新零售為國內的汽車金融帶來了新場景，經過十多年的蓬勃發展，很多汽車金融風控管理模型和策略甚至是發達國家成熟市場所不具備的，中國在不健全的徵信體系下發展完善的金融風控體系和方法已經是全球領先，其中VPS技術和數據應用就是其中非常有價值的一環。
VPS（VPS—vehicle position system，包括GPS、北斗等車輛衛星定位系統）用於金融風控是近幾年風起雲湧的新金融參與者的標準裝備。不論是融資租賃公司還是互聯網金融公司，不論是金融新零售公司還是傳統SP服務渠道，VPS都是大家放心展業的守護神。但是作為汽車金融主場景的主機廠汽車金融公司為什麼遲遲沒有把VPS作為貸款風險控制神器呢？這種狀況會發生變化嗎？將來的新金融風控場景又會是怎樣呢？
履約賠付1.0時代
主機廠汽車金融公司（以下統一簡稱AFC）沒有充分利用VPS作為風控科技工具是有歷史原因的。近兩年AFC在汽車金融井噴的大潮下，適時抓住機遇期，利用和主機廠的關係優勢，大力推廣貼息產品，首付提高至40%～50%，利率低到0，再結合簡便的手續和快捷的審批，使得大量原本計劃全款的客戶被吸引到按揭貸款的購車方式中。金融滲透率在部分豪華車陣營中能高達60%以上，合資品牌車滲透率也能觸及40%～50%。
如此高的金融滲透率帶來的是金融貸款新增客戶急劇增加，存量客戶迅速增大。同時，由於AFC的金融交易場景主要在自己品牌的4S店中由專業的金融專員操作業務流程，基本可以保證客戶和購車意願的真實性，同時相對高的首付比例和較嚴格的客戶審核會令欺詐用戶繞道而行。這樣就保證了AFC的30+逾期率低至大約0.1%的歷史最優水平。這樣的資產質量並不需要更多的風控工具輔助措施，從而對於VPS的需求也就幾乎沒有了。
AFC在早期利用VPS作為履約風控方面比較注重VPS運營公司的賠付能力，而非其技術和解決方案的能力。早期VPS和AFC在合作時，通過高溢價形成理賠資金池，然後用該資金池消化處理履約風險賠付。這種做法頗有些類似擔保公司的操作手法，我們稱之為履約賠付1.0時代。這種做法的好處在於直接滿足了AFC對賠付的剛性需求，不足也很明顯，是其為營造理賠池而虛高的價格。在市場高速發展時期，4S店和貸款用戶作為該價格的承載方對此並不敏感。但在市場競爭激烈的情況下，這種高價高賠付的模型就讓4S店頗感吃力，這類產品的市場空間受到很大擠壓。
履約賠付2.0時代
今年伊始，AFC遇到整車銷售增長乏力和市場上第三方金融高歌猛進的雙重夾擊下，在保持滲透率繼續增長的目標上挑戰很大。這時AFC迫切需要開源節流：首先進件量要開源，放大申請量；同時貸後資產管理要節流，不能因增加客戶進件量而增加不良客戶比例，要有VPS這樣的金融科技手段去對沖這部分不良的產生，同時又有不能給渠道端和客戶增加過多成本的困擾。這種需求催生了完全不同於1.0時期通過高售價保障償付能力的新模式：即業界所稱履約賠付2.0時代。其典型特徵是通過穩定的硬件進行數據採集、基於大數據的AI分析策略和高效現場服務的三者結合，將資產回收率控制在70%以上，從而實現在VPS正常市場價格下，履約賠付的保費費率仍可維持在常規盜搶險種費率標準，即0.5%的水平。
同時，4S店對多種金融產品的需求迫使VPS服務提高性價比。4S店的內部渠道驅動力會給AFC獲客賦能。在同一個4S店內通常會存在多種金融產品，如AFC金融產品，銀行金融和融資租賃等第三方金融。各金融機構本來各自有自己的用戶區格，井水不犯河水，但隨著市場競爭的發展，大家的用戶區格越來越模糊，邊界越來越不明顯，於是在同一用戶就可以有多種金融產品的選擇，而給予客戶推薦選擇機會的自然是4S店的專業金融經理。
在同樣獲批條件下，金融經理選擇金融產品的出發點無非有這兩點考慮：便利性和獲利性。在現有市場條件下，以融資租賃為代表的第三方金融在這兩點上超出傳統金融機構的服務，成為金融經理的優先選擇。而AFC要獲得市場競爭力，最簡便的做法就是產品豐富便捷如第三方金融所提供，這裡的一個關鍵條件就是VPS服務要和第三方金融一樣成為必要條件。而此時選擇VPS就不能像履約賠付1.0時代一樣不關注時效和性價比了，這樣選擇VPS服務就要和第三方金融一樣提供無差別的高性價比服務。
如前所述，VPS硬件既在AFC金融公司的零售應用場景中扮演重要角色：貸後風控管理策略和營銷競爭力， VPS應用又能夠通過有效對沖貸後風險敞口，從而重新定義貸前風控模型，有助於AFC適時開發全新金融產品，優化信貸資料和客戶資質選擇，打造新一代汽車金融產品。
值得一提的是，VPS硬件應用不只在零售客戶端，在庫存融資領域同樣可以大展身手。中瑞金服開發的全新庫存融資解決方案，可以有效通過專業硬件數據採集和後臺數據模型時時監控在庫車輛安全，真正做到給每臺車輛配備7X24小時的電子保鏢保障。可有效避免全人工監管帶來高成本和道德風險管理，是最新一代庫存監管方案。
新零售背景下VPS風控的價值
最近兩年汽車金融市場最引人注目的是新零售帶來的新場景：汽車交易場景由單一4S渠道，變化為綜合展廳、電商體驗店、金融體驗店等等。客戶對金融便利性的要求越來越高，而金融機構對客戶畫像則要求越來越精準。傳統金融公司對客戶的貸後畫像只能從M1開始入手，但現在藉助VPS數據的幫助，在大數據下的客戶分析可以做到精準分析M0用戶，建立數十種用戶模型。這對金融機構把握資產質量，改善審批流程是有極大意義的。
中瑞金服基於超過200萬用戶的VPS硬件建立起的技術和服務模型，可有效提高不良貸後資產回收率，綜合回收資產比例高達70%。對於合作金融機構而言，投資回報率均超過100%。這意味著金融機構花在中瑞金服VPS風控上的每一分錢都能獲得超過一分錢的不良資產回收回報，這樣的成績單在業界是獨佔鰲頭的。
金融科技改變的不只是投資回報率，中瑞金服開發的基於大數據AI策略的貸後循環分揀機器人可以極大提高改善貸後管理效率，對注重人力能效的AFC金融機構而言也是非常有價值的。
中國的汽車銷售市場早已是獨冠全球，在此背景下汽車金融經過十多年的蓬勃發展，有很多風控管理模型和策略是發達國家成熟市場所不具備的，可以說中國在不健全的徵信體系下發展完善的金融風控體系和方法已經是全球領先的了。其中VPS技術和數據應用就是非常有價值的一環，近幾年國際汽車金融機構也紛紛來中國學習考察VPS風控管理策略，可以預見到，隨著一帶一路的發展，中國獨特的金融風控管理模型也會跟隨中國整車和相關金融服務走出國門。
本文作者孫立東系青島中瑞金服科技股份有限公司董事長
閱讀更多 SGAuto汽車經營與服務 的文章
