶在我們A股市場做空不可盈利的情況下.

那麼,何謂勢增股增呢?這就簡單了,上升勢頭越來越明顯,節奏越來越強,上升通道剛開始得角度緩的像爬,隨著運行,角度加大,開始像走,然後跑著進入主升...這樣就是一個勢增的過程.操作者隨著最初的勢頭不明顯到越來越明顯,當然是做的越來越膽大,下的籌碼越來越多,即是勢增股增了.

何謂勢減股減,勢走股走呢? 例如,上升通道的股,從45°運行到了60°,然後到了75°,最後進入了90°的垂直拉昇,而後轉為75°,60°...,這就是明顯的勢頭減,持股量當然要隨著勢頭的減弱而減了.所謂勢走股走,是上升趨勢從減弱到跌破上升通趨勢時,已不構成持股的最基本條件,即勢在股在,所以當然是勢走股走了.

帶著這十六個字,在勢頭轉多後,果斷介入,在勢頭轉空後,果斷出場.別明明破位了,還在說加倉補倉,瘋狂做多,也別明明確立升勢了,還在看空做空.就輕鬆達到了截斷虧算,讓利潤奔跑的投機高手境界.

集合競價成交量

一年之計在於春，一日之計在於晨，說的是如果今天有什麼計劃，在早盤的時候就要有所準備。主力除了平時在盤中做日常的維護以外，如果當日有重大的操盤計劃，通常在集合競價就會表現出來。我們知道，集合競價成交量，是說早盤9：25分的那個成交量，反映的是集合競價的狀況（關於利用集合競價看盤的方法，我們後期有系統完整的講解），而集合競價的狀態，能夠反映當天早盤的活躍程度。集合競價的成交量，和前面幾天相比，明顯的放量，那麼今天該股早盤就非常的活躍，全天就有機會活躍，我們此時就會心裡有底，至少能夠作為我們當天判斷的一個依據。很多時候，個股或者板塊晚上出了信息，不管是利好還是利空，都會在集合成交量上表現出來。如果出了一個利好消息，集合競價成交量沒有明顯的變化，那麼說明市場對這個利好消息並不反映，你就不要期望太高。反過來，如果利好出現，開盤第一根成交非常的大，那麼這隻個股今天活躍性必定很好，則可以關注跟蹤。利空也是一樣，出了利空消息，集合競價不放量，拋壓也相對不重。集合競價成交量，對我們看盤非常的重要。

開盤第一分鐘成交量

集合競價成交，是在9：25分以前掛上去成交的，是通過撮合的方式成交的。真正的空博弈，是在9：30開盤以後。因為從昨日收盤到今日早盤開盤，這麼長一段時間裡各種信息的刺激，加上昨日盤面的影響，剛開盤的時候，市場的關注程度是最高的，幾乎是全天最活躍的時間段。特別注意的是，這個時間段很容易放量，甚至出現大單和特大單密集成交，但是這些並不是主力故意做出來的，而是真正的多空博弈。我們一定要學會看集合競價成交量+開盤成交量，此時活躍，全天無論漲跌都有機會活躍，此時都不活躍，要麼這個票徹底沒有人玩 ，要嗎這個票徹底被高控盤了。

尾盤集合競價成交量

我們知道，上海市場的連續競價成交，一直會持續到收盤的15:00，而深圳市場的連續競價，只持續到14：57分，最後三分鐘又是集合競價。當然，深圳市場的這三分鐘集合競價，和早盤的集合競價撮合方式有些不同，因為是收盤再撮合，很多主力會利用這個時間段做文章。如圖，有的時候，最後三分鐘並沒有放出巨量，而股價瞬間被拔高很多，這樣的做盤方式通常是為了做一個假的K線，次日容易低開！而很多時候，最後三分鐘放出巨量，而股價並沒有大幅的波動，則是主力利用這個時間差，悄悄的倒倉，甚至是老鼠倉。

這樣的“盤口成交量”很強勢，不敢直視！

在分時圖上，主力真的想要讓一隻股票上漲，唯一的方式就是不斷的投入資金，不斷的頂住拋壓，不斷的吃進籌碼。在這個過程中，主力最期望的是能夠得到市場的關注和參與，不管是幫著共同抬高股價也好，或者是要做出強勢的指標也好，或者是要想“養豬”培養散戶的思維習慣也好，主力都不會偷偷摸摸的，靜悄悄的低調買進籌碼，而是非常高調的，大張旗鼓的，氣勢如虹的利用大單和特大單密集成交來完成，從而達到吸引市場關注和參與的目的。在這個操盤過程中，分時圖上的成交量就會形成成量逐步放大的量峰結構，我們把他稱之為“攻擊性量峰”。

