文/孟永輝
幾乎可以確定的是，以撮合和中介為代表的經典互聯網金融模式基本上是沒有未來的。這一點，我們可以從這場席捲整個互聯網金融市場的曠日持久的洗牌看出一絲端倪。如果僅僅只是簡單地利用互聯網技術的去中間化，將互聯網金融平臺看成是一個銷售金融產品的渠道，但卻不去改變金融行業本身，那麼，所謂的互聯網金融或許僅僅只是一個概念而已。
互聯網金融市場遭遇到的發展困境正在告訴我們，僅僅只是用外部的手段來提升金融行業B端和C端的對接效率，而不是通過改造金融行業本身來提升金融行業運行效率的做法並不持久。只有真正以改造金融行業本身為切入點，通過金融行業本身的深度改造來提升效率的做法，才是真正持久且有效的。這便是金融科技產生的大背景。
互聯網金融遭遇到的困境和瓶頸告訴我們，互聯網技術在改造金融行業方面僅僅只能通過去中間化的方式來實現，但是，這種實現的方式所導致的一個最為直接的結果是金融行業的風險為大幅度增加，如果應對不當的話，金融行業的發展會出現很多問題。因此，在金融科技時代，我們需要尋找互聯網技術之外的新技術作為切入點，以達成金融科技的目標和任務。
互聯網之外的新技術主要包括大數據、雲計算、區塊鏈和人工智能為代表的新技術，同互聯網技術僅僅只是去中間化不同，這些新技術可以深入到金融行業的方方面面，能夠從底層建構金融行業的運行邏輯，它們帶來的是金融行業由內而外的效率提升。對於金融行業來講，它並不會出現像互聯網金融時代那樣的爆雷和跑路，而是真正可以給金融行業帶來深度而又全面的變化，由此來引發金融行業上下游的協調共進。
當金融科技成為互聯網金融的接棒者，我們看到很多原本在互聯網金融的泥潭裡掙扎著的玩家開始將自身發展的方向向金融科技靠攏。誠然，當互聯網金融遭遇困境的時候，我們通過加持金融科技的概念的確是可以獲得新的發展機會的。但是，如果我們僅僅是把金融科技看成是一個概念，缺少真正將金融科技落地的方式和方法，那麼，所謂的金融科技只不過是互聯網金融的代名詞而已。因此，當金融科技時代來臨，真正讓金融行業完成一次蛻變，遠比一味地主打金融科技的概念更加實際。
金融科技時代的商業模式已經發生了根本性的改變
互聯網金融時代的商業模式是建立在流量和資本之上的，一方面，互聯網金融平臺需要藉助流量來進行撮合和中介，以維持平臺好的故事範本，另外一個方面，互聯網金融則需要藉助不斷的融資來為獲取流量提供輸血支持。一句話，整個互聯網金融時代，其實就是一個以流量和資本相互維持的時代。
進入到金融科技時代，底層的商業模式其實已經發生了深刻的改變，流量和資本在行業發展過程當中扮演的作用和地位正在進一步減弱。按照筆者的理解，金融科技時代的商業模式應該是建立在金融行業本身，以金融行業本身的盈利來驅動金融科技玩家本身的發展。雖然在這個過程當中，流量和資本依然扮演著相當重要的角色，但是，它們已經無法決定玩家們的生死，僅僅只能扮演輔助性的角色。
源自於金融行業本身的商業模式主要是對金融行業本身的改造帶來的成本降低和效率提升以及對金融行業的新功能和屬性的挖掘。可以確定的是，金融科技時代的商業模式不會像互聯網金融那樣簡單和輕便，但是，當金融科技的商業模式打開之後，它所帶來的發展潛能絲毫不比互聯網金融時代弱多少。當金融科技時代的商業模式發生了根本性的改變之後，我們才能說金融行業的進化已經從互聯網金融時代進入到了金融科技時代。
金融科技時代的功能和屬性已經發生了根本性的改變
金融科技之所以是一場由內而外的大革新，另外一個很重要的原因在於它的功能和屬性其實已經發生了深刻的改變。按照傳統意義上的理解，所謂的金融行業的功能和屬性，其實就是投資和理財這麼簡單，即使到了互聯網金融時代，它的功能和屬性其實依然還停留在投資和理財的層面上。
金融行業的底層功能和屬性缺少真正意義上的改變，其實是導致互聯網金融始終都無法跳出傳統金融發展困境的根本原因所在。當金融行業的進化從互聯網金融時代進入到金融科技時代之後，它的功能和屬性其實已經發生了深度而又根本性的改變。
