炒股時間長了，越來越覺得要在股市中生存，需要的不是掌握多少技術指標，而是要樹立正確的理念，也就是說股市檢驗的是你的性格。

股市如人生，炒股即 做人，貪婪、恐懼、多疑、浮躁，人性的弱點都在股市中暴露無遺，可以說炒股的過程就是鍛鍊人性的過程，當你的性格變的勇敢、冷靜、專注、不悔時，你就達到 了成功的頂峰。清人王國維說，人生有三種境界，分別用古人的三句詩詞來形容，我看放在股市再合適不過了。長期以來，這三種境界為許多文人學士所津津樂道， 成為孜孜以求的目標，因為這其中不但包含著有益的治學之道，而且蘊含著深刻的人生哲理。

市場並沒有新鮮事，只是不斷地在重複;股市贏家一定會等，市場輸家乃敗在急;看對行情絕不缺席，看錯行情修心養息;聰明的人懂得休息，愚笨的人川流 不息;低檔你我都可投資，高檔大家只能投機;強勢股不會永遠強，弱勢股不會永遠弱;利用停損停利機制，避開風險反向操作;利空出盡反向買補，利多出盡反向 賣空;均線糾纏三角尾端，都是大好大壞前兆;股市所有金銀財寶，統統隱藏在轉折裡。

有個鱷魚法則，大家知道不知道？鱷魚把你腳咬住了，

你

我有一同學，在互聯網最火爆的時候，因為前期做股票市場掙錢了，也到北京搞了一個網站，投了兩千多萬，聘我另外一個同學——一位大學教授，做營銷總監。一開始熱火朝天，在酒店租了兩層樓。後來發現不對勁兒，又捨不得出來，等到最後清盤的時候，只剩200多萬，1800萬扔了，淚水嘩嘩淌，回到亞運村，又炒股去了。

有時候，面對“沉沒成本”，捨不得是不行的。沉沒成本是指業已發生或承諾、無法回收的成本支出，例如，因失誤造成的不可收回的投資。沉沒成本是一種歷史成本，對現有決策而言是不可控成本，不會影響當前行為或未來決策。因此，沉沒成本是決策非相關成本，在項目決策時無須考慮。

用一個最淺顯的例子來說，你花了5元錢，買了一個蘋果，後來發現有點壞了，為了不浪費，你還是吃掉了。這樣你不但損失了5元錢，還吃了一個爛蘋果。其實這5元錢就是沉沒成本，就是你怎麼做都無法收回的成本，在沉沒成本面前，我們最容易犯的錯誤就是，對“沉沒成本”過分眷戀，繼續原來的錯誤，造成更大的虧損。就好像一個姑娘愛上一個爛人，因為覺得之前付出太多了，甚至懷孕了，就勉強嫁了吧，結果婚後可能更悲慘。企業也是一樣，很多企業研發新產品

作為一名散戶，投資股票必須遵循以下幾個原則：

1.趨勢原則

買入之前要對大盤有個方向上有個趨勢上的判斷.因為一般來說.大多數股票還是跟隨大盤趨勢運行.下跌趨勢買難有生還.盤中機會不多.另外還要根據自已資金實力提前制定投資策略，是準備中長線還是短線投機，明確自已操作行為.發生變故要有應對方案。

2.分批原則

投資者可用分批買入和分散買入的方法。這樣可以降低風險，股票為了易於管理，建議百萬元以下不要超過五支。

3.底部原則

中長線最佳買入機會是在區域底部，這是風險最小的時候。短線操作，雖然天天有機會也要快進快出，投入資金量不能太大，還要及時止損。

4.投資原則

俗話說：滾石不生苔，短線不生財。投資者要想在股市長期立足，最好有一種長期投資的心態而非投機嗜好，股市經常是有心栽花花不開，無心插柳柳成蔭。越是希望明天大漲的越不漲，越是放在那裡不看的，三個月後比存銀行三十年利息還要多。

