投資六大法則展開系列講解
剖析成功投資的六個必備基礎能力
從2015年12月1日起到2016年11月30日，我經歷了一年的孵化期。期末的總收益率為2%左右。期間最大虧損為17.8%，最高浮盈為4%左右。
1月初滿倉重挫了13%，並及時止損清倉。為了度過危機，2月、3月、4月、5月三個多月裡持有14%左右的倉位沒有操作。耐心等待大盤穩定。
直到5月下旬才開始操作增倉，6月底倉位為75%，7月底倉位為94%，8月底倉位為99%，9月底倉位為98%，10月底倉位為99.5%，11月底倉位為16%，經過了漫長的扭虧過程，期間的經驗教訓值得反思和總結。”
以上這一段話來自本故事的主人公1512LFY的年度孵化總結。
短短一段話，其實包含了12個月的操作，和市場的博弈，和自己的博弈，在最大虧損18%的情況下，一步步扭虧為盈的過程。
相信做投資的人都能體會出這12個月的不易和煎熬，也會感興趣在這個過程中，為何會如此迅速導致基金虧損到18%以上？又是如何在這個過程中管理好自己的心態，反敗為勝的？
任何人都可能遭遇交易的挫折，這個故事就讓我們來對照一下交易挫折後的情況。
我們接下來一起分段梳理這個過程，通過這12個月的操作來反觀自己的交易操作。
先看看這位牛友學員的訓練期間淨值圖：
制定理想化的目標和現實情況的差距
作為一個業餘選手，開始制訂的目標過大，想用中短線策略，找爆發初期的強勢股，短期做成一個好的收益。但在模擬下單之後發現這種想法很難實現，尤其在熊市市況下更應該做保守策略。
在這種市況下作為基金投資組合要想達到高收益很難，第一個月就改變了原來的倉位佈局方式，改成4支10%-15%的重倉股，其他單個股票用1%-10%的倉位持有股票10只左右。這種相對分散的佈局會平衡一些風險，也會降低預期收益。在選股的策略上還是以自己建立的股票池，長期觀察，股票池中所選的標的儘量選淨資產高、市淨率高的有一定盈利能力的股票。
4但我仍然選擇了部分短期強勢股票做中短線，2015年12月的我的倉位始終保持在滿倉，這在熊市是一個致命的錯誤。第一個月基金最高浮盈4%左右，最大浮虧也在3%左右，所持有股票收益浮盈最高時超過30%，沒有及時止盈，月末基金收益為-0.69%。
迅速調整心態，避免心態導致的盲目交易
在2016年1月初熔斷的股災中，我滿倉遭遇重挫。多年形成的直覺告訴我，必須立即無條件發出清倉指令，基金清倉之後賬戶收益為-13.28%，暴跌對我心理衝擊很大，不知道在之後漫長的熊市中是否會被清盤。
回到現實，我計算了一下，剩餘資金如果持倉股票平均下跌20%時的最大倉位為35%，這樣才可能不觸及淨值0.8的清盤線。我堅信只要不被清盤就有能力扭虧，機會是給有準備的人，心態很快恢復。
管理好心態，通過倉位管理逐步扭虧
在1月15日後的幾次小倉位抄底後，1月底的總倉位為27%。倉位在2-4三個多月裡除了下跌被動止損個股，一直沒有買入新股票，等待也是一種考驗。根據我制定的倉位控制策略，基金沒有觸及清盤線。
隨著市場的穩定，5月下旬我開始操作買賣股票，一直到7月底我又建立了新的倉位，等待持倉股票上漲，扭虧過程讓我懂得如何控制好倉位，如何慢慢建立長期的底倉，如何均衡佈局股票，不斷累積小收益。佈局的4只重倉10%-15%的股票，始終堅守倉位，因為重倉股必須在相對歷史低位佈局，才能獲得未來有成長或者盈利能力較好的回報。
在持倉股票上漲到目標價位後，我開始慢慢少量減持股票，收穫收益後增倉老持倉中形成上漲趨勢的股票，或者新開倉選擇股票池中看好的股票。除非判斷股票短期會有大幅上升，並且趨勢已經形成，會採用快速加倉的方式，否則都採用少量分步加倉的方式。
分析自己的盈利來源，賺能賺到的錢
分析我的盈利，80%是長線大倉位少數股票實現的，這也符合二八定律。
此外堅強的意志，良好的心態也是成功的保障。堅守底線，堅守價值投資，保持冷靜認清投機，認清人性的弱點，獨立思考，這是我的原則。
動止損和清盤線，倉位控制的關係總結
孵化帶給我很大的收穫，讓我認清止損是必須的。由於有了清盤線，所以必須制定一個合理的倉位控制基準，保障不會被清盤。守著這條底線，虧損就能控制在可承受範圍之內，這比我作為個人投資時做得要好，也使我更加重視倉位管理。
這個孵化過程也驗證了我倉位佈局策略，驗證了熊市選股策略和盈利模式。希望自己以後能夠嚴格執行喜牛的規範，做好月報及時分析，找出優缺點，更快提高完善自己的基金管理能力。
當然，股市沒有常勝將軍，剩和勝是相生的，有“剩”才可能“勝”，只有“勝”才能有本錢“剩”。
喜牛：投資六大法則
知行合一 策略定位；剩者為王 組合管理；
不立危牆 風控自律；無悲無喜 心態管理；
超然脫俗 重塑自我；法乎其上 四維評估。
想想你自己：
請大家根據自己投資的結果去找幾個問題：
請想想自己在操作中有無“反敗為勝”的例子？對“底線風控”和“主動風控”有概念嗎？
歡迎留言與大家一起分享！
學習精講課
2018/6/29
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