十年一輪迴！ 中國股市，又到了“剝削時代”！
為什麼散戶總是會虧損呢？重要的原因就是他們經常割肉止損。你要知到，經常性的割肉止損是加速破產的捷徑。彼得林奇就說過：“如果你不能做到在你的股票下跌25%而加倉買進，那就千萬不要做出在你的股票下跌25%還斬倉割肉的毀滅性行為。”清楚了吧，散戶的嚴重虧損都是割肉割出來的。
面對股市的大幅震盪，散戶要如何取勝呢？你必須從業績入手，看看最近的市場，公司地雷陣不斷的被引爆，造假公司不斷被挖出，之後就是一陣慘烈的大跌。你不要輕易的相信公司高管的業績承諾，今後我們的投資首先要關注分紅情況，能夠每年帶給投資者滿意回報的分紅的公司才能列上好公司的名單上。價值投資者不相信吹噓，公司要是能賺錢那就拿出真金白銀來分配。咱們散戶也無法辨別財務是否造假，很多造假的公司根本就無力支付股息的，注重分紅可以讓我們在一定程度上避免被造假的陷阱所忽悠。
要想在激烈波動的市場中取勝，除了找到好公司，而且還要等待好公司跌出好價格之後再佈局。你必須確保你買進後能夠得到的每年股息回報高於銀行定存。最好的投資時機就是在大跌中買進，越是恐慌越是投資的機會，象這兩天的大跌情形正是買進的好時機。當你擁有好股票你根本不需要擔心股市下跌，如果不漲，呵呵，那就當長期存銀行拿利息吧？記住，要買就買不需要割肉止損的股票，這是散戶投資的唯一取勝之道。
股市的大幅震盪最容易將散戶手裡的籌碼給震倉出局了，你要想取勝你就要扛住暴風雨的襲擊。當你已經做足了功課，你對自己投資的公司深信不疑了，為什麼還要被市場的震盪就給嚇退了呢？元旦至今我還沒有賣出的任何股票，好股票根本不需要急於出手，我擁有的銀行鋼鐵，石油煤炭等股票還處於低估階段，一旦市場反彈它們利潤還會繼續飛。
中國股市的本質是什麼？
這是一個沉重的話題，但必須要告訴大家。在經濟持續不景氣的情況下，各個行業都步入了下行的週期，但股市逆勢而上，與經濟基本面背道而馳，這種行情必不能長期持續。
縱觀這幾十年中國股市的發展史，中國股市上市圈錢的公司越來越多，證監會今天一個政策明天一個政策，都是與民爭利的政策，基本目的是三個：一是幫助上市公司圈到更多的錢；二是收更多的交易手續費和稅收；三是消滅股民錢特別是中產階級的財產，防止通貨彭漲。君不見多少股民前赴後繼，最後總結下來不管是牛市還是熊市，不管是股民還是基民，高達百分之九十以上的參與者虧損，中國股市成了財富粉碎機。而上市公司只知圈錢，從不知回報，現金分紅是鐵公雞，一毛不撥，最多搞個虛假的十送十甚至十送十五，中國上市公司今天再融資，明天增發，只見圈走越來越多的錢，從沒真正拿真金白銀來分紅。一般來說的這麼大的風險回報總要高於銀行定存吧，可中國股市完全不是這麼會事。最後上市公司錢圈得差不多了，揮霍得也差不多了，資金轉移得差不多了，還可以打上ST，換一個莊家重新講一個故事再重新圈錢。中國股市在有關部門的主導下，表面上看現在是一片慮假的繁榮，是不斷髮新股的繁榮，其實本質上只是一個巨大的龐氏騙局，不僅拿走你本錢並連利息也不還，而留下的是股民、機構間的血拼，中國股民好自為之。
國家股市本來是一個投資的場所，通過股市收集民眾投資的資金用來幫助企業提高企業的素質、擴大再生產的規模和作開拓經營等等來促進社會經濟，投資人基本只需要承擔企業經營失敗的風險，一般地，這種投資雖然比起存款銀行有風險，但企業總體是盈利的，企業的紅利回報遠超過銀行利息，這樣來實現投資者和企業的共贏，因此這是各市場經濟國家人民普遍的投資方式。