5.風險原則

股市是高見險高收益的投資市場。可以說，股市中風險不處不在，無時不在，作為投資者應當隨時有風險意識並儘可能的控制風險。在買入股票之前就應分析好所有一切，保括上漲阻力位.上升空間。下降空間、支撐位、買入理由、買入控制、如果不漲反跌何位止損等等。

6.強勢原則

強者恆強，弱者恆弱，在買股票是要選擇強勢板塊中的強勢各股。有強莊進入的股票，在熊市中都是你的避風港，享樂園。

7.題材原則

題材轉換是非常快的短時間內想取得暴利，跟莊要跟的及時。有的題材是常炒常新，比如科技股、次新股、有的則是過眼煙雲。比如三通、三峽、香港迴歸等等。

8.止損原則

投資者買入都是為了掙錢，如果股價下跌，等往往是非常被動。不如主動止損，暫時認賠出局，看錯就必須得承認。對於短線操作者更是重要，留得青山在，不怕沒柴燒。有錢就有機會，如果錯一次就沒百分之五十。那你一輩子能錯幾次呢？何時才能翻身呢？短線止損位可設在5％；中長線可設為10％。

金叉買進，死叉賣出，到底怎樣識別？

僅拿KDJ指標為例，看看金叉和死叉到底如何運用才能在把握時機上起到重要的作用。首先，大家要明確一點，任何指標和均線系統的運用，它的走勢體現都是相對滯後的。是先有K線走勢，後有指標和均線的形態和趨向，在這個過程中，指標或均線與指數或股價的一致性到底有多強？或者說會不會出現背離，其實都會受到眾多因素的影響，比如成交量。因此，熟知這一點，大家在運用金叉和死叉的過程中才能得到相對準確的結論。

一、一般情況下，指標低位金叉，股價隨之上漲

我們先說金叉。一般情況下，我指的是在“有效市場”情況下，當KDJ指標出現金叉的時候，會認為指數或股價存在上漲的可能。但一定要結合當時指數或股價的位置來看，低位的金叉上漲的可能性才大，而高位的金叉未必就是這種結果。如下圖：

二、指標高位金叉，股價未必隨之上漲

KDJ指標在低位形成金叉，股價同時也是一波上漲走勢，這時的股價走勢與指標走勢趨勢是完全一致的。但如果是高位的指標金叉，股價走勢就未必是上漲走勢了。如下圖：

KDJ指標在相對高位形成金叉後，股價非但沒有上漲，反而是出現了暴跌，指標也在相對高位出現了反彈失敗、再次調整的格局。所以說，並不是指標只要金出現叉就可以買進，只要見到死叉就可以賣出，還要看指標或均線等出現金叉或死叉的高低位置來判斷。

三、指標高位金叉，股價隨之上漲，需要成交量配合

當然，也有例外的時候，我說了，指數或股價上漲是受各種因素的綜合影響，不可以偏概全，要綜合分析。當KDJ指標在相對高位形成金叉的時候，股價也是有可能繼續上漲的，原因就是要看成交量當時的表現情況。如下圖：

從KDJ指標形成金叉的位置來看，金叉位置並不算低，但是大家要注意，這個位置形成的金叉是指標在“調整失敗”之後出現的。也就是本身KDJ指標是形成了死叉調整趨勢，但是這種趨勢很快就被打破，轉而再度形成金叉。並且，在形成金叉的過程中，成交量出現了明顯的放大。說明在這個位置上，股價的估值水平並不高，主力資金仍在繼續吸貨，這種持續買進的結果，是推動股價進一步上漲的重要因素之一。

與上一張圖走勢相對比，圖中儘管也是KDJ指標在相對高位形成了金叉態勢，但股價最終沒能上漲。出現調整的“罪魁禍首”就是當時並沒有成交量的跟進，主力資金在那個位置上並沒有再度吸籌、拉昇股價的意願。所以，無論是時間節點、指標位置、成交量水平等等，在同一個時點上對指數或股價所產生的影響是不一樣的。綜合分析，才有更準確的判斷。

