心無跡
首席投資官評論員門寧：
您的理解是對的，空單和多單數量相等，兩者加在一起就是這個品種的持倉量，這與股票是完全不同的。為什麼會產生這種情況呢，就要從期貨的交易規則說起了。
期貨交易的標的是標準化合約。什麼是標準化合約呢，舉個例子，比如您要在期貨市場買小麥，那麼必須要確定買什麼品級的，買多少，什麼時間交貨。
於是大家就把這些內容寫在合約裡，形成了例如2019年5月的A等小麥10噸的合約，然後大家在期貨市場交易合約而非真的小麥。
這個合約是交易中產生的，而不是原本存在的。比如你認為明年5月小麥價格要漲，我認為要跌，於是你想買入，我想賣出，如果價格達成一致咱倆就可以成交了。成交的過程就等於我們簽了一個明年5月我要賣給你小麥期貨合約出來，即使我們誰都沒有小麥，這個合約仍然可以生成。
因此期貨有了兩個特點，一是持倉可以無限放大，也可以是零；二是多空數量相等。這與股票有很大區別，股票籌碼是固定的，不能多也不能少。
當賣出手上的持倉時，需要找和你持倉相反的單子對沖掉，這時候一多一空兩份合約衝抵掉了，剩下的持倉仍然會多空數量相同。
首席投資官
期貨是零和交易市場，就是有買必有賣，有賣必有買。
其實你說的那種比喻就是持倉答案。
因為啥？因為持倉就代表投資者(做多或做空)沒有作交割月份和數量相等的逆向操作(賣出或買入)，持有期貨合約，也就是說多頭持倉+空頭持倉=總持倉量，而空頭持倉=多頭持倉
對於持倉量的算法，國內是這樣計算的，持倉量的增加代表資金流入期貨市場，反之，代表資金流出期貨市場。對價格的影響要結合成交量一起分析
價格上漲
1:成交量、持倉量增加，價格上漲，表示價格還可能繼續上漲。
2:成交量、持倉量減少，價格上漲，表示價格短期向上，不久將回落。
3:成交量增加、持倉量減少，價格上升，表示價格馬上會下跌。
價格下跌
4:成交量、持倉量增加，價格下跌，短期內價格還可能下跌。
5:成交量、持倉量減少，價格下跌，短期內價格將繼續下降。
6:成交量增加，持倉量和價格下跌，價格可能轉為回升。
對於很多投資者來說，持倉量的變動是很重要的，特別是短線投資者。有些投資者視上漲（下跌），持倉量也相應增加，那麼是一個很重要的進入點。不過還有些投資者是結合其他指標，尋找進入場，但不可否認，持倉量是一個很主要的判斷標準。
期友圈
這樣可不行，我的操作習慣是，經過分析，選擇一個方向做。在期貨市場不要做永遠的多頭，也不要做永遠的空頭，而是要做一個滑頭。
期貨市場是一個高風險的市場，沒有幾年的功夫潛心研究是很難掙到錢的，我建議新手先學習，然後做模擬倉，有連續三個月盈利了，再用小倉位慢慢做。
期貨市場最難的不是學技術分析，最難的是把自己搞定。做期貨的朋友們，祝大家在新的一年裡，資金就像芝麻開花一樣，節節高升，永無止境，心態早日修煉至大圓滿境界，玩著賺錢。
天道酬勤1403476
小馬說券回答您的問題。期貨是一個對手市場，有人買必然有人賣，所以期貨是一個完全零和市場。
因此也有期貨無莊之說，沒辦法通過其它方式去操控價格，只有趨勢買賣。
小馬說券
期貨研究分析中比較重要的指標就是持倉量。
持倉中必然是一個多頭和一個空頭。
因為有賣單必然有買方，有買單必然是有賣方。
所以如題，持倉20萬手是10萬多頭和10萬空頭，這是對的。
淺顯舉例，假如市場只有A和B兩個參與者，A賣了10萬手，B買了10萬手，那麼市場持倉總量為20萬手。
如果C想買入10萬手，但是A和B都不賣出，那麼這筆成交就不成立，持倉量不變。
如果C想買入10萬手，同時D賣出10萬手，那麼總持倉量從20萬增加到40萬。
如果這時A再買入多頭頭寸平倉，同時D再賣出10萬手，那麼總持倉量還是40萬，總持倉量沒有發生增加或減少，也被稱為換手。
期貨之道小武
是的，期貨交易的標的是合約，既然是合約就有雙方，所以每個多頭就必然對應一個空頭，所以大家做交易的時候多想想，為什麼你的對手做的是反方向，到底誰真傻：）
期貨人talk期貨期權
你這20萬資金10萬做多十萬做空是鎖倉，等於沒有盈虧，一般鎖倉是你下單，行情極速反轉導致單單子被套這個時候就可以鎖倉，等行情明朗可以先把賺錢的單子出了，然後再補倉之前虧損的單子，當然在補倉的前提下一定看準行情再補要不然風險會很高德！
