醫美場景復工好於預期，已有平臺日單量達千萬
“三月中下旬，我們合作對接的機構都全面復工了，而且醫院的業務也在持續恢復中。”某醫美平臺從業者舒暢向新流財經表示，這個季節本身就是醫美行業的旺季，儘管受疫情影響，但女性對美追求的天然屬性並不會受到根本影響，市場需求是一直存在的，衰減趨勢已經弱化不少。
舒暢透露稱，目前其所在平臺的日單量在幾百萬元，形勢也正在好轉。
“我們蠻早就復工了，現在日單量已經穩定在千萬元的量級，預測隨著疫情的逐步穩定，未來還有可能會繼續上量。”一家頭部醫美分期機構人士顧雪稱。
雖然，資深醫美分期人士柳楓也認同行業恢復好於預期的觀點，但在疫情的影響下，自己所在的公司虧損也是不爭的事實，畢竟這個場景基於線下。
“目前合作的醫美機構開工的有一半多，現在的放款量大概達到之前的3成左右，預計完全恢復可能要到今年6月。”柳楓說道。
從去年下半年開始，陸續地，莆田系醫美分期平臺喬融金服折戟，資深醫美分期機構摩卡分期停業、百度有錢花縮減醫美場景業務量，再加上多年來大大小小的玩家相繼離場，留下來的參與者越來越少。
儘管醫美分期玩家在減少，市場需求在持續增長，但顧雪認為，在這次疫情的影響下，醫美分期機構還是有可能經歷又一次洗牌，因為大部分加入這一場景的機構仍徘徊在盈虧線之間。
頭部醫美商戶仍然是待挖掘的金礦
醫美場景是消費金融行業最難把控的其中一個場景，分期機構除了風控實力以外，業務合規、商務能力也都至關重要。
“所以，今年我覺得平臺機構將更應該傾向於尋求與優質資產（醫美商戶）的合作。”舒暢說道。
在舒暢看來，機構在經過了這麼多年的沉浮之後，必定能夠在行業中有所積累，其中一個關鍵的核心競爭力就是，機構與優質醫美商戶的合作對接能力。
對於醫美商戶而言，與金融機構合作可能並不會直接從金融產品中獲利，但能夠更好地幫助商戶鎖定客戶。
公開信息顯示，目前醫美商戶的到店獲客成本在4000元上下，對於那些到店客戶中不能一次付清醫美款項的人群，商戶往往通過分期產品來挖掘客戶的消費需求，以此提高到店轉化率，降低獲客成本。
然而，商戶往往又不願意承擔分期產品的壞賬損失，所以在與分期平臺/金融機構的合作上，商戶一般都會有所保留，不會直接從貸款中分利，特別是一些手握優質流量的頭部商戶。
實際上舒暢的看法，也是柳楓所認同的觀點。
“在這個場景裡面，‘規模、費率、風險’你最多保留兩個。”在柳楓眼裡，醫美分期場景存在一個不可能三角定律。
柳楓認為，目前醫美分期的痛點不在於風控，而是利潤。
“單有規模、單有好看的風控數據，不過就是做不出利潤。”柳楓稱，其中的原因就在於平臺對流量的把控上，好的流量都在一些頭部的醫美商戶手中。
一來，商戶在與分期機構合作中，不太會願意讓分期機構把產品利率做得特別高；二來，部分頭部商戶可能會要求獲取一部分息費服務費等收益，這就限制了分期機構的利潤。
也就因為這類事情的存在，就決定了，如果流量沒有真正把控在醫美分期機構手中，那麼分期機構在與醫美商戶的合作中會處於明顯弱勢地位。
從柳楓的角度來看，IRR 24%的利率限制問題暫時還不會影響到這個場景，“現在主流分期平臺做的都是一些偏頭部的商戶，給他們的報價也都符合24%的要求。”
而風控其實不是這個場景業務的核心要點，只要金融機構能夠把控住頭部的一些醫美商戶，那麼這部分商戶所帶來的流量就具備天然的優質性。
醫美分期困局待解，資方、商戶兩頭難把控
其實，目前還有一個尷尬的現象就是，市場上的資金普遍比較充裕，資金方都在尋找好的資產項目，但是這類項目更多的是偏向於避險資產，目前的醫美分期資產並不算是他們追尋的優質項目。
有市場觀點認為，相較於其他分期場景，醫美分期會比較多的依賴於貸後催收，去年的貸後政策明顯收緊，已經令行業的整體逾期率升高。
再加上疫情作用，短期內還是抑制了消費需求，而疫情影響存量客戶的收入也還需時間傳導顯現，但無形中提升了機構貸後催收的壓力。
這也是為什麼近期普遍會出現資產端尋求資金的信息。
對此，柳楓直接感嘆道，“錢特別難找。”
一位銀行業人士認為，醫美其實是一個新興市場，很多銀行和銀行系消金公司並不太敢“碰”它，目前參與醫美分期的其實更多是互金類平臺，他們往往先切入細分市場，然後再向外拓展。
“短期內這類平臺機構也不太指望著靠醫美場景賺錢，但前提是別給資金方惹事兒，醫美場景還是具備戰略佈局的價值。”該人士表示。
換句話說，因為醫美這個市場的需求和供給都是基於個人主觀因素，客戶和醫生對“美”“漂亮”的具體落地也都有不一樣的定義，所以醫療美容具備天然的非標特性，“整療效果如何？客戶是否滿意？”並沒有一個標準化的評估模板。
現實是，因美容整形產生的糾紛案例平均每年近4萬起，再加上此前部分沒有任何消費金融經驗的“亂入者”，為了短期利益鋌而走險，給醫美分期行業帶來了輿論負面影響，更是為行業正常的貸後工作增添了難度。
但對於金融機構而言，這就是天然的風險屬性，醫美場景基於主觀的供需關係，導致用“規範技術操作的衡量標準”根本無法嵌套。
這也就造成了醫美分期場景目前的尷尬處境，一邊難以取得資方的信任，另一邊難以掌控與優質商戶的商務合作，哪怕疫情過後，全行業復甦，這一困局仍沒有破解的跡象。
（以上人名為化名）
