偶像劇談戀愛只有兩種套路:要麼是女學渣追男學霸,要麼就是男學渣愛上女學霸。
學渣和學霸,一個地下,一個天上,追起來才有戲,追上了才會有不可思議的浪漫。
但,那畢竟是偶像劇,是瑪麗蘇。放在現實生活中,要想追學霸,可沒那麼容易。
今天,聊聊基金裡的學霸:冠軍基金。
1
年底一過,基金公司又要排排坐:去年的冠軍基金是誰呢?
比投資了冠軍基金的更關心它的,是那些還沒投資的朋友。
“它去年都是冠軍基金了,我今年一定要投它!”
咪不蒙有個朋友去年就是這麼做的:
她2017年年初買了一隻中證基建工程指數的LOF,這隻基金是2016年指數基金收益率的冠軍(20.85%)。
至於為什麼買指數基金,而沒買主動管理型基金,因為她覺得指數基金不依賴基金經理,波動更小。
這個道理是沒錯的,但是前兩天一結算,發現她的這隻基金還虧了。
這隻2016年的冠軍基金2017年的收益率是:-8.65%。
還虧了。
2
冠軍基金次年虧本的可不只這一隻,應該說:
大部分冠軍基金次年都會虧本;即使不虧本,收益率和前一年也完全沒法比。
比如,2014年主動管理型基金的冠軍當年收益率103.05%,第二年的收益率是多少呢?
19.09%。
這還算好的,畢竟沒虧本。
那麼,接著看2015年,當年主動管理型冠軍基金淨值增長了171.78%,將近2倍,好厲害。
但第二年,這隻基金別提增長多少了,直接虧了34.09%。
咪不蒙整理了2011年~2016年主動管理型基金歷年冠軍的次年收益情況
主動管理型基金歷年冠軍的次年表現(2011~2016)
從這張表上可以看出兩點:
1、除了2016年,其他年份冠軍基金的次年收益都不如前一年;
2、冠軍基金第二年可能虧損(2011和2015年)。
主動管理型基金這樣,指數基金那邊呢?
咪不蒙同樣整理了這6年指數基金冠軍的次年收益率
指數基金歷年冠軍的次年表現(2011~2016)
這邊更慘:
1、沒有任何一年指數基金冠軍能在第二年獲得更高的收益率;
2、這6年中,有5年指數基金冠軍第二年是虧損的。
冠軍基金,不好追啊!
3
出現這種情況的原因很多。
可能因為基金經理換人了。
2011年主動管理型冠軍基金的基金經理,2012年7月從該基金離職。
這一年,這隻基金果然表現一般。
基金經理的變動倒不是說後來的一定不如之前的,而是換人可能導致基金投資風格出現較大改變。
可能因為行業輪動的影響。
2014年的冠軍基金是一隻金融地產行業基金,那一年金融股暴漲,因而這隻基金實現了103.50%的收益。
但到了第二年,金融股這波暴漲過去了,那隻基金也就表現平平。
還可能是大、中小盤輪動的影響。
比如,咪不蒙朋友買的那隻中證基建工程指數LOF。
這是一隻中小盤的指數基金,2016年中小盤表現不錯。
但是到了2017年,大幅上漲的都是白馬和龍頭,這隻基金自然好不到哪去。
所以,冠軍基金就像學霸。
大部分人都是學渣,要追學霸,真不容易。
4
如果真的鐵了心要追冠軍基金,那麼咪不蒙也給你幾點建議。
① 主動管理型基金>指數基金
上面說過了,2011~2016的6年間,主動管理型基金的冠軍次年依然盈利的有4年;而指數基金的冠軍第二年繼續盈利的只有1年,其他5年都是虧損。
② 如果鐵了心要買指數基金,那麼,大盤指數基金>滬深指數基金>中小盤指數
指數基金比較複雜,既有滬深指數基金,又有大盤指數基金,還有中小盤指數基金,具體該追哪個?
還是看數據。
大盤指數基金歷年冠軍的次年表現
次年依然盈利的概率為50%,次年收益率創新高概率為33%。
滬深指數基金歷年冠軍的次年表現
次年依然盈利的概率為50%,次年收益率創新高概率為
16%。中小盤指數基金歷年冠軍的次年表現
次年依然盈利的概率為33%,次年收益率創新高概率為0。
追冠軍不易,且追且珍惜~
還是安心做定投吧。
閱讀更多 咪不蒙錢 的文章