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很多交易者以交易大師為師，而很多交易大師以利弗莫爾為師，這就是一個四起四落在交易市場享盡榮華也受盡痛苦折磨的投機天才，他的一生一直都在做一件事情——投機，儘管已經過去多年，但是他的交易策略現在依然在被廣泛使用，很多交易者也依然在他的著作中跟隨他的交易腳步。

遵守交易紀律

在尚沒有電腦軟件交易的年代，利弗莫爾堅持每天記錄自己的交易記錄，尤其是對於虧錢的交易都要進行詳細的覆盤，總結經驗，避免同樣的錯誤重複犯，與他的天賦相比，他的成功更離不開他的勤奮和努力，天才尚且如此，更何況大多數普通交易者？

忍耐

利弗莫爾在他的文章中曾提及，他所虧錢的交易都是因為沒有按照自己的交易規則耐心等待入場時機，有些時候需要交易，而有些時候需要去度假休息，所謂旁觀者清就是這個道理。

獨立思考

利弗莫爾也曾經深受內幕交易的危害，教訓使他學會了獨立思考，獨立交易。

順勢

跟市場節奏保持一致，不買低價股，信奉強者恆強，尤其喜歡交易那些價格突破原先的阻力位或者震盪當區域不斷創新高的股票。

領頭羊

最值得關注的永遠是強勢板塊，以及強勢板塊中的領頭羊股票。

金字塔加倉

每次交易都會使用一部分資金進場感受市場的方向，當市場走勢證明自己的判斷是正確的，賬面有盈利之後，逐漸在更高的價位加倉。

止損

對於市場沒有證明自己正確的頭寸及時出掉，一般單筆虧損的額度不好超過10%,甚至在沒有到達10%，但是也遲遲沒有走出成本區域的股票也可以考慮賣掉，因為這存在一種時間成本。

交易匠人

利弗莫爾的巔峰有多牛？在他的年代，100萬美元的購買力相當於現在的2500萬美元-3000萬美元，也就是說，他巔峰時期的財富換算在今天大約在700億美元左右。

利弗莫爾一生4起4落，他的交易方式和他的資金使用方式決定了他的交易生涯。當時的華爾街稱呼他為“華爾街巨熊”。認為熊市都是他所放空導致，金融大鱷JP摩根據說都曾經警告過他不要放空。可熟悉他的人都知道，他的交易方法，是順應市場而為。股市的下跌，在於股市本身要跌，利弗莫爾只是成為人們發洩的對象而已。

人們對利弗莫爾的誤解，導致了股票大作手回憶錄的誕生。時至今日，依然有無數的交易員被書中的故事和智慧所指引。

利弗莫爾的交易方法，簡單而純粹，今天，我們就來看看他的交易規則。下列規則主要參考股票大作手回憶錄。一共14條：

1、只買入上漲中的股票，只賣出下跌中的股票，不逆勢。股價創新高，只做多，股價創新低，只做空。

2、不天天交易，只在市場有波動的時候交易。

3、交易節奏需要與價格關鍵點協調。

4、等市場證明了你的觀點後再交易。這一點的意思是，當你有看法，並且行情走出了符合你看法的走勢，再入場交易，實際上說的是要符合自己的交易入場方式再交易。

5、如果單子有利潤，繼續持有。如果虧損，則速度瞭解。不持有錯誤的單子。

6、當事實證明趨勢已經結束的時候，了結交易。

7、做股票就要做領頭羊，走勢最強的那一個。做期貨也是如此。要相信強者恆強。

8、永遠不要嘗試在虧損的頭寸上加碼，絕對不要攤平虧損。

9、在期貨上，絕對不追加保證金，如果發生了果斷止損任虧。

10、股票下跌，果斷止損，不要把自己當成股東。

11、絕對不因為股價過高而不敢買，也不要因為股價太低而不敢賣出。

12、永遠尊重走勢。

13、盈利最多的交易，往往在一開始就有浮盈。

14、沒有百發百中的規則，沒有無敵的交易方法。

在1900年至今的100多年的時間裡，人性從來沒變過，而那些經典的交易規則，直至今日，也從未變過。

天啟量投

利弗莫爾是交易的王者，特別是他的成就完全來自個人的探索。他自初中畢業之後白手起家，自始至終在市場實踐中摸爬滾打，跌倒了自己爬起來，長期不懈地對自己成功的經驗和失敗的教訓反覆地思考和積累，經過實踐的摸索和檢驗，最終領悟到交易成功的真諦，因此，更加值得我們崇拜。

利弗莫爾的交易規則很多，都是實踐經驗的總結。每每讀到，都使人收益匪淺。

1.市場永遠是對的。

人要花很長時間才能從自己的錯誤中學到全部應得的教訓。人們說，凡事皆有兩面。然而，股票市場只有一個方面，既不是多頭的一面，也不是空頭的一面，而是正確的一面。

2.時機

事實上，如果我在開倉之前確信自己是對的，就總能獲利。真正打敗我的，是自己的定力不夠，不能始終貫徹自己的技術要領——也就是說，僅當我看到市場前兆確定交易有利時，才入市交易。天下萬物皆有定時，我卻不知道這一點。恰恰也正是因為這一點，令華爾街如此多的英雄好漢折戟，儘管他們已經遠遠超越了絕大多數平庸之輩。

