前言：
昨天有交流qun里的朋友私下问我：今年天齐锂业大概率会被ST，我会不会继续持有；
我的答复是：一定会继续持有；
这次天齐的巨幅调整让我有机会将前段时间配股所卖的股份全部买了回来，还多了些，从2017年开始，截止到目前，我的天齐持股比三年前多了三倍（算是完成了以前的一个天齐持仓心愿），成本也压到了几年来的最低，虽然这一个月天齐的股价腰斩，但是我的内心竟然是非常高兴跟赚便宜的那种窃喜，这点是以前投资过程中没有的，我想是持续学习的收获，不知不觉已经又前行了一步，到了一个更高的投资思想层次；
所以对我是否能长期持有天齐有疑问的朋友，这里再加上一句，就算天齐退市我也会继续持有（说明一下：这个思想状态是以前没有的，以前也就是看着巴老、段永平说过，也没有什么感觉）；
一、先来看天齐锂业的质押公告：
这次都属于补充质押，也就是说二级市场跌的多了，银行、券商们要求增加担保，目前大股东以及一致行动人质押比例为56.82%，不存在平仓风险、也不会导致股权发生变更，若出现平仓风险，控股股东将采取措施补充质押（剩余的43%大概率能顶到配股六个月以后方可再次融资的期限），大体就这么个事，一时半会还问题不大；
天齐最大的问题依然是债务，下边看一个公告：
二、蓝思科技定增150亿引起的反思：
根据蓝思科技的定增方案推导：
14.77亿股按照不超30%的比例，可发行约4.43亿股，按照募集资金70亿估算，发行价格15.8元，基本可以解决10亿美元左右的贷款，当然发行价格越高、募集资金自然是越多越好；
天齐配股上市、目前已经四个月左右，按照六个月的空窗期，还有俩个月左右时间，而这俩个月的时间，二级市场股价的走势将决定未来募集资金的多少；
公司计提减值使得去年账面亏损大幅度增加，但是对自由现金流影响远远没有账面那么大，具体内容需要等年报出来以后方可详细了解；
我们目前需要做的就是逆向考虑，为何公司在急需募集资金的情况下自废武功，用权益法核算的SQM股权为何在此时计提减值几十亿？为何在急需资金的时候频频发利空打压股价？
这些做法明显不符合常理，按照部分怀疑公司的人的推导，公司既然在建工程等都存在造假嫌疑，这会为何不继续再造点假，先把19年账面造的完美一点，完成资金的募集度过难关再说（个人观点：假设公司有在建工程造假的能力、完全有能力、有动机继续伪造账面）；
目前公司并没这样去做，一是反应出公司有直面困难的勇气；二是公司有相对大的把握解决债务；
第一，公司没打算逃避，选择直接面对困难跟问题，目前已经跟政府方面、各家银行债主积极沟通，首先保障资金链不被切断；
第二，公司的底气所在，就是目前能继续保持满产满销，产品依然供不应求，能给公司补充足够的现金流；
以上两条目前都是关键，在保障公司造血的情况下通过减少出血点，先让公司能达到一个紧平衡，已经实行的手段是暂停澳洲、包括遂宁的在建工程，大幅度减少资金的流出；去年四季度大幅度计提损失，使得公司暂时性亏损，减少了部分出血点（包括港股发行费用、各种税收等）的同时也换来了一个低基数；
在这里插一句：加入颜蔓清圈子8大理由（徽 信：ope2233 ）： 1、每天早晨9点左右发布的股市早报，纵览内外风险和机会。2、大盘买点+个股买点机会。3、板块买点+个股买点机会。4、股票池。5、仓位控制：什么时候该重仓，什么时候该空仓。6、心态锻炼：好心态是技术分析发挥作用的基础。7、技术学习与讨论，深入与升华。8、免费赠送一只潜力牛股，下图所示：
笔者公#众
#号#：柚子谈股本周总结：大家有没发觉老颜近期推荐的龙头是什么走势吗？上周五的深科技（当天涨停板，次日再一板）、昨天的飞利信、还有今天的福瑞股份，都是超跌后第一板。为什么只做第一板？因为一板冲板我们先出部分仓位来锁住到手的大肉，二板冲三板不成功时随时出局。而一板冲二板不成功最坏结果就是保本出局。
如何抓个股在启动主升浪的第一个涨停板？（是指在第一个涨停板前就上车这种，即买即涨停），大家如果觉得这个技术对你有帮助的话就留言，如果多数人需要的话老颜就打算在周日整理下发给大家参考下。
个人分析：公司做的这些事情目的大概率只有一个，就是通过各种腾挪把所有改减的不减的在2019年全部减掉，把基数大幅度降低，随着配股资金归还省出来的利息，叠加泰利森二期的增量，公司所作的这些，大概率换来2020年以后的持续高增长；
与此同时也将股价打到一个非常低的价格，有利于战投顺利的拿到低价筹码，也为未来战投资本退出留下了非常好的想象空间；
因为债务是明牌，可以预见的是，归还70亿贷款就能减少3.5亿的利息支出，意味着就是未来公司利润的大幅度增加，随着资金压力的缓解，各项在建工程随时会完成调试开始产出，将全部变成利好；局时再用债券或者境外发行股权的方式完成剩余债务的归还，从此公司将踏浪而行、不断前行；
声明：以上不作为推荐，据此投资风险自负；
