遇上災難時：散戶的人性弱點
1 、貪婪和僥倖心理
貪 婪心理：很多散戶都知道那句話：投資有風險，入市需謹慎。然而，等真正進入了股市，就沒幾個人能保持理智了。我們以15年的牛市為例，當時股市漲速驚人， 很多人賬面上的財富瘋漲，連街上賣菜的大媽都在炒股。大家都恨不得一夜暴富，有的人甚至拼命加槓桿炒股，完全忘記了風險兩個字怎麼寫。
僥倖 心理：這也可以說是一種過度自信。因為過度自信，很多人覺得自己比巴菲特還厲害，都認為自己能在見頂之前跑出來。其實一個市場是很複雜的，沒有人能準確預 見頂部出現在哪個時間和具體的點位。有的人迷信所謂的“技術分析”，股市是解數學方程式嗎？技術分析如果管用，那麼數學家都是股神了！
2、從眾心理
從 眾心理又叫做跟風，羊群效應，是最常見的心理學效應之一。比如說出去吃飯的時候，越是人多的飯店去的人就越多，人少的大家都不敢去，這就是典型的從眾心 理。因為很多人都覺得，跟著大部分人走沒有錯，日常生活中這也許沒有錯，但是在賺錢的時候就肯定是錯誤的，畢有錢人總是少數的。再加上很多人缺乏獨立思考 的能力，所以別人怎麼做自己就怎麼做，以至於盲從，最終就泯然眾人矣。
3、急功近利
股神巴菲特，世界鉅富。他老人家用的就是 長期持股的價值投資策略。中國股民沒有幾個人不知道他的，很多人還買了不少有關價值投資的書籍閱讀。然而，沒人幾個人在實際操作中貫徹價值投資理念的。大 部分中國散戶，都幻想著快速致富，恨不得今天買進一隻股票，然後明天開始就出現十幾個漲停板。說白了，還是急功近利害了他們。講講“給你看價格”的用意
因為這個知識屬於常識性的問題，前面我就沒說了，今天把它拿出來單獨說一下，主要是我有個猜想，可能不少人沒有明白是怎麼被套的。莊家洗盤規律
規律1：橫向整理洗盤
莊 家成功完成建倉計劃後，股價漸漸向上走高，然後形成橫盤整理，股價震盪幅度漸漸收窄，成交量出現明顯的萎縮。這種洗盤方式看似非常溫柔，但洗盤效果非常 好。不少散戶看到股價長時間沒什麼起色，就會及時了斷，另覓他股，而部分場外散戶看到股價不跌，便會擇機入場，從而實現籌碼換手，提高市場平均持倉成本。
這種洗盤方式大多是長線莊家所為，莊家持倉比較重。需要提醒的是，橫向洗盤不能單純地理解為水平移動，有時會出現上移或下行的走勢，只要波動幅度不大，都可以理解為橫向洗盤。
【圖 4-1】安科瑞（300286）：股價經過一段爬高行情後，2013年8月在相對高位維持橫盤整理，股價波動幅度收窄，成交量也漸漸萎縮，期間並不理會大 盤的漲跌情況。這時許多缺乏耐性的散戶就會紛紛拋售離場，莊家成功完成了洗盤。9月16日，成功完成洗盤後，股價開始向上突破，從此出現漲幅較大的牛市上 升行情。
這種洗盤方式的特徵是，股價在某一區域形成時間較長的橫盤格局，莊家利用散戶缺乏耐性的弱點，用時間去消磨散戶的意志和信心。在橫盤期間，成交量呈萎縮狀 態，偶爾有脈衝式放量出現。這種洗盤方式，側重於用時間去消磨，以時間換空間，平臺橫行的時間越長，波幅越窄，洗盤越徹底，後市漲幅就越大。這種洗盤方 式，較多地出現於大市上升的時候，因為大市上升，市場相對比較活躍，股票出現普漲。面對個股牛皮盤整的走勢，很多跟莊者有強烈的換股慾望，往往會失去持股 耐心，使莊家達到洗盤震倉的目的。
莊家就是防止降低市場平均持倉成本，因此將股價維持在一個較高的價位上進行洗盤，讓散戶將所持的籌碼在這 個平臺內完成充分自由換手。莊家將股價控制在一個很窄的範圍內，形成長期的牛皮沉悶走勢，從而消磨散戶的持股信心，同時又讓一些眼光遠見的投資者進入。這 樣就能完成籌碼換手，提高市場平均持倉成本，消除後市股價上漲的壓力。