四、指標在低位的第一次金叉並不代表股價一定會上漲

那麼，指標在低位產生金叉，指數或股價就一定會上漲嗎？其實也不是絕對的，上面低位金叉上漲的例子是一種可能，還有另一種可能就是即便出現低位金叉也未必會上漲，反而在底部會出現指標和股價的二次探底、三次探底等等。而從指標的穩定程度和準確程度來說，至少要等到二次探底動手才更可靠，也就是底部有過二次確認之後，這種上漲趨勢建立的可信度更高。與此同時，在指標二次見底，二次金叉的時候，也要關注當時成交量的情況，“有放量、則上漲，無放量、恐再跌”，底部構築需要過程，做三重底、四重底也是有可能的。如下圖：

圖中所示，KDJ指標第一次金叉的時候，股價並沒有上漲，指標漲了幾天之後就開始出現回落，並且在二次探底之後形成第二次金叉，直到第二次指標金叉完成股價才出現了一波超過70%的漲幅。而這在我們上面案例中所講到第一次KDJ指標金叉後股價就上漲的幅度完全不一樣，也就是第一次指標金叉出現，股價雖上漲，但漲幅也並不大，更可況更多情況下是股價並沒有因此上漲，而是繼續做二次探底、甚至是多次探底後才完成一輪確定性的上漲行情，我們俗稱為“多重底”。

“釣魚線”一出，不逃只有死路一條

釣魚線出貨法是主力莊家在股票出貨期採取虛假拉昇、主力對倒、吸引跟風盤然後賣出籌碼的一種較為常見的誘多手法，主要出現在股票的高位或者相對高位，有時因為特殊原因需要兌現現金在低位也會採取這種手法。釣魚出貨後股價第二天大部分會低開低走收出大陰線，在A股T+1的機制下往往會讓第一天被拉昇欺騙跟進的散戶損失嚴重。下面陳老師重點給大家分析向下釣魚線出貨形態，供大家學習， 避免受到釣魚線的襲擊。

什麼是釣魚線？

先把股價拉抬到高位，然後利用對敲穩步推升股價，吸引跟風盤，當有足夠多的跟風盤後，把自己買單全部撤掉將盤面上的全部買盤打掉，隨後，股價會出現反彈，重新吸引買盤。因圖形酷似釣魚的形狀，故稱作釣魚線出貨法。但由於是T＋1的交易制度，並且不能做空，雖然暫時有一定的浮動盈利，由於不能賣出，第二天低開後將全部套牢。

“釣魚線”形成的位置：

1、常見於上漲行情的頂峰。

2、因為連續上漲，股價已到達莊家目標位置且莊家已獲利豐厚。

3、市場人氣相當亢奮，積聚了大量的跟風盤。

4、莊家認為大盤行情即將結束，來不及做高位區間出貨。

5、此時莊家選擇該種手法出貨，套現的資金可以佈局市場上風險相對較小的個股。

6、出貨的氣勢和堅決程度可見一斑，投資者不可不察。

“釣魚線”出貨的幾個明顯特徵：

1、出貨階段由於莊家的對倒盤及大量的拋盤，成交量明顯放大

2、下一個交易日的最高價幾乎從沒有超過上一個交易日的最低價，表明無論散戶在哪個位置買入都逃不開立刻被套的命運

3、出貨前的走勢有誘多性質。出貨前一段時間裡莊家刻意對倒做盤，成交量漸漸放大，股價先是收出一、二根大陽線，似乎做出過頂突破的形態，經過前兩番表演吸引短線客注意，並且套牢部分籌碼之後，正式出貨才開始展開；

4、出貨完畢後股票恢復正常交易狀態，成交量突然萎縮，隨著交易慢慢變得清淡，成交量極度萎縮，股價從此步入漫漫陰跌之路，被套股民無論在時間還是價格空間上都將遭受巨大折磨。

