控制風險，做一個理性的投資者

某大公司準備以高薪僱用一名小車司機，經過層層篩選和考試之後，只剩下三名技術最優良的競爭者。主考者問他們：“懸崖邊有塊金子，你們開著車去拿，覺得能距離懸崖多近而又不至於掉落呢？”

“二公尺。”第一位說。

“半公尺。“第二位很有把握地說。

"我會盡量遠離懸崖，愈遠愈好。"第三位說。

結果這家公司錄取了第三位。

【“慾望是無止境的，股市裡面風險是第一位的，收益是第二位的，能夠控制住風險的人才是一個成熟的交易者。”那麼您能夠做得到嗎？】

不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。

操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。

一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。

快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。

在股市中控制風險要遵循“一停二看三通過”的原則

一停：停止盲目的、無計劃的買賣操作，有獲利的籌碼要及時兌現利潤，深度套牢的股票也不要急忙割肉。

二看：就是了解股市中的各種情況，仔細研判行情的未來發展趨勢，研判個股的運行規律，認真地選好股票，等待趨勢的徹底轉強。

三通過：當市場整體趨勢重新轉暖，個股成功有效地突破阻力位後，當投資者對市場的研判符合股市客觀運行態勢時，可以根據當時情況，適當加重倉位。

成熟投資者的六個良好心態

良好心態一：先關注長線走勢，再回過頭來看短線操作

不管是做長線還是短線，正確的關注順序是從月線到周線到日線再到小時線。雖然這樣的告誡總是被頻繁提起，但是真正聽進去，並能夠按照這樣的原則去做的人往往寥寥無幾。

良好心態二：不計較一城一池的得失

再厲害的投資人也不能保證每次交易都是盈利的。面對短期虧損的態度，才是衡量一個投資者成熟與否的真正標準。成熟的投資者，不會計較一城一池的得失，而是將眼光放長遠，理性對待短期虧損，耐心等待價值迴歸。我們常說，一個人的格局決定一個人最終成就大小，所以只有“會當凌絕頂”方能“一覽眾山小”。

因此，要學會用全局的眼光來看當下的問題，短期股價的變動再所難免，個人也無力操作，而那些真正能操縱股價的人，無非是想讓你低位賣出高位買入。明知道別人在用拙劣的表演，演戲給你看，你還浪費自己大量寶貴的時間盯盤，豈不是浪費生命。所以，要想成為一個成熟的投資者，首先要練習不盯盤。而是按照自己的既定策略來操作，不為一時的得失所左右，才能真正做成笑到最後的那個人。

良好心態三：不人云亦云

投資交易最忌諱人云亦云，缺乏獨立思考能力。有的人寧願聽信小道消息，也不願冷靜坐下來好好思考一下符合自己的投資交易哲學或邏輯方法在哪裡。投資從來就不是一件容易事，不下一番功夫在裡面的話，往往只會收穫血淋林的教訓。投資也沒有任何普遍適用的邏輯，適合他人的，未必就適合你。投資更不是賭博，脫離了思考的投資，只會離投資的真正目標漸行漸遠。

良好心態四：居安思危

居安思危，思則有備，有備無患。雞蛋永遠不要放到一個籃子裡。對於股民來說，行情再好，也不可傾囊而入，必須時刻保持風險意識，強化資產配置概念，將投資風險控制在自己能夠接受的範圍內。尤其對於投資股票來說，一般是不贊成借錢投資的，不過如果是對那些心理承受能力很強的老司機來說，萬一碰到很好的機會，適當融資也是可以的。但是一定要在自己能夠承受的範圍內進行，否則很可能倒在黎明之前。

良好心態五：學無止境

不管天資聰穎還是生性愚鈍，始終保持學習的熱情，不斷接受新鮮事物，都能幫助我們開拓視野，提高眼界，更重要的是發現我們的侷限性，知道我們的短板在哪裡。

良好心態六：知足常樂

對於交易來說，止盈和止損一樣重要。大多數人都會設置止損點來避免更大的損失，但是設置止盈點就大家來說就顯得不那麼容易了。貪婪是人的本性，誰都想賺得更多，明明股價下跌趨勢已定，卻頑固地認為終會“守得雲開見月明”，最終結果只落得個揮淚割肉。如果提前設置止盈點，這樣的悲劇就可以避免。所以，要學會知足常樂，止盈和止損，兩手都要抓，兩手都要硬。

莊家如何“打擊”股民的心臟

莊家洗盤規律

規律1：橫向整理洗盤

莊 家成功完成建倉計劃後，股價漸漸向上走高，然後形成橫盤整理，股價震盪幅度漸漸收窄，成交量出現明顯的萎縮。這種洗盤方式看似非常溫柔，但洗盤效果非常 好。不少散戶看到股價長時間沒什麼起色，就會及時了斷，另覓他股，而部分場外散戶看到股價不跌，便會擇機入場，從而實現籌碼換手，提高市場平均持倉成本。

這種洗盤方式大多是長線莊家所為，莊家持倉比較重。需要提醒的是，橫向洗盤不能單純地理解為水平移動，有時會出現上移或下行的走勢，只要波動幅度不大，都可以理解為橫向洗盤。