遇到這種情況時，散戶的操作方法以多看少動為宜。在先前底部介入者， 若耐不住橫向整理的話，可擇高先行退出。在股價放量突破盤整區域時，重新考慮介入，或者成交量不斷放大時，設法在低價買進股票。對於向上突破平臺整理的個 股，重點應注意：第1次放量向上突破平臺時，可重倉或加倉買入；第2次放量向上突破平臺時，可適量參與；第3次以上放量向上突破平臺時，謹防假突破，應做 好隨時退出的準備。
規律2：震盪回落洗盤
這種洗盤方式就是在股價經過小幅上漲後，盤中出 現了一定的獲利盤，這時股價向下回調，形成一個階段性頭部，讓低位獲利盤出局，場外散戶進場，實現籌碼成功換手，同時莊家自己也進行高拋低吸。大多數莊家 都喜歡採用這種方式洗盤，這種方式對於各種類型的莊家都適宜，股價起伏比較明顯，波峰浪谷清晰。
【圖4-2】福瑞股份（300049）：該 股經過一波較大的上漲行情後，盤中堆積了較多的獲利籌碼，由於出現低位獲利盤和前期套牢盤，上方壓力明顯加重。從2013年10月下旬開始股價順勢回落洗 盤，釋放了大量的看空籌碼。當股價回落到30日均線附近，看好後市的資金開始介入，股價獲得支撐而回升，市場出現新一輪上漲行情。
這種洗盤方式既運用了打壓震倉的原理，又運用了長時間消磨耐心的技巧，是洗盤最常用的手法。其特點在於：跟橫向式洗盤相比，可以縮短洗盤時間；跟打壓式洗盤 相比，可以避免低價籌碼的損失。有時候出現上下大幅震盪走勢，股價起伏不定，莊家利用高開低走、拉高、再慣低、再拉高，通過反覆上下震盪的方式進行洗盤。 在股價長時間頻繁上下震盪中，擾亂投資者的跟莊步伐，讓跟莊者捉摸不定，常處於追漲殺跌之中，根本無法搞清股價的運行方向。弄得投資者迷惑不解，買也不 對，賣也不是，從而被迫離場觀望。而能夠忍受這種莊家洗盤的投資者，往往是市場中的佼佼者。
這就是莊家根據散戶的追漲殺跌心理而進行的洗盤方式。散戶買進股票後，遇到了股價回落時，往往選擇退出觀望。當股價下跌了一定的幅度後，此時場外散戶又入場了，從而抬高市場平均持倉成本。
遇到這種情況時散戶的操作方法是：在股價放量滯漲時，擇高先行退出；在股價縮量整理時，保持觀望；在企穩回升時，重新介入；在放量突破前期高點時，再度加倉買入。A股史上烏鴉變鳳凰的“神話”
“割肉嗎？是否還要等一等？”有人問。
“不急，只要不跌破5052點，就沒事。”老師說。
大盤繼續下挫，剛剛還紅著的在翻綠，一隻又一隻。午覺醒來，放眼望去，已經是一片綠色的海洋。
“不能再等了，割。”有人終於忍耐不住了。
上午漲勢兇猛的000720(深股，魯能泰山)一度摸高到最高點，下午開盤勢頭還不錯，但就在指令剛出的剎那，000720急轉直下，僅僅10分鐘，數字由紅變綠，一路下滑，極速到達谷底。
“我留在了山頂，誰幫我一把，我要下來。”“香草”的眼睛向群裡眾友哀求。
更多的股票坐上了滑板，飛速下滑著。這是一個心驚肉跳的過程，一遍遍刷新交易窗口，看著市值在一次次縮水。
越來越多的人留在山頂下不來，這時，想割肉都已經割不下去，再鋒利的刀子都已顯得鈍了，即使割下肉來，也沒了買主。
2點57分，老師好心勸著大家。“再忍3分鐘，睜開眼睛吧，今天不會跌了。”是的，大家就要忍耐過痛苦的這一天，2007年9月11日，滬市綜指下跌241.32點，804只股票下跌；深市綜指下跌78.20點，633只股票下跌。
很多人開始嘆息，為何沒有在上午減倉？在這個叫做“牛市炒股”的群裡，沒有先知先覺的大師，也沒有真正偷得第一手消息的靈通人士，大家都是抱在一團取暖的小散戶。抱怨幾聲過後，每個人又都盼著明天的太陽照常升起，依然是紅海翻滾。