“釣魚線”出貨手法

開盤後的股價根據出貨階段、莊家出貨程度的不同而處在不同位置，莊家利用對敲不斷的穩步推升股價，分時圖上呈現股價單邊上漲的情況，散戶買家的入場慾望被極大刺激，一路在各檔位掛單追漲。當積累了足夠的逢低買盤後，主力將自己的買盤全部撤單同時不計價格地拋出股票，將下檔全部的買盤打掉，分時圖上會出現瀑布式快速下落的圖形，價差幅度極大，最大時可以從漲停直接打到跌停位置。

三種常見的“釣魚線”形態：

1、向下釣魚線：向下釣魚線常見於上漲行情的頂峰。

因為連續上漲，股價已到達莊家目標位置且莊家已獲利豐厚，同時由於連續上漲，市場人氣相當亢奮，積聚了大量的跟風盤，而且莊家認為大盤行情即將結束，來不及做高位區間出貨，此時莊家樂意選擇該種手法出貨。

2、向上釣魚線：常見於第一波急跌50%處。

因消息面影響或投機過度引發連續下跌，莊家因急於出貨，往往會選擇在傳統技術支撐點位做對敲拉昇，吸引散戶跟風。當有足夠多的跟風盤後，減少買盤，維護分時上漲的角度，繼續吸引人氣，待盤口人氣激活後就開始大量出貨。

3、盤中釣魚線出貨。

盤中釣魚線，是指在當天的分時走勢圖中，出現股價短時間內快速拉昇，隨後又快速回落，形態上類似魚竿和魚線的一種走勢。這種走勢現實出主力的意圖兇險，先製造出拉昇的假象，誘使投資者跟進，隨後開始進行出貨操作。

“釣魚線”出貨和洗盤的區別：

1、股票的位置。絕大多數採用該法出貨的股票都是在高位、或者相關板塊概念炒作接近尾聲。有人經常把出貨和洗盤搞混，請問面對一隻翻番個股甚至翻了好幾 倍的個股，再去談洗盤是不是有點可笑？

2、處在拉昇階段的股票，其價格重心肯定是向上的，均線多頭排列，沿著趨勢線穩步向上，成交量不大且一直很平均， 股價能不斷創新高，即使偶有跳水洗盤，股價也能立刻收復。

3、分時圖上觀察，洗盤的股票盤面上的拋壓顯得極重，不僅有大單壓盤，而且不斷有大單拋出，而出貨的股票總會在盤中快速拉高，並且莊家為了維持盤面 好看，往往在買盤墊上大單顯示買盤旺盛。

“釣魚線”出貨案例分析：

比如特立A這隻股票在6月29日的時候從早上到下午一直處於拉昇階段，但是選擇在午後回落，明顯就是被拋棄的對象了，這個時候跑路是最好的選擇，如果後期繼續跌破主力成本線那麼後面的跌幅將近一步擴大。

“釣魚線”出貨的應對方法：

首先儘量避免在板塊概念處於尾聲階段介入相關個股，此時的拉昇誘多可能極大。其次如果不幸介入，注意看短週期趨勢線或者均線，只要看到趨勢線被跌破沒有立刻收復，那麼不要再抱幻想，立刻清倉走人，剋制貪慾。及時止損才是必不得已的有效應對手段。

“釣魚線”小結：

釣魚線是一種最兇猛的出貨方法，希望大家通過釣魚線對莊家出貨手法有所思考。中國股市法制建設還不健全，總有一些機構和老鼠倉每次都能在大跌之前成功出逃。對於大多數沒有這方面優勢的投資者，唯有提高看盤能力，才能在股市佔有一席之地。

會買的是徒弟，會賣的才是師傅——止損技巧

投資者常說“會買的是徒弟，會賣的才是師傅”，只有成功賣出才能實現利潤！投資者往往存在永無止境的貪念，不滿足當前利益，在盈利的情況下想得到更多，結果事與願違不但沒有鎖住前期的利潤，反而賠進本金。止盈是一種攻防兼備的操盤策略，也是一種積極防範市場風險和不確定性因素的重要手段！！！知所進退，適當的時機實施止盈才是成功的智者所為。

