首先來說，一是受全球經濟下行預期及貨幣政策的寬鬆的影響，央行繼續引導市場利率下行，降低社會融資成本。二是資管新規出臺後，傳統預期收益型理財規模下降也是必然，因此該類理財產品的收益率無論跟隨貨幣政策還是監管要求，都不可能維持高位。
其次，正是我們所面臨的“疫情”。疫情的全球爆發，使疫情最擔憂的狀況轉化為現實，在全球經濟一體化中，誰也無法獨善其身。新冠肺炎疫情正在全球蔓延。其對全球經濟產生了負面影響，拖累了銷售，擾亂了供應鏈運作，使全球GDP減少數萬億美元，並可能導致世界經濟陷入衰退。
2月份中國製造業PMI下滑至35.7%的歷史性低位，美聯儲3月初在非議息會議上意外宣佈大幅降息50個基點。英國央行英格蘭銀行11日宣佈，將基準利率下調50個基點至0.25%，以應對新冠肺炎疫情對英國經濟的衝擊。
在這樣的大環境下，4%以上的年利率到底能維持多久？
在降息的大趨勢下，大額存單能夠提前為大額資金鎖定最長五年的利息，大額存單除了保本保息以外，收益率也不輸給當期在售的預期收益型理財了，完全可以替代作為穩健安全部分配置的理財，甚至靈活性更佳。
相比到期還本，定期付息更讓人“看得見”收益。根據央行的《大額存單管理暫行辦法》第七條第二款規定，大額存單自認購之日起計息，付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本。因此，很多銀行開發了按月付息的大額存單產品。例如廣發銀行在三八節時推出了“女神節花樣存存單”，年化利率4.0425%，只需要存入154360元，每月就能領取520元。
按月付息的大額存單產品有兩大優勢。一方面，提高了大額存單的資金流動性。尤其是新的監管政策叫停了大額存單提前支取的靠檔計息，按月付息使得資金流動性大大增強，有利於投資者落袋為安；另一方面，按月付息的利息收入可以用來再投資，實際上提高了大額存單的整體回報率。相對於一次性還本付息的產品，其資金流動性和回報率優勢更為突出。
很多經常購買理財的人會發現，每一次理財到期後，收益率又下降了，每次購買都有募集期。這樣看來，大額存單在利率下行時期，能鎖定最長未來5年的利率，中間收益無間斷，可以說是非常值得的，尤其是定期付息的產品，收益“看得見，摸得著”，超值！
編輯：夏雪