但是，如果這些上市企業剝奪了投資者的股東權利，連紅利也不分或象徵性分一點給投資者，投資者就已經是遭遇了風險，這是制度造成的損失，投資者被剝奪的權利首先是被剝奪了應有的投資經營獲利權，投資者基本上失去了投資回報的財產，老闆們拿了投資者的錢做生意虧了是投資者倒黴，但賺了錢時不顧信用而賴帳，他們可以將這筆帳拖延數百年後才兌現，可以拖延到永遠，可以等這個企業破產清盤時才去兌現，把帳賴掉的手段是多不勝數的，公司賺了錢還是投資者倒黴，這本質上已經不是投資，是被騙了，買了的股票結果是變成買了賭博用的籌碼了，因為只剩下股票在股市的浮沉中來碰運氣，即只有去賭博一條路。
但是對賭本來還應該有個公平的規則的，然而這個股市賭場卻正如吳敬璉先生所說的：有的人能夠看到股民的牌，股民們卻看不到對方的牌，那麼這樣連賭也不是了，完全是騙，而中國大陸股市正是這樣的一個“股市”，所以說大陸股市是一個龐氏騙局。
中國股市最致命的兩大問題：
事實上，在15年那輪股災爆發之前，卻存在著不少先知先覺的資金提前出逃。其中，最有代表性的，莫過於外資機構。與此同時，亦有不少上市公司大股東以及高管，也提前實現了資金出逃的目的。顯然，即使隨後的股災風波殺傷力驚人，卻並未對這類群體構成太大的衝擊。
不過，與這類具有先知先覺的資金相比，普通散戶卻在這一時期內出現了持續性大舉入場的姿態。確實，對於缺乏資金、信息以及技術優勢的普通散戶而言，他們最大的特點就在於跟風操作。但是，憑藉著“船小好調頭”的優勢，跟風操作也為極少數的散戶贏得了盈利的空間。不過，對於絕大多數的普通散戶而言，跟風操作， 盲目入場的最終結局，也就是陷入深套的尷尬局面了。
顯然，這就是中國股市第一個致命性問題，即市場信息的不對稱性。
回顧最近一段時間中國股市的非理性下跌行情，實則同時具備了“下跌速度快”、“下跌力度猛”等特點。不過，在股市下跌的過程中，大資金大機構與普通散戶的命運卻大不相同。
其中，對於大資金大機構而言，它們可以在股指期貨市場中，藉助套期保值等功能實現靈活多樣的操作策略。或許，在一個失去理性的下跌市場中，藉助一些風險對沖工具可以在很大程度上減少了市值的損失風險。而對於極少數的大資金大機構而言，它們更可能利用期現交易制度的不對稱性以及相應的做空工具進行順勢做空，並藉此獲取暴利。
然而，對於普通散戶而言，因資金門檻的限制，他們卻無法及時實現風險的對沖。退一步來說，即使部分散戶具備了進入股指期貨市場的資金門檻條件，卻因資金規模佔比太小，而輕易遭遇大資金大機構的“屠宰”。
與此同時，在股票市場中，由於普通散戶只能侷限於單向做多的操作模式，且只能允許採用“T+1”的交易策略。由此一來，實則也剝奪了普通散戶日內糾錯的機會。於是，在實際操作中，一旦散戶買入了某隻股票，則在隨後的市場殺跌行情下，他們卻是無法及時止損出局的。或許，對於普通散戶而言，最好的日內風險對沖方式，就是逢低補倉，在最大程度上減少差價的虧損。
顯然，這就是中國股市第二個致命性問題，即市場制度的不合理性以及不完善性。
MACD指標是最著名的趨勢性指標，其主要特點是穩健性，這種指標不過度靈敏的特性對短線而言固然有過於緩慢的缺點，但正如此也決定其能在週期較長、數據數目較多行情中給出相對穩妥的趨勢指向。
MACD指標又稱指數平滑異同移動平均線,是由Geral Appel於1979年提出的,它是一項利用長短期指數移動平均線之間的聚合與分離狀況,對買進、賣出時機作出研判的趨勢類技術指標。在所有的技術指標中，MACD因為其易用性、穩定性、準確性受到眾多投資者的追捧。