止盈實戰技巧：

一、在持股階段當政策面出現大的利空投資市場消息時，投資者要迅速止盈，鎖定利潤並觀察政策面帶來的市場影響。

二、當市場持續走強，市場做多情緒持續升溫，而大多數股票卻開始出現疲軟、滯漲時，投資者要對手中獲利的股票止盈！

三、大盤藍籌股普漲，而前期已經持續上漲的中小盤股出現明顯的滯漲甚至下跌時，要對盈利的中小盤股止盈。

四、當股價持續上漲，價格處在相對歷史高位區域，價格嚴重偏離其內在價值時，投資者要用決心和信心止盈出局。

五、技術面中:當股價持續上漲與60日線距離過遠時，投資者要短期止盈。

如下圖：

六、技術面中：當股價在連續上漲後，單日出現巨量成交，投資者要鎖定前期利潤，盈利出局！止盈並短期不再關注此股。

七、技術面中：當投資者在上漲積累利潤的行情中發現K線出現長上影線的情況下要堅決止盈出局。

八、技術面中：日K線收盤如果擊穿14日操盤線，投資者要大膽止盈，如果日K線收盤擊穿25日生命線，投資者要謹慎離場觀望！！！均線破位意味著行情轉弱投資者要保住勝利果實。

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九、技術面籌碼區：前期高點價位區、成交密集區等重要籌碼區，投資者要及時止盈。

十、止盈心理：在實戰操作中，投資者都存在僥倖心理，對出現的止盈信息熟視無睹。這一切都是貪念在作怪！投資者要有止盈的信心和決心，不能猶豫不決、拖拖拉拉而貽誤了最佳時機。對普通投資者而言為了投資的理性、正確性、持久性，寧願做錯，也不能有僥倖心理存在。

用一句通俗的話說，就是“有盈利的機會要交易，沒有盈利的機會創造機會也要交易”。時間就是金錢，勤勞總能致富，作為一名交易者怎麼可以閒著？閒著怎麼能夠 盈利？這類交易者太急於致富，哪怕讓資金空閒一分鐘對他來說都會產生對不起自己、對不起家人的罪惡感。對他們來說，一個堅定不移的信念就是分秒必爭，絕不 讓資金閒置，並且一定要把最後的一兵一卒都投入戰鬥，以期發揮最大功效，美其名曰：“提高資金利用效率”。這類交易者顯然沒有理解金融交易這行與其它行業 的不同之處。在這行，“勤勞”並不意味著“收穫”。“勤奮研究”可以，但那是就腦力付出而言的，絕不是指勤動手。實踐證明：動手越勤、效果越差、距離成功 的目標越遠。

作為一名交易者，一定要養成這樣的習慣：一定要在看清楚、看明白了行情的方向和節奏，就像感受到交易品種的呼吸和心跳那樣看得 清楚明白，有了“絕對把握”的感覺時才動手！永遠不為那些失去的“機會”而後悔，堅持只做高勝算的交易，決不輕易向市場低頭以委曲求全……只要你長期堅持 這樣做，其餘時間置身場外，袖手旁觀，你的交易績效一定會大為提高！當然，一直這麼做下去是枯燥的，你會因此喪失許多的交易“樂趣”。但從長期來看，賬戶 市值的變化將證明這麼做是值得的。確定性法則不只對新手有用，對減少那些“交易狂”型老手的交易次數，抑制其頻繁交易的衝動也有莫大(博客,微博)的幫 助。

決定交易成敗的細節性問題有很多，許多方面你都做好做對了，但是哪怕只有一個方面沒做好就會招致失敗，所以才有人感嘆運氣的重要性。須 知：總有一個錯誤在前邊等著你！我們無法做到不犯錯誤，只能儘量少犯錯誤，以及在錯誤發生的時候儘量把損失侷限在可以承受的範圍內。恪守只在市道符合自己 的進場條件時進場，是成為交易贏家至關重要的一環，這真正考驗一個人的自律功夫。