【圖 4-1】安科瑞（300286）：股價經過一段爬高行情後，2013年8月在相對高位維持橫盤整理，股價波動幅度收窄，成交量也漸漸萎縮，期間並不理會大 盤的漲跌情況。這時許多缺乏耐性的散戶就會紛紛拋售離場，莊家成功完成了洗盤。9月16日，成功完成洗盤後，股價開始向上突破，從此出現漲幅較大的牛市上 升行情。

這種洗盤方式的特徵是，股價在某一區域形成時間較長的橫盤格局，莊家利用散戶缺乏耐性的弱點，用時間去消磨散戶的意志和信心。在橫盤期間，成交量呈萎縮狀 態，偶爾有脈衝式放量出現。這種洗盤方式，側重於用時間去消磨，以時間換空間，平臺橫行的時間越長，波幅越窄，洗盤越徹底，後市漲幅就越大。這種洗盤方 式，較多地出現於大市上升的時候，因為大市上升，市場相對比較活躍，股票出現普漲。面對個股牛皮盤整的走勢，很多跟莊者有強烈的換股慾望，往往會失去持股 耐心，使莊家達到洗盤震倉的目的。

莊家就是防止降低市場平均持倉成本，因此將股價維持在一個較高的價位上進行洗盤，讓散戶將所持的籌碼在這 個平臺內完成充分自由換手。莊家將股價控制在一個很窄的範圍內，形成長期的牛皮沉悶走勢，從而消磨散戶的持股信心，同時又讓一些眼光遠見的投資者進入。這 樣就能完成籌碼換手，提高市場平均持倉成本，消除後市股價上漲的壓力。

遇到這種情況時，散戶的操作方法以多看少動為宜。在先前底部介入者， 若耐不住橫向整理的話，可擇高先行退出。在股價放量突破盤整區域時，重新考慮介入，或者成交量不斷放大時，設法在低價買進股票。對於向上突破平臺整理的個 股，重點應注意：第1次放量向上突破平臺時，可重倉或加倉買入；第2次放量向上突破平臺時，可適量參與；第3次以上放量向上突破平臺時，謹防假突破，應做 好隨時退出的準備。

規律2：震盪回落洗盤

這種洗盤方式就是在股價經過小幅上漲後，盤中出 現了一定的獲利盤，這時股價向下回調，形成一個階段性頭部，讓低位獲利盤出局，場外散戶進場，實現籌碼成功換手，同時莊家自己也進行高拋低吸。大多數莊家 都喜歡採用這種方式洗盤，這種方式對於各種類型的莊家都適宜，股價起伏比較明顯，波峰浪谷清晰。

【圖4-2】福瑞股份（300049）：該 股經過一波較大的上漲行情後，盤中堆積了較多的獲利籌碼，由於出現低位獲利盤和前期套牢盤，上方壓力明顯加重。從2013年10月下旬開始股價順勢回落洗 盤，釋放了大量的看空籌碼。當股價回落到30日均線附近，看好後市的資金開始介入，股價獲得支撐而回升，市場出現新一輪上漲行情。

這種洗盤方式既運用了打壓震倉的原理，又運用了長時間消磨耐心的技巧，是洗盤最常用的手法。其特點在於：跟橫向式洗盤相比，可以縮短洗盤時間；跟打壓式洗盤 相比，可以避免低價籌碼的損失。有時候出現上下大幅震盪走勢，股價起伏不定，莊家利用高開低走、拉高、再慣低、再拉高，通過反覆上下震盪的方式進行洗盤。 在股價長時間頻繁上下震盪中，擾亂投資者的跟莊步伐，讓跟莊者捉摸不定，常處於追漲殺跌之中，根本無法搞清股價的運行方向。弄得投資者迷惑不解，買也不 對，賣也不是，從而被迫離場觀望。而能夠忍受這種莊家洗盤的投資者，往往是市場中的佼佼者。

這就是莊家根據散戶的追漲殺跌心理而進行的洗盤方式。散戶買進股票後，遇到了股價回落時，往往選擇退出觀望。當股價下跌了一定的幅度後，此時場外散戶又入場了，從而抬高市場平均持倉成本。

遇到這種情況時散戶的操作方法是：在股價放量滯漲時，擇高先行退出；在股價縮量整理時，保持觀望；在企穩回升時，重新介入；在放量突破前期高點時，再度加倉買入。

如何運用量能異常變化的看盤？

1、量能放大突破前期高點

量能放大是進一步突破的關鍵。在創新高突破前期高點後，不要急於買進，創新高的當天高開低走，就要徹底打消原來買進的想法。如果不是高開低走，也要觀察創新高後幾個交易日的走勢，如果股價沒有向下移動，還是向上攀升，可擇機買進；如果後幾日股價向下跌，就不要再碰它了，手中有這類股的也要選擇拋出或減磅操作。

