事件驅動的投資機會 -- 俄鋁
最近我在佰安韭菜學院的線下活動裡講了一節關於事件驅動的課程,談到了事件驅動的投資機會。由於現在全球經濟的變化越來越快,不確定事件的發生也越發比以前更頻繁一些,像去年的脫歐事件、美國大選事件、朝鮮事件,今年的中美貿意爭端、敘利亞問題等等,都可能對資本市場產生一定的短期影響,從而導致了短期的資本市場的投資機會。由於這些事件的發生不可預料,所以我們把這樣的機會稱之為被動投資的機會,產生的交易行為稱為順勢而為。
我們就以最近發生俄美事件中一些驅動事件為例講述這個投資案例。4月16日,在俄美敘利亞問題的影響下,美國又對俄羅斯進行了新的制裁,導致當天俄鋁大跌30%以上,我當天是看萬德軟件數據的時候看到了這個新聞,同時朋友也給我發來俄鋁的走勢圖,覺得有機會可以去研究一下。當時股價還沒有交易結束,所以我決定看一下俄鋁的基本面情況,看看是否有投資的機會。
目前下跌後的俄鋁市值才180多億,我們認為至少從模糊估值來算它目前的市值低於營收很大,判斷公司市值至少應該在300億以上,有50%的上升空間。再看一下目前俄鋁的買賣交易手數也比較活躍,所以這隻股買賣進出相對還比較容易,於是進行投資。當天買入10萬股俄鋁,成本價在1.41元。四天後它反彈到1.80元。
如果我們當時把它當成一次事件驅動帶來的投機機會的話,則可以了結這筆交易,也是非常成功的,4天時間裡收益達到19%以上。如果我們考慮到中期策略就是俄鋁市值達到300億以上市值時,那可以考慮持有觀察。
結果4月24日,僅僅不到10天,美國又出新聞暫緩對俄羅斯制裁,俄鋁當天股價大漲30%以上,市值達到313億。此時賣出,則完成了中期策略目標,實現了收益率40%以上。
通過這個案例,我們總結一下:
1、新聞事件的出現,導致某些股票的巨震,這時候往往容易有錯殺的機會。我們需要挖掘一下個股可能出現的機會。
2、找到殺跌的主因是因為什麼?這個原因只是情緒放大的影響?還是真的出現實質影響?
3、關注企業的基本面和行業的趨勢是什麼樣的。
4、進行評估它的價值。
5、選擇在大跌當天買入,在某一天大漲反彈時賣出。
6、如果有可能,可動用臨時資金儲備,避免佔用正常投資的資金,借錢生錢。