想想看，除非有絕對的把握否則堅決不動手，這需要怎樣的意 志力？從中也可以看出，金融交易事實上是一項乏味的工作。但是為了成功，你必須願意付出。堅持賺屬於自己的錢，賺自己看得懂的錢，對自己看不明白、沒有絕 對把握的機會學會放棄，或許可以在這個吃人不吐骨頭的市場裡活得長久一點。賺到財富靠個人的本事，抵制誘惑、放棄似是而非的“機會”則靠的是個人的修行。 在我看來，交易就是關於“時機”的藝術，再怎麼看好或喜歡的的品種，時機不成熟、火候不到，就要要堅決抵制住“行動”的誘惑……呵呵，話說起來斬釘截鐵， 事實上我也不能完全做到。

當對目標品種盯盤太久之後，會不自覺地降低標準、遷就市場、放棄原則，稀裡糊塗地就進行了一場“先戰後求勝”的劣 質交易。人管不住手癢是因為閒不住、怕寂寞造成的。任何時候任何人，他的交易質量必定和交易數量成反比，交易數量的上升必然導致交易質量的下降。在我看 來，交易只有確定性交易和不確定性交易之分，沒有投資和投機之分。確定性是相對的，它既存在於短線交易，也存在於中長線交易之中。

說白了， 它的本質就是短線交易中的“一擊必中”之術，和中長線交易中的“十拿九穩贏定了”的功夫。這些確定性盈利機會在市場運行過程中是大量存在的，有經驗的交易 者都不會否認這一點。但究竟何種情況下具備盈利的確定性，即便是真正的市場贏家也說不上來個所以然。不是出於保守技術秘密的需要，而是如佛家所言：一切都 是不可說、不可說；因為語言的侷限性導致它無法表達真意，說出來的都是第二性，是真理的影像而非真理本身！一切的一切都只能自己去用心領會。我相信，真正 偉大的交易技巧是無法傳授的。

在這個市場上摸爬滾打得愈久，就愈是深刻地體會到：金融交易，是世界上最艱難、最精細、最兇險的行業。如 果趕上了“好時候”，賺大錢輕而易舉；但是長期下來，多數人為什麼虧損？老手乃至高手又為什麼會死（當然新手死得更難看）？其實答案很簡單，但是很少人能 夠做到：人們閒不住，做了大量無任何意義的劣質交易！正是這種“勤勞”，這些劣質交易，不但把盈利賠光賠淨，還倒貼老本；欠債的融資透支的，甚至會陷入萬 劫不復的深淵。

永遠只做自己熟悉的、擅長的、最有把握的交易。其它時候，管住自己的手，耐得住寂寞，過濾掉那些無意義的劣質交易。

任何人，精品交易都只是少數；任何人，只要你交易的次數上升，無意義的甚至是自殺性的劣質交易，會很快佔據相當高的比例；只其中任何一樁劣質交易，就足以讓你陷入困境這和是否老手無關。交易做多了就會喪失警惕性，盈利的狀態下尤其如此人的本性如此。

這 個市場有時候看起來是朦朦朧朧、欲跌還漲、欲弱還強的，是柔弱的可愛的性感的，是可以玩弄一把的。這就是我，包括絕大多數人，如此容易虧錢的原因。在這個 市場上，沒有所謂“超絕的智慧”或“難以置信的好運”可以脫離交易法則的約束之外。市場是狡詐的，它不僅僅最可怕的對手，還是最無情的裁判。它有時候看起 來笨笨的，於是你以為它是竹籃裡任你挑逗的蛐蛐；但當你喪失警惕的時候，它會突然咬住你的手指不放；這時候你才發現，它原來是一條劇毒的眼鏡蛇，而根本不 是什麼渺小可愛的柔弱的蛐蛐。在這個市場上，“有限的接觸”可以成為鉅富；而“貪玩者”終將喪失一切！是為結論。

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