1949年1月31日，解放軍接管城防，北平和平解放。
2月22日，傅作義和鄧寶珊前往西柏坡中共中央總部駐地，毛澤東、周恩來、朱德接見了他們。
傅作義向毛主席說的第一句話是：“我有罪！”
毛主席和藹地說：“你做一件大好事。人民是不會忘記你的。”
毛澤東叫著傅作義的字，風趣地說：“宜生，過去我們在戰場上見面，清清楚楚，今天，我們是姑舅親戚，難捨難分了。蔣介石一輩子耍碼頭，最後你還是把他甩掉了。”
傅作義激動地落了淚。
毛澤東又問：“傅將軍，你願意做什麼工作？”
傅作義說：“我想，我不能在軍隊裡工作了，最好讓我回到河套一帶去做點水利建設方面的工作。”
毛澤東說：“你對水利工作感興趣嗎？那河套水利工作面太小了，將來你可以當水利部長嘛，那不是更能發揮作用嗎？軍隊工作你還可以管，我看你還是很有才幹的。”
傅作義回到北平後，4月1日向全國發表了通電。他號召一切有愛國心的國民黨軍政人員都應該深切檢討，勇於認錯，以北平和平為開端，努力促使全國和平迅速實現，儘早開始建設。
平津戰役結束不久，綏遠問題果然以和平方式獲得解決。4月24日，閻錫山固守的太原也獲得解放。自此以後，東北、華北、中原、華東已經連成一片，為解放軍渡江南進、掃清蔣軍殘餘，為贏得解放全國大陸奠定了基礎。
傅作義建國後竟仍居高位，黨內有些人對此想不通。毛澤東便分別多次地在共產黨員和群眾中替傅作義做工作，而且對傅作義一直予以信任，經常請他到自己的住處，有時還邀請他一起吃飯看電影。
時任中共中央書記處政治秘書室主任的師哲晚年披露：“中央人民政府成立，讓傅作義擔任了水利部部長。約一年後的一天，他找到毛澤東，給毛澤東說，他還有多少電臺，多少枝槍，存在什麼什麼地方。毛澤東說:‘你留著用吧。’他當然不敢‘留著用’。”（師哲：《我的一生——師哲自述》，北京：人民出版社，2001年，第268頁）
農曆的五月初五是傅作義的生日。於是，毛澤東在1951年農曆五月初五這一天，特意派薄一波把傅作義請來吃飯。吃飯時，毛澤東與他開懷暢飲，談笑風生。
傅作義無論如何也沒想到，毛澤東竟然留心到自己的生日，還請自己吃飯，內心十分激動，感慨地說：“毛主席真細心，真偉大，令人欽佩之至。”
建國初期，北京市第一屆體育運動會在天壇公園舉行。毛澤東看到一半，就約傅作義離開會場，出去走走。
走到祈年殿時，毛澤東想起了1949年城外的解放軍炮轟天壇臨時機場，祈年殿被轟壞一角的往事，於是便指著修補過的一角，問傅作義：“宜生，你看這一塊我們補得好不好。”
傅作義會意地笑笑說：“不仔細看，看不出來。”
“如果我們兵戎相見，這牆補也補不得羅。”毛澤東高興地說：“你是北京的大功臣，應該獎你一枚天壇一樣大的獎章。”
“天壇一樣大的獎章”傅作義沒有得到，但於1955年9月卻得到了毛澤東親自授予的“一級解放勳章”。
解放後，傅作義擔任的職位有七項之多，可見黨和國家以及毛澤東主席對他的信任。這七項職位是：全國政協特邀代表、第一屆全國政協委員、中央人民政府委員、水利部部長、國防委員會副主席、綏遠省軍政委員會主席、綏遠軍區司令員、第四屆政協全國委員會副主席。
1974年4月19日，傅作義在北京病逝。終年79歲。