十天前，已經有不少的人留在了山頂，那是一座被他們自己親手堆起的高山。那座高山叫做*ST金泰，滬市代碼600385。
這一天，好在停牌，手持*ST金泰的股民們終於稍喘了口氣。之前，連續42個漲停、7個跌停，折騰著他們緊繃的神經。
我們還原這一個案例：
曾經ST金泰這隻股票創造了A股市場的一個神話，就是兩個月的時間連續42個漲停，比現在的茅臺牛多了，茅臺在它眼裡就是個屁。同時這也是A股市場的一個“醜聞”，嚴重擾亂了市場秩序，操縱股價的典型。
在42個漲停板之前，金泰連續停牌4個月，而且在前兩個月不斷的發佈利空消息，隱瞞重組信息，在復牌之前突然公佈重大利好，實際控制人將9個房地產項目以定向增發的方式注入上市公司，其實在停牌之前，就有人大批量的買進了這隻股票，復牌後就是42個漲停，實際上，這隻股票的控盤已經非常高，停牌前幾筆大的交易達到流通盤的35%，這就是典型的莊股，如果沒人接盤，莊家是出不來的。
但是股民還是禁不住誘惑接了盤。接了這個飛刀之後，無數股民就陷入了深深的套牢之中，甚至價格一度跌到了最低價，後面的金泰漲起來用了8年的時間，試問誰又能等得起呢？這些莊家和相關人員通過這次操縱市場獲利2.5個億，但是ST金泰的那些散戶因此損失慘重，三個月跌幅達到91.6%，這件事的罪魁禍首可能就是那些說謊的人和藏在後面的人。
股市的生存法則真的有那麼重要？生存法則又有哪些？
1、高吸低拋法則
投資人進入股票市場的目的都是為了賺錢。賺錢的主要方法（由於上市公司的現金分紅實在是少的可憐）是賤買貴賣，也就是高拋低吸。但是絕大多數的投資人在實際操作中的做法恰恰與此相反，他們都是在做高吸低拋。由此，我們就明白了為什麼10個人投資股票只有1個人賺錢，兩個人不賠不賺，其餘7個人賠錢的道理。
2、72法則
投資界有個絕妙的“72法則”，即一筆固定數額的資金按照固定的複利投資，用72除以這個固定複利的年回報率，就是這筆資金翻一倍所需要的時間。比如你有10萬元，你投資股票的年回報率是12%，用72除以12等於6，也就是說6年後你的10萬元會變成20萬元。
3、信息不對稱法則
股票市場裡的信息在大多數情況下是不對稱的，因為你不可能比上市公司的總經理、財務總監、董事長的小姨子更早知道有關影響股票價格的重大信息。內幕交易雖然是法律嚴格禁止的，但是永遠杜絕不了，根本緣由在於利益驅動。
4、股票無好壞法則
有些投資人習慣把某些盈利能力強的公司股票稱為好股票，某些盈利能力差的公司股票稱為壞股票，這是不正確的。任何一隻股票都可能給你帶來利潤，也可能帶給你虧損。如果一家盈利能力強的公司股票價格上漲到很高的位置，它同樣會給你帶來巨大的損失；如果一家盈利能力差的公司股票價格下跌到很低的位置，同樣能給你帶來很大的收益。投資人千萬不要根據個人的偏好進行股票分類，對所有的股票都應該一視同仁。
5、投機法則
進入股票市場的人（99.9%）都是來投機的，所謂投機就是投資於機會，也就是說買股票的人都是想賺快錢的。那些投機不成反被套牢的人往往說自己是長期投資者。既然是來投機的，就要做好賠錢的心理準備，而且要知道在股票市場裡賠錢是很快的。
6、聽消息賠錢法則
股票市場是消息滿天飛的地方，幾乎人人都有消息，人人都傳播消息。很多投資人四處打探消息，並以此作為投資決策的依據，但是結果幾乎都是賠錢。往往消息來源越“可靠”，賠的錢越多，原因很簡單：投資人敢於重倉買入。有的莊家就是靠向有錢人散佈“絕密消息”來完成出貨的。
7、市場不可預測法則