如圖所示，顯然攻擊性量峰，是一個健康的盤口，甚至是一個強勢的盤口。他反映的是主力在運作的過程中，不斷的投入資金，不斷的買進籌碼，不斷的拔高股價的過程。

這樣的“成交量”要避而遠之

成交量，把他分為兩個大的部分，一個是K線圖的成交量，一個是分時圖的成交量，我們先來看一看分時成交量的細節。

如圖所示，和前面講的成交明細一樣，分時上成交量的形成，每一根成交量代表的是一分鐘的成交額，長短代表成交量的大下，而顏色的紅綠，和這一分鐘股價的漲跌有關。這一分鐘結束後，股價漲了，成交量為紅色，股價跌了，成交量為綠色，如果是不漲不跌，則為黑色（看看漲停板上的成交量，價格不變，都是黑色的）。成交量千變萬化，反映在盤面上看上去也貌似無章可循，站在“主力行為學”的 角度，下面這兩種成交量在分時圖上的表現形式，我們永遠都不會去關注他

這樣的“盤口成交量”是弱勢，遇見趕快賣出

量峰，是主力在盤中的某一個時間內，利用大單和特大單密集成交的結果，造成了成交量的忽然放大，股價快速波動的盤面，這當然是一個典型的主力行為。有的時候，這樣的動作主力在盤中只做一次，就會形成一個單獨的量峰，我們把他稱為虛擬性量峰；更多的時候，這樣的操盤手法在盤中會使用幾次，我們可以通過盤中的細節，來識別主力的意圖，甚至可以識別當日個股盤面的強弱。

如圖所示，盤中形成兩個以上的量峰結構，並且後面的量峰成交量明顯要小於第一個量峰，我們把這樣的量峰稱為“萎縮性量峰”。從最後走完的結果來看，萎縮性量峰出現以後，股價逐步走低，不再創新高。這種“萎縮性”量峰，換句話說，就是“縮量上漲”，這在分時圖上顯然不是什麼好鳥，為什麼呢？

新從前面的學習中我們知道，量峰的形成是主力利用大單和特點單密集成交的結果，而這樣大單和特大單密集成交，有一個很重要的目的就是吸引跟風。是吸引跟風接盤？還是吸引跟風共同抬高股價？第一個量峰出現，我們並不清楚。所以，第二個量峰的表現就非常的重要。首先，第二個量峰縮量，極有可能是其他散戶跟風買進的，這裡主力可能有一些引導，但是沒有再真正投入資金，這是非常危險的。其次，第二個量峰縮量，也有可能是隨大盤漲起來的，這裡參與的當然是普通散戶，也沒有主力資金的繼續參與。

萎縮性量峰形成以後，在盤面很容易形成衝高回落，即使大盤強勢，在盤面上也最多形成橫盤不跌的狀態，要繼續上漲非常的難！在盤中，遇到萎縮性量峰結構的票，短線賣出是明智的選擇。

《短線交易大師》作者奧利弗·瓦萊士和格雷格·卡普拉的話說，“跟蹤錢的足跡，錢才是交易者最終的朋友”。“靜能守其所固，動能成其所欲。”在完美的成交量“三五防線”尚未出現以前，要緊緊捂住口袋，耐心等待機會的來臨。

成交量的“三五防線”：145、45、5日均量線，都帶“5”，簡稱之為“三五防線”

145日均量線是主力資金異動的防線；

45日均量線是主力洗盤的防線；

5日均量線是主力啟動的防線。

依照這三條防線看清成交量的性質，從而握信股價變化的節奏。當股價在上升趨勢中成交量突破第一條防線145日均量線時，儘管有時會有對倒放量，但交易會趨於活躍，這是主力新資金入場的信號。突破異動之後還要進行洗盤，這就涉及第二條防線，即45日均量線。價跌量縮，洗出去的是跟風者，而不主力的。主力做到對倒放量容易，但做縮量是不易的。縮量才是真正的市場自然行為，做不了假的。當成交量縮至45日均量線第二道防線之下常是洗盤結束信號。究竟何至拉昇啟動就是要談的第三條防線，即5日均量線。當成交量突破145日均量線，隨後縮量至45日均量線之下，一旦成交量放大，表現為5日均量線突破45日均量線時，常為主力拉昇的啟動信號，發起衝鋒，奮勇殺入。