除了金融行業的傳統功能和屬性發生了深度改變之外，金融科技還挖掘了金融行業以數字、數據為起始點的更多新功能和屬性。我們現在看到的以金融行業的數據為代表的城市管理、風險控制等諸多新功能，其實都是金融科技時代來臨之後必然會出現的新情況。只有當金融科技時代的功能和屬性真正發生了根本性的改變之後，我們才能說金融科技時代完成了一次由內而外的深度變革。
金融科技時代的表現形態已經發生了根本性的改變
無論是在傳統金融時代，還是互聯網金融時代，金融的表現形態其實都是以貨幣、證券、保險等傳統的金融形態為主的。當金融行業的表現形態並未發生根本改變的時候，我們對於金融行業的效率提升其實都是一種表層的、淺顯的狀態。這是互聯網金融之所以會遭遇發展困境的根本原因所在。
當金融科技時代來臨，它完成一次由內而外的深度變革必然需要讓它的表現形態進行一次全面、徹底而又顛覆性的深度改變。在金融科技時代，金融行業的表現形態已經不再僅僅只是侷限於貨幣、證券和保險這樣簡單，而是有了數據、數字為代表的諸多新形態。需要注意的是，即使是貨幣、證券和保險這樣的傳統表現形態，其實已經在新技術的影響下發生了深度改變，而以數據和數字為代表的新形態則更加徹底和全面。
當金融行業的新形態和舊形態都已經發生了深刻改變，並且這些業已完成了蛻變的形態可以與C端用戶的需求實現契合的時候，金融科技時代才算是真正來臨。所謂的金融行業的再進化才能真正跳出互聯網金融的怪圈，進入到一個有新概念和新事物出現的全新階段。
金融科技時代的玩家已經發生了根本性的改變
同互聯網時代的所有形態一樣，互聯網金融的參與門檻其實是相當低的，只要我們可以搭建一個互聯網金融平臺。在這個平臺上，只要我們獲取到足夠多的流量，獲取到足夠多的資本，我們就可以參與其中。正是因為如此，我們看到在互聯網金融時代出現了以P2P、網絡保險和網絡眾籌為代表的諸多互聯網金融平臺。
人們所有的金融需求和金融場景，我們都可以從互聯網金融身上找到註腳。簡單來講，所謂的互聯網金融時代其實就是一個人們皆可參與，人人皆可投資，人人皆可理財的時代。可以想見的是，互聯網時代帶來的低門檻，讓這個社會當中的每一個人都享受到了參與的機會。但是，一味地降低門檻，一味地透支人們的金融需求所帶來的僅僅只是急功近利般的發展。當流量的紅利不再，當資本的投資熱度開始減退的時候，互聯網金融行業的發展便開始遭遇到新的發展瓶頸。
進入到金融科技時代後，它與互聯網金融時代的一個根本性的改變就是參與的玩家其實已經發生了深度改變。在金融科技時代，我們並不能夠僅僅只是將所有的人都看成是金融科技玩家，只有那些真正可以給金融行業帶來真正意義上的改變，只有那些真正可以改變金融行業的形態和商業模式的玩家，才具備參與到金融科技時代的機會。
除了在互聯網金融的洗牌當中存活下來的頭部企業之外，傳統金融巨鱷，頭部的科技公司等新玩家同樣會加入到金融科技的市場當中。同互聯網金融時代人人皆可參與不同的是，金融科技時代的玩家需要一定的技術積累、行業綜合實力以及精耕金融行業的經驗。從這個角度來看，當金融科技時代來臨，它的參與者本身其實已經發生了深刻而又全面的改變。
通過以上分析，我們可以看出，所謂的金融科技並不是互聯網金融的代名詞，它是一個已經發生了由內而外的深度改變之後才出現的新物種。無論是從商業模式上，還是從功能和屬性上，甚至是表現形態上和參與玩家上，其實金融科技都表現出了與互聯網金融完全不一樣的狀態。認識到這種狀態，並且真正讓這些狀態付諸實現，金融科技才能真正從理想照進現實。
結語
其實，我們現在看到的以阿里、騰訊、百度和京東為代表的數字科技公司其實正在沿著這樣的方向前進，只不過是他們所發揮的是金融科技的科技方面的功能和屬性，對於金融科技的金融方面的功能和屬性並沒有太多涉及。隨著越來越多傳統金融機構的加入，特別是隨著新技術對傳統金融進行底層建構和改造，一個真正以脫胎換骨為主打的全新時代終將來臨。
作者：孟永輝，資深撰稿人，專欄作家，特約評論員，行業研究專家。長期專注行業研究，累計發表財經科技文章超400萬字。支持保留作者來源的分享，轉載請保留作者版權信息，違者必究。