MACD的基本研判技巧法則：
原則1：若DIF>0,DEA>0，此時的走勢屬於多頭背景；若DIF
原則2：DIF與DEA形成黃金交叉，即BAR由負變正時為買進信號；當DIF與DEA由負變正時，也是買進信號。如果此時標的物趨勢向上，可靠性較強。
原則3：DIF與DEA形成反動交叉，即BAR由正變負時為賣出信號；當DIF與DEA由正變負時，也是賣出信號。如果此時標的物趨勢向下，可靠性較強。
原則4：當股價已經出現一段上漲後，再度創出新高時，此時DIF與DEA沒有出現新高點，要防止股價見頂。
原則5：當股價已經出現一段下跌後，再度創出新低時，此時DIF與DEA沒有出現新低點，要注意股價見底。
原則6：高價位時，兩次反動交叉要防止大跌；低價位時，兩次黃金交叉要注意止跌；此時的成交量或者反向的消息面對股價影響特別大。
原則7：當BAR>0時，若BAR線變平緩時是短線賣出信號；當BAR
原則8：當大盤處於牛皮盤整時，股價上下波動不大，MACD指標準確率較高；同時用MACD指導操作還應該多考慮與成交量 KDJ的組合。
MACD三種形態和操作策略
1，金叉：
金叉一：當DIFF和DEA都在零線以下，DIFF向上突破DEA時，表明股市即將轉強，股價跌勢已盡將止跌朝上，可以開始買進股票或持股，這是MACD指標“黃金交叉”的形式一。
金叉二：當DIFF和DEA都在零線以下，當DIFF和DEA上穿零軸線時，表明股市進入多頭市場，可以加碼買進。
金叉三：當DIFF與DEA都在零線以上，DIFF向上突破DEA時，表明股市處於一種強勢之中，股價將再次上漲，可以加碼買進股票或持股待漲，這就是MACD指標“黃金交叉”的形式三。
2，死叉
死叉一：當DIFF與DEA都在零線以上，DIFF向下突破DEA時，表明股市可能進入弱勢市場，股價可能進入調整期，為賣出信號，這就是MACD指標死亡交叉的形式一。
死叉二：當DIFF和DEA都在零線之上，當DIFF和DEA下穿零軸線時，表明股市進入空頭市場，應持幣觀望。
死叉三：當DIFF和DEA都在零線以下，DIFF向下突破DEA時，表明股市為弱勢市場，股價跌勢未止，應繼續持幣休息，這是 MACD指標死亡交叉的形式三。
3，MACD之綠柱翻紅
MACD指標有紅柱和綠柱，它們會不斷的交替出現，零軸下方為綠柱，零軸上方為紅柱，根據紅綠柱的長短變化也可以判斷買賣。當綠柱的長度開始縮小，說明下降的力度開始減弱，綠柱翻紅後，股價開始上升。但紅綠柱的變化與股價的波動非常接近，所以成功概率也會受影響。
注：綠柱翻紅的最佳買入法，也是以趨勢進入了上升階段後的波段操作為最佳。MACD指標屬於擺動類的特性，無法用來研判趨勢。但是這種擺動特徵恰恰可以靈活的反映買賣點，所以要在行情確定了上升趨勢後，按照綠柱翻紅作為波段的起點買入。
MACD指標特殊用法：
1、頂/底背離
macd最有價值的在他的背離，結合波浪理論中MACD在4浪時要過零軸的確經典，而且運用不背離不見頂不出場就更為經典了，下面給大家嚴重分享一系列的MACD背離模式：
【頂背離】在指數創出新高而MACD柱狀線不再創新高就是頂背離，意味著上升動能衰竭是賣空信號。
【底背離】在指數創出新低而MACD柱狀線不再創新低就是底背離，意味著暫時需要向上反彈是做多信號。
【頂勝底】頂背離通常比底背離的準確性通常要高，行情要快！左側越墨跡的推動行情右側越容易發飆。
大多交易者認為背離就是單純的抄頂和抄底，這裡給大家分享背離非常經典的用法，而且能熟練掌握並把握門道背後的細節就能夠賺錢！