修正條件：

1、回調洗盤串陰為佳；

2、對應成交量縮越小越好，地量為佳；

3、對應整體K線呈如赤腳底形態等，排列有規則，濃縮緊湊較佳；

4、KDJ三線交叉金蜘蛛；

5、MACD在0軸附近金叉向上。

案例解析

成交量三五防線形態：孚日股份（002083）

技術面：

1、符合成交量三五防線形態，前期突破第一防線145日均量線，後洗盤縮量至第二防線45日均量線之下；

2、第三防線即5日均量線再次上穿45日均量線；

3、KDJ在50上方構成金蜘蛛向上；

4、BOLL通道突破上軌運行；

5、MACD紅柱多頭格局。綜合顯示有繼續反彈之勢。

成交量的六大陷阱

成交量也是莊家愛設陷阱的地方。但認出陷阱非難事。它的應用要結合股價的四個循環（進莊吸籌—洗盤—拉昇—出貨）來看就更加清楚了。

陷阱一：對倒放量找升，出貨階段常用，利用人們的“量增價升”慣性思維，吸外場資金，製造買盤強勁現象，目的是出貨。

陷阱二：借力空逼殺，建倉後常用，當建倉後，如出現大盤或個股已經持續下跌，這時出現利空消息，主力喜歡放大利空效應，用大手筆對敲，殺跌誘騙心態不穩的散戶拋出股票，已達到快速吸籌的目的，振倉時也用這種手法。

陷阱三：借利好放量大漲，如中報、年報、消息、題材出現之前，人們看好市場，主力減倉出貨。

陷阱四：逆市放量，出貨時常用，一天股市翻綠，但有“萬綠叢中一點紅”多數是吸你眼球，有大膽跟進時，也往往有一兩天的行情，隨後加速下跌，套牢跟進的人。

陷阱五：縮量小跌，常用於出貨，當個股拉昇到一定高度，莊家要出貨時，莊用縮量小跌（價量配合是合情合理的）麻痺人們，放鬆警惕，錯失出局機會，一步步掉入深套的陷阱。人們說的“溫水煮青蛙”就是這個理。

陷阱六：高送配除權後的陷阱，當高配送個股，價位很高人們的畏高心理，不會在高位買進，一旦除權，價位下移，主力可用此行情大幅炒作，當大量散戶買進時，出貨的機會就來了。

當然任何技術指標都有它的兩面性，再說說它好的一面。成交量的指標中常用的有[換手率、能量潮（OBV）、主力進出（ABV）、成交量（VR）]。

你會在高手分析股票時常看到它們的身影，特別是（換手率、主力進出、成交量）它們是高手的利劍。

主題：如何挑選底部放量黑馬

投資者在挑選底部放量黑馬時，關鍵是尋找適度放量的個股，成交量不放大或過度放大，都不利於該股未來的發展。因為如果個股放量過度，往往會極大地消耗該股做多的能量，使短期後繼資金無法及時接力，個股的上漲將缺乏持續性的動力，從而使股價上漲往往一步到位，缺乏實際投資價值。至於成交量放大是否適度，可以參考以下指標，做為選股的標準。

一、股價啟動初期，單日成交量大於該股的前五日移動平均成交量2.5倍，大於前10日移動平均成交量3倍。

二、股價啟動初期的單日盤中量比至少要達到10以上，收盤時量比至少要達到2.5以上。

三、股價啟動初期成交量保持溫和放大狀態，量能乖離率指標VBIAS能夠保持3至5天的快速持續上漲，並且在股價啟動後的一段時間內，24日VBIAS能多次穿越0軸線。

四、移動平均成交量VOSC指標大於0軸線，並且逐漸緩慢上移，即使偶遇調整，VOSC指標為正值的時間遠多於為負值的時間。

五、成交量標準差指標VSTD快速上升到該股歷史上罕見的極高位置時，表示該股成交量過度放大。這種極高位置由於各種股票的流通盤大小不同和成交活躍度不同而有所不同，所以沒有一定的量化標準，投資者可以根據個股的VSTD指標歷史表現進行比較。

六、底部放量個股的成交量雖然和前期相比有明顯的增加，但和個股的流通盤相比並不大，每日成交換手率不能超過10％。

操作要領：不同股票應設不同止盈位。

主題：從底部放量看莊家意圖

一般而言，當某隻股票自高位回調至前期低點附近時，由於跌幅巨大投資者往往在此區域不敢進行操作，而此時莊家卻藉機開始逐步建倉。尤其值得投資者注意的是一些莊股在底部區域出現明顯的放量之後，股價上升至２１日均線之上，隨即採取橫盤均量盤整走勢，其目的無非是為了清除追風盤和消磨前期套牢籌碼。從Ｋ線圖上反映為小陰小陽，其股價重心以２１日線為依託進行調整，相對應的成交量較前期開始放大，中期均線系統中６８日均線自上而下趨於平緩並與股價越來越接近。股價在底部區域依託２１日均線進行盤整，１０日均線上穿２１日均線，短期強勢特徵形態初現，一旦形成兩線上穿一線形態時，股價將進入中期拉昇行情。