圖1-11　量能放大突破前期高點

主力在低位建倉後，會將股價拉昇到一定高度，藉此進行打壓。對於突破前期高點後，主力打壓時怎麼操作呢？主力在某個區域設下一個圈套，引誘散戶投資者做空，最後讓做空的投資者休想在更低的價位把籌碼補回來。所以此時要識破主力的計謀，捂住自己的股票，也可增加倉位坐上主力的轎子。

2、量能放大的長陽、長陰線

（1）巨量長陽線。主力突擊建倉手法最明顯的便是低開巨量長陽線，這種形態的特徵是：股價莫名其妙大幅跳空低開，隨後便慢慢爬升，成交同時放出近期天量，當天收一長陽線。

此種形態具有以下走勢特點表現為：

①股價大幅跳空低開，至少低開2%，形態上呈穿底而出的不良形態，不明真相的投資者紛紛棄股而逃。

②成交放出巨量，一邊是蜂擁而出的拋盤，一邊卻如飢餓的老虎在大口大口鯨吞籌碼。

③當天收一長陽線，有時甚至是光頭光腳的長陽線。

④出現的位置較低，且前期往往已調整了一段時間。

低開長陽出現的位置越低、陽線的實體越長、成交量越大越好，若在該股的高價圈出現，則有可能存在陷阱。而低位出現的巨大的成交量、長長的陽線，往往數天之內籌碼便換手完畢，絕對是有雄厚實力的主力所為。這說明後市上升空間相對廣闊，主力急於進場，其戰略意圖在於追求速戰速決，建倉完畢有可能立刻進入拉昇期。

圖1-12　巨量長陽線

（2）巨量長陰線。如果高位巨量長陰線就應該考慮賣出了。K線高位放巨量收長陰，通常是莊家出貨信號。當股價已有了較長時間和較大幅度的上漲後，買方力量已經顯示不足，此時忽然放巨量，而當日K線為長陰線，通常表示莊家已完成拉高出貨。此時如不能及時清倉出局，必被高位套牢。

圖1-13　巨量長陰線

應用高位巨量長陰線賣出時要注意：

①必須是在上升行情持續較長時間，股價距行情啟動點的漲幅在30%以上，該信號才為有效。

②要注意兩種行情的高位概念：其一，上攻行情的高位是從本輪行情的啟動點計算；其二，反彈行情的高位從反彈點計算，其前期高點附近往往是反彈行情的高位。

③高位成交量巨大時的K線形態：其一，K線長陰股價大跌，表明莊家出貨意願堅決；其二，K線大陰大陽相吞，是較強烈的頂部信號。

股市的困惑與困惑的股民

股市的困惑，一個永恆的困惑。它像一個魔方，一個解不開的魔方。每當股市運行到關鍵點位時，就撲朔迷離，它讓人們猜想，讓人們著魔，就連專職的股評專家也看不透它神秘而又美麗的面紗。不是嗎？有人看漲，有人看跌，還有人看平，真是“公”說“公”有理，“婆”說“婆”有理，最後誰也沒有理，只有市場才是理。當市場一片看漲時，它卻大跌；當市場一致看跌時，它又大漲。跌時，跌得你心痛，跌得錢不叫錢，跌得你喊爹孃都不管用；漲時，漲得你心花怒放，漲得你糊里糊塗，一夜暴富。

股市的困惑，就在於困惑的因素你難以把握：從宏觀上看，有政治，經濟等因素；從微觀上看，有資金，消息，劵商實力，企業經營業績等因素；從技術上看，有股市內在運行規律，劵商操盤技巧等因素；因為有了股市的困惑，就有了困惑的股民。困惑的股民，就是看不懂困惑的股市，看不懂困惑的股票。

困惑的股民，面對困惑股市：當大盤上漲，創出新高時，你有“恐高症”，不敢追高，股評專家叫你逢高減半，結果股指越漲越高，讓你後悔莫及；當大盤下跌，你不願斬倉，股評家也叫你持股不動，結果你越套越深，損失慘重；當大盤整理時，你無所適從，股評家又叫你觀望，結果，大盤上漲，你手中無票，錯失良機；大盤下跌，套你沒商量。困惑的股民，面對困惑股市，左也不是，右也不是，留下的只是永久的困惑。

困惑的股民，面對困惑的股票：假如你是以“業績”為理念選股，那麼你怎麼也看不懂績優股就是漲不過虧損股。你看，虧損股來個“資產重組”，股價就翻番；更有甚者，你若買到假的績優股，那就死得慘，“鄭百文”就是前車之鑑。倘若你是以“消息”為理念選股，那你也會“丈二和尚摸不著頭腦”。莊家或上市公司一個消息，就將你洗盤出局，讓你上當受騙。如果你是以“技術”為理念選股，那你也鬥不過莊家手法。股民看圖研究莊家，莊家就騙線嚇唬股民。莊家猛打幾根大陰線，跌它個百分之十幾，看你股民拋不拋票？

困惑的股民，面對困惑的股票，買也不是，賣也不是，剩下的還是說不完的困惑。

股市可以困惑，但股民不能永遠困惑。股民朋友們，要想做一個清醒的股民，就要有一個堅定的投資理性，不要人云亦云，吃一塹長一智，走自己的路，最終的勝利屬於你！

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