週五深夜，對高頻交易量化為主交易的基金陳總，不啻為一個天大的噩耗。
兄弟，把那套系統給撤了吧。
盯著自己團隊在五年前就研究出來的這套征戰股市百戰無一敗的系統，陳總深情的望了一眼，閉上渾濁的眼睛。一個手勢對著程序設計員發出命令：不用等到6月17日還是6月30日，現在，現在就刪掉吧，一切往事隨風！
這套系統到底是啥東東？簡單說吧，這套系統最最擅長的工作原理就是在股市裡通過計算機人工智能交易在集合競價時間內的一個工作原理，製造對手價格和成交量，然後吸引跟風盤，然後撤掉之前掛的價格，以集合競價時間最近的時間賣出或買進自己想要的價格和成交數量。
舉個例子，某隻上交所上市的股票昨日收盤價為10元，主力今天的目標是出貨，為了吸引更多的對手盤，他可以在集合競價時間先掛買10.5元，5000手，掛買10.6元，5000手，10.7元，5000手……一直掛到漲停價的11元，5000手，在這個不斷掛買的過程，肯定有很多跟風盤來搶籌碼，然後人工智能會不斷的跟進計算累計。
然後在撮合成交的那一瞬間前0.01秒快速的把自己的掛買單全部撤掉，同時把掛賣單委託出去。同理運用在吸收籌碼也一樣，如此神不知鬼不覺的速度只有光纖狀態下的人工智能才能完成。很多人肉眼不仔細看都分辨不出來。
這套人工智能每天的工作時間很短，就是上午開盤前5分鐘和收盤前5分鐘，一天工作不到10分鐘，卻創造了其他人工智能交易所無法達到的成功率。
陳總平靜的說到，這是我們的黑箱交易之一，也是我們的殺手鐧之一，可惜現在既然暴露了，變異因子出來了，後面可能也就失效了。
事情緣起自6月1日當天的這條消息……
2018年6月1日，中國股市加入MSCI當天，上海證券交易所公佈了關於就收盤交易機制調整相關規則修訂公開徵求意見的通知。擬調整收盤價產生方式，實行收盤集合競價機制。
當天提前收到消息的部分市場主力在早上9:25前的集合競價期間撤下了人工智能的報價系統，改為觀望。
週末據行內人士分析，下面這份2015年第12號的報告再次被推上了風尖浪口。
某基金經理坦言，過去幾年來該基金一直保持穩定盈利的核心秘密就是這個集合競價機制，後來行業內都傳開了，但是大家心照不宣，利用上交所的這個BUG暗暗賺錢，因此也沒人反映過。沒想到外資攜帶人工智能交易進來前夜，某位有良知的行內人突然良心發現向證監會相關人員說出了這個秘密，頓時讓整個領導層嚇出了一身冷汗。
以前是國內中國人的基金互相利用這個漏洞大快朵頤，沒話說，但是現在是鬼子進來了，如果我不說出來，可以確定的是，那就是外資直接收割我們的第一道開胃菜。
而對付這個交易漏洞的系統基本上都是來自美國和印度的芯片，鬼知道他們現在進化到第幾代。搞不好，他們就是來收割我們的。
集合競價到底是神馬鬼？具體來看，集合競價就是在當天還沒有成交價的時候，可根據前一天的收盤價和對當日股市的預測來輸入股票價格，而在這段時間裡輸入計算機主機的所有價格都是平等的，不需要按照時間優先和價格優先的原則交易，而是按最大成交量的原則來定出股票的價位，這個價位就被稱為集合競價的價位，而這個過程被稱為集合競價。
集合競價最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。高於集合競價產生的價格的買入申報全部成交；低於集合競價產生的價格的賣出申報全部成交；等於集合競價產生的價格的買入或賣出申報，根據買入申報量，賣出申報量的多少，按少的一方的申報量成交。
寫到這裡，突然為那些追次新股漲停板的股友們感到悲哀，許多人都有集合競價追漲停，結果被套成陽澄湖大閘蟹的糗事，現在知道為神馬了吧。以前沒人告訴你，那是因為你不讀書啊。
集合競價中的六大秘密
1
警惕虛假申報
9：15—9：20這一時間段，集合競價正式開始，可以委託買進或賣出，但值得注意的是，在這5分鐘內是允許撤單的。
很多主力可能為了出貨，在此期間進行大量買入，但到了9：19最後30秒開始撤單，當普通投資者反應過來之後，已經錯過撤單時間。
2
盯住開盤這5分鐘
9：20—9：25這一時間段，投資者可輸入委託買進和賣出的單子，但不能撤單，有的投資者認為他己撤單就完事了，事實上這五分鐘撤單是無效的。這五分鐘你看到的委託是真實的，因此要搶漲停板的，一定要看準這五分鐘。
3
充分利用9:25—9:30
9：25—9：30這一時間段不叫集合競價時間，在這五分鐘內，交易系統可接收買和賣委託，也可接收撤單，但不處理，如果你輸入的委託價格成交概率較大，撤單的指令卻排在後面，那麼撤單是來不及的。
對於投資者而言，可以利用這五分鐘換股票，比如你集合競價賣出股票後，資金在9：25就可利用，便可在9：26買進另一隻股票。
4
兩大時間段不能撤單
14：57—15：00是收盤集合競價時間，這3分鐘不能撤單；同樣，9：20—9：25這5分鐘期間，也是不能撤單的。
5
如何選擇申報時間
如何在集合競價填單，是個學問。比如你9：15填單，結果看到股價越來越低，等你猶豫的時候已經過了9：20，那撤單已經來不急了，所以最好的填單時間就是9：25之前，時間越接近9：25越好。
6
價格如何填寫
集合競價先是價格優先，然後才是時間優先，所以只要在9：25之前報比當時價低一毛錢大概率成交。對於普通投資者來說，成交量並不大，不足以影響市場價格，報低價只是為了更早成交。
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