沒有人能準確預測股票市場的漲跌和點位。雖然很多機構和個人每天都在樂此不疲地在做這件事，那是他們工作的一部分，僅此而已。
8、榮枯相生法則
繁榮和枯萎總是相伴而生的。沒有永遠上漲的股市，也沒有永遠下跌的股市。漲多了就會跌，跌多了就要漲，這是永恆不變的真理。
9、低價出黑馬法則
每年股市裡漲幅最大的股票大都出自低價股。這些股票平日不被市場關注，莊家便於收集籌碼。籌碼收集完成後，再配以不斷的利好消息，股票自然會大幅上漲。因此投資人平日不妨花點時間來關注那些低價冷門股。
10、買了跌賣了漲法則
很多投資人都有過這樣的經歷：本來一直上漲的股票，自己一旦買入，就開始跌了；而自己持有的股票一旦賣出，該股立刻大幅上漲。好像市場成心在跟自己作對。針對這一現象，市場總結出一句名言：買不看跌，賣不看漲。
假如我是一個莊家,我會怎麼做？
股票市場的定律是一贏兩平七虧,意思是70%以上的人都會虧損。那散戶如何才能站到贏利的10%人的群體中？我認為,機構為了賺散戶錢,不斷的在研究散戶心理和行為學,我們散戶不妨反過來,把自己當成機構投資者,也來研究一下機構的心理和行為學,這樣才能在這個充滿陷阱、欺詐、騙術和謠言四起的市場裡立於不敗之地。
如果我是機構投資者,要想做一支股票,我認為我先要找到一支大小合適,前景無需多麼優秀,但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。然後我去拜會該公司領導,告訴他我想投資他那支股票,請他們配合。如何配合呢？就是在我吸酬時,在公報時儘量將業績放平,或者適當隱藏利潤,這一點公司很容易做到,只要對報表進行適當調整就行了,例如,將某些損益一個季度提完,使其報表看上去虧損；或者將後面數年的費用半年攤完,這都使得當期報表非常難看。在這之前,我肯定是要進一些籌碼的,這些籌碼主要用來砸盤的。
怎麼收集這些砸盤的籌碼？我不會每天慢慢去收集,因為這樣會使股票天天上漲,反而難以收到足夠的籌碼,還容易被散戶搶酬,並使技術指標形成向上趨勢,更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集,當連跌數天後,散戶都悲觀失望,猛然一個大漲,套牢的看到了希望,不會拋出；而短線獲利的,可能就交槍了,其實,在這個價位我只是要砸盤的籌碼,不需要收集很多,因此用猛然大漲的辦法就很容易達到目的。
第二天來個低開。為什麼要低開而不高開,因為我昨天收集的籌碼並不準備獲利,而且要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤,如果高開,很容易讓短線籌碼獲利,他們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶酬,所以一定要低開,消耗這些短線資金。
在這個下跌途中,我將逐步用單託底,因為我要形成自己的底倉。經過幾天的連續下跌,有些割肉的籌碼就會回補自己的倉位,這時候我不能讓他們回補,我必須迅速的吃上去讓他們追風,當形成追風盤時,我將在底部的部分籌碼高拋,一是為了降低成本,二是騰出資金,然後再迅速的砸下去。同樣的,我會邊託邊砸,這樣一來我就會得到更多價格更低的籌碼。
當跌到很低位時,基本上就沒人和我搶籌碼了,因為在這個下跌途中,我通過不斷的高拋低吸,不斷的大幅度振盪,將大部分抄底的,搶反彈的都套在下跌途中,或者將他們虧損怠盡,使其不敢在來涉足這個股票,這時候我的目的就達到了。
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