１、當股價在低位止跌後上升至１０日均線之上時，其成交量微微放大，表明增量資金開始進場吸籌，此時不要急於介入。待股價繼續上升至２１日均線之上時，若相對應的成交量放出近期天量，則待股價回調至１０日均線附近時介入１／４倉位。

２、當股價回調至１０日均線附近止跌，再次上升至２１日均線之上，相對成交量放大，而１０日均線同時上穿２１日均線阻力位成金叉時，應再補１／４倉位操作。

３、當股價攻擊６８日均線成功後，切不可追高操作，因為此時莊家往往要進行洗盤操作以減輕拉昇阻力。投資者應等股價回調至６８日均線支撐位止跌後，並再次上升至２１日均線之上時，若相對應的成交量放大可及時介入。

主題：成交量與資金流向

股票價格的運作，從長期看受價值規律的支配，但在一段時間內，股價的變化是特定時期供求關係直接作用的結果。而在某一特定時期，股票市場總供給和某一股的總股本或流通量是相對不變的，此時，股價的變動主要取決於需求的變動，即資金的流向。一般來講，資金流量與股價成正比關係。當資金流量增大後，股價就大幅上升，反之則下降。正因為如此，投資者選股時一定要看準股市內資金總量的具體流向。幾年來的股市運作已經證明：只有某一個股的流通籌碼完成了弱者向強者的轉移，這一個股方可能有強勢的表現。對一個新興的投機性較強的股市而言，如果某一個股流通的大部分流入大機構手中（不論是因為承銷、配股還是二級市場吸籌），則該股遲早將有驚人的表現；如果哪類個股的流通股在主力炒作後多數籌碼流入中小投資者手中，則這些個股的市場表現將在相當長的時間內顯得疲弱。判斷資金流向最主要的還是應該從價格和成交量兩方面入手，具體法則如下：

1、股票價格經過長期的下跌以後，成交量會逐步遞減到過去的底部均量附近。此時，股價的波動幅度越來越小，並停止下跌，成交量也萎縮到極限；此後，成交量逐遞增，乃至出現放巨量的現象，說明可能有大資金介入該股，因此，投資者應特別關注成交量形成“散兵坑”的個股。“散兵坑”形成過程中，右半球成交量不斷遞增，或股價大幅上升，成交量劇增，表示供求關係已經發生改變，已經有大資金在建倉吸籌了；指數跌、個股價格不跌的股票尤應引起注意。

2、在股價變動過程中的相對低位，形成雙底、圓底等技術形態，突然有一天產生跳空缺口，配合成交量的有效放大，說明已經有大資金進入該股。

3、在股價經歷一定的跌幅後，某一個股價格率先開始溫和上漲，或大盤指數下跌已有相當幅度，某一個股也在下跌，但某一個股的換手率較高（明顯高於大盤的換手率），這類個股可能有大資金進入。一般來說，在低價區換手率較高，表示有大資金在建倉；在高價區換手率較大，則可能有大資金在流出。

4、由於特定的政策原因或其它原因，股價產生連續暴跌的情況，此時在低檔出現大成交量而股價沒有出現進一步下跌，此即表示有大資金在進貨。

5、股價連續下跌20%至30%以後，股票已具有相當的投資價值，股價形成小箱體整理的局面，此時，股價忽然向下跌破箱底，同時出現較大的成交量，此後不久，股價又回升到原先的箱體之上，要留心是否有大資金在建倉。

6、5天、10天的成交量平均線開始向上移動，或5天10天成交量均線橫向移動，而某一天或連續幾天成交量突破均線，表示有大機構在底部收集籌碼。

7、在某一個股的相對低價區域，市場平時交易不多，某日突然出現大手成交，如果大手成交出現而成交價比剛完成的成交價還高，顯示有機構願意高價掃貨，這類個股值得留心。

8、在大成交量出現以後，有時個股會出現股價上升不需要成交量配合，價升量縮的情況，說明該股已經有大主力介入，且正在拉抬股價。此後，如大盤漲，這一個股不漲，而成交量非常萎縮，表示大資金沒有流出意願，或無法流出，這時股價的震盪可能是機構的洗盤動作。如果產生大盤上漲這一個股不漲甚至下跌，成交量不時放大的情況，應留心有大機構在出貨。

