千山資本編輯整理
主板發審情況
（一）重慶三峰環境集團股份有限公司
【主營業務】
公司主營業務包括垃圾焚燒發電項目投資運營、EPC建造以及垃圾焚燒發電核心設備研發製造等，具備較強的垃圾焚燒發電全產業鏈綜合服務能力。
【報告期主要財務指標】
【發審委關注問題】
1、報告期內，發行人營業收入主要包括EPC建造收入、項目運營收入及設備銷售收入。請發行人代表：（1）結合EPC項目和BOT項目合同內容，說明相關會計核算是否符合《企業會計準則解釋第2號》的規定，與行業可比公司是否存在顯著差異；（2）說明EPC項目與完工進度核算相關的內控制度是否健全並有效執行，是否存在通過工程進度跨期調節業績的情形；報告期內部毛利率普遍高於外部項目的原因及合理性；內部項目毛利率報價的確定依據，是否存在控制內部項目毛利率來調節報告期經營業績的情況；（3）結合財建[2020]4號、財建[2020]5號與財建[2012]102號文件的相關規定，說明新老辦法對發行人已投入運營但尚未納入國補目錄項目以及在建項目的具體影響，已投入運營但尚未納入國補目錄項目進入國補目錄是否存在實質性障礙，是否存在進入國補目錄後無法取得全部或部分補貼款的風險；（4）說明將前期應取得的可再生能源電價補貼，於列入可再生能源補貼目錄的當期一次性確認為營業收入，是否符合企業會計準則相關規定，是否與行業可比公司存在差異及其合理性；（5）說明項目試運行階段會計核算是否符合企業會計準則規定，相關內控是否健全並能有效執行。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
2、報告期內，發行人部分特許經營權項目未履行必要的招標或比選等競爭程序。請發行人代表說明：（1）未通過競爭方式取得項目的具體原因、背景和協議簽署方式，是否符合行業慣例；與通過競爭方式獲得的項目相比，相關項目交易條件是否存在明顯差異，對發行人經營業績是否存在重大影響；（2）未通過競爭方式獲取項目的持續經營或建設投產是否存在重大不確定性，是否存在因未履行招投標程序而遭受處罰或簽約後承擔額外成本的風險，相關風險揭示是否充分；（3）獲取業務過程中是否存在商業賄賂或其他不正當競爭手段獲取業務的情形，招投標中是否存在串標等違反招投標法的情形。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
3、請發行人代表：（1）說明德國馬丁公司技術是否為發行人核心基礎技術，涉及技術的產品和服務報告期內實現收入、利潤佔比，相關技術許可提前到期對發行人生產經營的影響，是否影響發行人技術獨立性；（2）結合發行人報告期內受到環保處罰的具體原因、違法行為導致的客觀後果、執法機關的處罰依據、發行人已採取的整改措施及其效果、相關被處罰主體佔發行人相關財務指標的佔比，說明發行人報告期內是否存在環保方面的重大違法行為。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
（二）東莞市奧海科技股份有限公司
【主營業務】
公司主要從事充電器、移動電源等智能終端充儲電產品的設計、研發、生產和銷售，產品主要應用於智能手機、智能穿戴設備（智能手錶、VR眼鏡等）、智能家居（電視棒、智能排插、家用路由器、智能攝像頭等）、智能音箱等領域。
【報告期主要財務指標】
【發審委關注問題】
1、發行人主營業務收入主要來源於充電器產品，報告期發行人收入增長較快，應收賬款增長幅度與營業收入增長幅度較為接近。請發行人代表：（1）結合發行人競爭優劣勢，說明在報告期全球手機市場出貨量持續下滑的情況下，發行人手機充電器市場佔有率、營業收入及淨利潤快速增長的原因及其合理性、可持續性，與同行業可比公司經營業績發展趨勢是否一致；（2）結合2019年第四季度收入及應收賬款增長較快的情況，分析2019年年末收入確認是否存在跨期情況、後續是否存在退單、退貨情形，新客戶給與的信用期是否合理，是否存在通過放寬信用期促銷的情況，期後應收款是否出現逾期情形；（3）結合疫情對海外市場及客戶的經營影響，分析主要客戶的期後信用風險是否出現重大變化，以及新冠疫情後續可能對發行人訂單、銷售量及生產經營的影響；（4）結合電子產品升級迭代較快，以及快充、無線電充電技術的發展，說明發行人主營產品是否存在被替代、淘汰的風險，相關風險是否充分披露。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
2、報告期發行人客戶集中度較高，不同客戶在報告期銷售佔比波動較大。請發行人代表：（1）說明發行人對主要客戶的開發措施及其合法合規性，是否涉及商業賄賂情形；（2）結合報告期主要客戶變化情況、銷量及價格變動情況，說明與主要客戶業務是否穩定可持續，發行人是否存在被替代的風險；（3）結合定價政策等因素，說明相同產品的價格在前五大客戶與其他客戶之間是否存在差異，如存在，請說明原因及合理性；（4）說明發行人取得客戶認證情況，認證程序、認證期限、取消認證的條件或約定，是否存在認證即將到期或到期無法續期風險，相關風險是否充分披露。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
3、發行人報告期各期末存貨餘額金額較大，其中原材料和庫存商品金額及佔比增幅較大、其他項目金額及佔比呈下滑態勢。請發行人代表說明：（1）在產品、半成品金額及佔比持續下滑的原因及合理性；（2）原材料和庫存商品大幅增長同其他存貨主要項目增幅反轉的原因及合理性；（3）原材料和庫存商品主要類別項目的庫齡情況和當前主要產品的使用配置關係，是否存在庫齡較長或短期內無法使用導致存貨減值或廢損的情形。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
4、報告期發行人主要產品毛利率存在較大波動。請發行人代表：（1）結合市場競爭狀況、客戶結構以及價格成本變動等因素，說明報告期主要產品毛利率存在較大波動的原因及合理性，與同行業可比公司是否存在差異；（2）說明未來發行人主要產品毛利率的變動趨勢，是否存在大幅下降風險，如存在，相關風險是否充分披露。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
5、諸多國家或地區要求充電器等電源充儲電產品必須符合標準或技術規定，獲得各個國家以及地區的安規認證是其進入該市場的先決條件。請發行人說明：就各國取得的安規認證是否真實、是否符合當地法律法規。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
創業版發審情況（無）
科創板發審情況
（一）埃夫特智能裝備股份有限公司
【主營業務】
公司主營業務為工業機器人核心零部件、整機、系統集成的研發、生產、銷售。
【報告期主要財務指標】
【發審委關注問題】
1、請發行人根據實際情況，客觀謹慎分析並補充披露新冠肺炎疫情對公司經營及持續經營能力構成的不利影響，在不同情形下的敏感性分析，並在“重大事項提示”中補充披露。請保薦人 發表明確核查意見。
2、請發行人在招股說明書中:(1)將關於發行人未來是否可實現盈利的前瞻性預測分析，在“重大事項提示”中進行披露，並就其相關假設的數據基礎及預測所具有的重大不確定性予以提示;(2)將關於發行人未來觸發退市條件可能性的分析，在“風險因素”中進行披露。請保薦人發表明確核查意見。
3、請發行人補充提供發行人巴西控股子公司GME在涉社保的行政複議期間補繳社保事項暫停執行的法律規定。請發行人律師發表明確核查意見。
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