3.看清趨勢，長期持有

我並沒有掙到自己的“正確”判斷本身應有的那麼多盈利。我為什麼沒有做到呢？

先拿回到手的利潤，等市場回調的時候再買回來。這正是我採用的做法，或者更準確的說，正是我力圖做到的，因為我常常落袋為安，再等市場回落。就這樣，眼睜睜看著我的股票絕塵而去，繼續上漲10點，而我卻拱手相讓，只有4點利潤安穩收藏在“保守”的口袋裡。他們說，獲利平倉不會讓你變窮。是，你不會變窮。但是，在牛市行情下，你只拿到4點利潤，也絕不會變富。

我到今天才明白，等你像我一樣老了，就會經歷跟我一樣多的繁榮和恐慌的輪迴，到那時候就會知道，沒有人承擔得起丟失頭寸的後果，就算洛克菲勒也不行。先生，我希望股票回落，您能用低得多的價格再買回你的籌碼。但是我自己能力僅限於根據自己多年的經驗來交易。為得到這些經驗，我已經支付大代價了，我不想再付第二次學費。

4.買入上漲的股票，賣出下跌的股票。

5.做股票就做領頭羊——走勢最強的那一個。

6.絕不平攤虧損的頭寸。不要被套了加倉。

7.錯了止損，平倉認賠。

8.堅持主見，不要聽從任何人意見。

交易者另一個危險的敵人是最容易受到一位吸引力難以抗拒的人物以非凡的才華表達出來的似是而非之論的感染。

9 第一次買對很重要，良好的開端是成功的一半。

10.絕對不要企圖賣在最高點。這是不明智的。等行情回落後，如果市場不能上漲，再賣出。

11.拒絕任何小道消息。

12.經驗教導我，買入一個拒絕追隨群體的領頭羊的股票，務必慎之又慎。

13.不要頻繁交易

一動不如一靜，我知道，如果始終堅持不動，最終結果會比忙亂地平倉再找更高價位賣空的對策優越的多。

14學會控制情緒

市場曾經不止一次教我明白一個道理，投機者情緒失控，不啻於自絕生路。

進階之道

利弗莫爾德的股票交易規則

買進上漲的股票，賣出下跌的股票。

不要每年都交易。

只有當市場明顯看漲或看跌時才進行交易。

面向一般市場的貿易。

如果它上升，你應該是長的，如果它下降，你應該是短的。

用支點協調你的交易活動。

只有在市場行動確認你的意見後才進入交易，然後迅速進入。

繼續向你顯示利潤的交易，顯示虧損的最終交易。

當你獲利的趨勢明顯結束時，結束交易。

在任何行業中，交易領先的股票——顯示最強勁的趨勢。

從來沒有平均損失，例如，購買更多的股票已經下跌。

永遠不要遇到追加保證金的要求——退出交易。

股票達到新高時做多。賣空時達到新低點。

其他有用的股票交易指南

不要因為持有價格下跌的股票而成為非自願投資者。

股票從來不會太高，也不會太低。

市場從來沒有錯-意見往往是。

利潤最高的行業是從一開始就顯示利潤的行業。

任何交易規則都不會帶來100%的利潤。

“華爾街沒有什麼新鮮事了。不可能是因為投機活動像山一樣古老。今天股票市場上發生的一切都會發生，而且還會再次發生。”

牛教授

我是利弗莫爾的忠實擁躉，我的很多交易理念都是師從傑西，還得結合A股的實際情況，才能有好的效果。我們先看一下利弗莫爾的成就：

由上而下操盤法的交易時機秘笈

$TM-THE MARKET大盤：

利弗莫爾說：檢視大盤最小抵抗線來確定目前市場的走向。利弗莫爾從不用多頭或空頭的說法，這會讓人思維缺乏彈性

即只有A股大盤在上升趨勢才操作，在下下降趨勢操作就是九死一生，什麼是上升趨勢，我以前的回答裡有闡述。

$TIG-THE INDUSTRY GROUO 產業類股：

假如你想交易美國電話公司，就得多看看電信類股票。

在A股的板塊效應中，如果你買龍頭的話，跟風股的動向是你做出判斷的堅強依據。

$TT---TANDEM TRADIN 協力車操盤法：

檢視選定個股姊妹股的走勢，並且做互相比較。

在A股，買入龍一後，如果龍二、龍三，都上漲，其他小弟股微跌，你就可以放心拿著。反之，如果龍二、龍三，都掉頭向下，而龍一則高開橫盤，此時你需要盯緊市場的變化，有兩種：

1、龍一繼續強勢封板，龍二、龍三會被帶動上漲，無恙。

2、龍一無力上漲，開始下跌，此時就得賣出。

最後一個步驟，是在同一時間查看以下四個因素：

• 大盤
  

• 板塊
  

• 龍二、龍三等跟風股動向
  

• 欲買入的龍一
  

充分的努力，針對以上要素做最後一次的完整分析，這是你的責任，務求一擊必中！