9、當股票價格持續上漲數日之久，出現急劇增加的成交量，而股價上漲乏力，甚至出現出利好下跌的情況，顯示股價在高檔大幅震盪，成交量放大時，有大機構的資金在流出市場。

10、在股價經過大幅上升後，如果出現股價上升，成交量卻逐漸遞減的情況，此時的股價只是靠人們的信心在維持，顯示有資金正在從這一個股撤離。

主題：底部動量找黑馬

在盤局的尾段，長期牛股的股價走勢具有以下特徵:

1、波動幅度逐漸縮小；2、量縮到極點；3、量縮之後是量增，突然有一天量大增，且盤出中陽線，突破股票盤局，股價站在10日均線之上；4、成交量持續放大，且收中陽線，加上離開底價三天為原則；5、突破之後，均線開始轉為多頭排列，而盤整期間均線是疊合在一起。

主題：成交量變化找黑馬

1、成交量出現的位置決定股價的走勢，長期盤整之後出現連續巨量且股價小幅上揚的股票可以大膽介入，不能畏縮不前；

2、高價區出現巨量而股價變動不大的股票千萬不要追進；

3、能夠大漲的股票必須有強大的底部動力，否則不會大漲，底部動力越大的股票，其上漲的力度越強；

4、成交量的圓弧底必須加以注意，當成交量的平均線走平時要特別注意，一旦成交量放大且股價小幅上揚時，應該立即買進；

5、股市中獲利的關鍵是在於選股，不能單看大勢掙錢，否則很容易賺了指數虧了錢；

6、成交量是股市氣氛的溫度計，有很多股票的狂漲並不是因為有什麼重大利多，純粹是籌碼供求關係造成的，而從成交量的巨大變化，就可以測知該股股價變化的潛力；

7、沒有合適的機會就不要進場，股票不是天天都可以做的，一年做幾次就夠了，只要抓住幾隻黑馬就夠肥的了；

8、量是價的先行指標，成交量分析是技術分析及選股決策過程中最重要的分析內容；

9、在上漲過程中，若成交量隨之放大，價格保持連續上漲，則上升的趨勢不變；

10、在下跌趨勢中，成交量若有放大現象，表明拋壓並未減少，而價格保持下跌，則下跌形態不變；

11、在上漲過程中，若成交量隨之大幅擴增，但價格並不持續上升，則表明阻力加大，這是反轉的徵兆；

12、在下跌趨勢中，若成交量有放大現象，但價格下跌趨緩，說明下方支撐力度增加，為反彈徵兆。

謹記股市心語，炒股可保不虧錢：

一、炒股絕不借錢或用有期限的資金。借錢炒股無疑是等於借刀自殺，人可以自嘲，但絕不能自殺。而用有期限的資金炒股終有可能在陰溝裡翻船，一栽到底而永世不得翻身。因為哲學裡有一對偶然性和必然性的關係，偶然性的因素很有可能會改變股市的運行軌跡乃至大的方向，即便大的方向不變，也很有可能拖延了趨勢。而必然性就是告訴我們，從歷史的角度來延續時間的橫軸，那麼偶然性事件發現的概率就是必然的了。既然是必然要發生的事情，你還敢做麼？你可知道，目前市場上沒有任何理論可以在資金面有時間限制的情況下保你穩健獲利的。

二、歷史是相似的，歷史是不斷重複的，股市中的歷史也是一樣，所以我們要不斷地回顧，從歷史中去尋找經驗教訓。失敗的人頂多只會從別人的失敗中找到些許的經驗，成功者或聰明人從別人的成功或失敗中就可以找到戰勝市場的法寶，這種能力，你是要還是不要？

三、不要盲目順從趨勢。“順勢而為”是大家都會講的四個字，但是真正能夠做到順勢而為的人並不多，或者說少之又少，因為大家在趨勢出現拐角的時候很難覺察到，而每當這種時候，只有極個別的人才可以敏銳地發覺趨勢的轉變。而且不僅如此，每當在趨勢確立的初期乃至中期，又有多少人是在疑神疑鬼戰戰兢兢中度過的，這種人只會成為被市場無情絞殺的對象，根本不值得同情！

四、念一本心經，磨練心態和心境。俗話說炒股靠六分心態、三分技術和一分運氣。試想一下，單單憑藉心態達標，炒股你就及格了，哪還需要什麼技術。可是心態總是說起來容易做起來難，保持良好的心態請從平時看盤的一點一滴中慢慢學起，這絕對沒有捷徑，而只跟個人的感悟能力、學習能力和適應能力有關。

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