【順勢背離】順勢背離就是指在多頭趨勢中去尋找底背離去，在空頭趨勢中去尋找頂背離，我們運用逆小勢順大勢的原則方法來獲利要比單純的抄頂抄底更勝一籌！
【縮量背離】在多頭的頂部出現了背離的同時K線出現了K線逐漸趨小，動能逐漸趨弱的現象去做空，這種形態多是終結楔形，反過來在空頭的底部出現縮量現象去做多要比直接抄頂和抄底的成功率更高，而且這種情況的背後通常是以巨量釋放的結果展現出來，很容易拿到大好行情。
【雙峰背離】大週期出現了頂背離+末端的小週期再次出現了頂背離雙重確定了頂部賣空！一個週期上的雙峰背離是不多的，如果你已經很熟練了，要靈活在配對的週期小週期中去等待二次背離，會交易得更有快感。
【順勢縮量背離】很明顯就是既順大勢逆小勢的同時有縮量現象進一步加強頂底信號。
【雙峰縮量背離】在大週期上出現了雙峰背離的同時，末期出現了縮量現象更加強了頂部和底部的確定性。
【順勢雙峰背離】順大趨勢逆小趨勢的同時，在大週期上已經出現過一次背離了，而且在小週期上再次出現背離！
2、凹型理論
作為滯後性指標，在實際使用中常會讓短線投機者進入誤區。比如金叉時入場後立即死叉，死叉賣出後立即又金叉，使其把握難度較大。在研究中發現，其實這類形態也有跡可循。
股市心態：
1、克服恐懼和貪婪。：
一句話，只有掌握了足夠的知識，包括證券專業知識及相關知識，才能克服恐懼和貪婪。只有你的水平達到最高境界，不但能克服恐懼和貪婪，也學會了更加的貪婪。
2、學會止損：
是你炒股水平提高的標誌。只有止損，才能把你炒股的損失降到最低，認賠出局，總結經驗和教訓，以後再捲土重來。學會止損，不但是你炒股水平提高的標誌，也是你走向成熟股民的第一步。當你炒股不再虧錢的時候，你的水平已經大大提高了。
為什麼會這樣？還能不能讓人好好的炒股了？作為散戶，以下這些你不得不知：
何為股市?
關鍵詞：投融資；零和遊戲
股市的本質是服務於企業的融資渠道，是為企業發展提供資金來源。
股市是一個零和遊戲，說白了就是如果有人賺錢了，那必定有別人虧損，資金只是從一個口袋裝入了另一個口袋，所以股市裡不可能都是贏家。
股市的參與者及其目標
關鍵詞：政府；機構；散戶
股市裡的直接參與者只有機構和散戶，但政府是這場遊戲的組織者，在對企業和投資者引導時，間接參與到股市遊戲中。
三者在這場遊戲中各取所需：政府下的棋最大，有人將這次牛市稱為“俠之大者，為國接盤”，政府需要牛市來助其完成產業結構轉型、解決小微企業融資難、為“一帶一路”融資、助力國企改革、提升國內消費等問題，最終實現經濟回暖，並實現新的持續穩定快速增長。機構和散戶目的就比較單純：賺錢。但機構相比散戶更專業，時間更充沛，消息更靈通。
那麼，散戶應該怎麼玩
關鍵詞：閒置資金；莫貪心；多元投資
可能有人問，既然股市裡不能都是贏家，那為什麼要參與呢？股市有風險，財富險中求，但要注意控制風險，一次牛市就是一次新的財富分配。雖然說股市是一個零和遊戲，但也要記住一點，那就是政府在印鈔票。為啥之前4萬億投資時候中國的富豪突然多了那麼多，答案就在這裡。
那如何控制風險呢？第一，投資股市的資金一定要是閒置資金，屬於沉睡在存款賬戶上的錢，不影響正常的生活開支；第二，股市投資莫貪心，要像止損一樣學會止利，見好就收；第三，散戶與機構投資的差距還很大，所以可以拿出一定資金配置基金等產品，交給專業人士，學會配置理財。
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