前段時間，有關美日企業撤離中國的消息四散，引發眾多爭論與擔憂。
這一事件的導火索，來自兩條報道。
一則是路透社消息，美國白宮發言人庫德洛“提前透露”，政府將考慮支付“搬家費”促使美企儘快迴歸美國；
二則是彭博社一篇“日本資助企業將生產轉移出中國”的報道表示，日本政府推出政策，將用2435億日元用於資助日本製造商把生產線撤出中國。
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為何美、日選擇在此時發出“撤企”之音？
首先，我們來分析下美方報道。一方面，發聲時間節點正處於美國疫情高峰期，這個選擇不可謂不微妙。
另一方面，白宮發言人庫德洛原話表述的是“would pay”，英語語法上的虛擬語態，說明“下血本支持美企迴流”僅代表其個人看法，而是否迴歸美國的決定權在於企業，並非強制要求。此外，費用的支出還需徵求美國國會的同意，程序上也並未正式落實。
而日本方面的消息，也並沒有“從政策上強制企業撤離中國”的表述，僅表達了一種意願。從日本政府公佈的“新型Coronavirus傳染病緊急經濟對策”原文來看，文件中並未提到“中國”二字，國內部分媒體有過度解讀之嫌。
小站認為，美、日等國中低端製造業與中國融合較深，再加上此次疫情相關產業鏈條深受困擾，防疫基礎物資產能嚴重依賴中國，或許是引發強烈不安的重要因素。
以汽車行業為例，武漢作為全國四大汽車生產基地之一，是全球重要的汽車零部件產地和汽車組裝地，本田汽車、豐田汽車、雷諾汽車、PSA集團等企業均在武漢有所佈局。而今年二月，武漢封城，湖北省內的汽車生產企業無法正常開工，一度集體進入停產期。因產業鏈上的依賴，甚至對美、日本土車企廠家也產生了影響。
此次疫情可能促使這些企業，試圖為減少損失而尋找新供應商，以期通過實行產地多元化來避免風險，這意味著疫情過後汽車行業有可能迎來新的佈局變化。
以汽車行業、消費電子產業等為代表的製造業領域，中國的供應鏈和產業配套能力在全球已形成不可替代的競爭優勢，與全球產業鏈深度融合，地位舉足輕重。因此，一旦發生中國企業大面積因突發事件而“停擺”的狀況，就容易被一些中低端製造業逐漸空心化的國家視為威脅。
此外，長期以來，美方某些人認為中方在中美經貿合作中佔了便宜，鼓吹中美“脫鉤論”。2019年美國國家亞洲研究局《部分脫鉤——美國對華經濟競爭的新戰略》指出：美國應在一定領域減少對中國商品的購入以降低風險，減緩美國技術外流。
而日本方面則普遍認為，新冠疫情衝擊下，日本經濟陷入衰退已成定局。大和綜研經濟調查部日前發佈的報告預計：若疫情拖到年底，今年日本經濟降幅則可能擴大至7.6%，遭受的打擊將超過2008年金融危機。日本亟需在外企業迴歸國內擔任“救火隊員”，利用疫情這個因素似乎也合情合理。
美國政府及其同盟日本，重申“去中國化”實則是“脫鉤論”的再升級，再加上此時以政策為支撐，確實有可能會促使一些企業採取迴歸行動。
假如美、日企業真的全面撤離，對中國有怎樣的影響？
首先，可以肯定的是，如果短期內美日企業全面響應本國政府號召，會對中國的部分產業鏈產生較大影響，如美、日在華投資的重要領域：機械電子、冶金、石油、化工、通訊、能源、交通等。
數據來源：商務部，製圖：新商業情報站
數據來源：商務部，製圖：新商業情報站
據商務部相關數據顯示，截至2018年末，我國有超過96萬家外商企業。其中，美國外商企業數量排名第三，佔比7.3%；日本排名第五，佔比5.4%。
如果短期內這些企業大量撤離，在沒有可替代選擇情況下，關聯產業將只能從國外進口相關零部件，這無疑會增加整體生產成本。但對於一些國內具備替代生產能力的企業來說，會是好的發展機遇。
其次，若美、日企業大範圍撤離，將會對主要依靠美、日外商投資的地方經濟，包括就業、財政、稅收等多方面帶來連鎖影響。
過去幾十年我國多地曾通過引進外資加快經濟發展，尤其東部地區，其中廣州、深圳、廈門、蘇州等地直到現在對外資的依賴程度都相當高，外商貢獻的工業總產值佔當地工業總產值的比重基本都在50%以上。
數據來源：商務部，製圖：新商業情報站（注：有關部門項下包含銀行、證券、保險行業吸收外商直接投資數據。
美日企業真的可能全身而退嗎？
小站認為，美日企業全面撤離的可能性不大，主要基於以下幾點原因：
1、 中國巨大的消費市場，是一塊難以割捨的蛋糕
來源：pexel
2019年，我國社會消費品零售總額411649億元，比上年名義增長8.0%，按匯率換算，中國消費規模進一步接近美國，如今相差約2700億美元，位居全球第二大消費市場。從長期看，中國消費市場終將成為全球最大消費市場。
2013-2019年中國進口貿易總值（來源：公開數據，製圖：新商業情報站）
貿易方面，雖中美兩國身處貿易戰旋渦，但中美雙方依舊都是彼此的第三大貿易伙伴，聯繫緊密。日本是中國第四大貿易合作伙伴，中國則是日本最大的貿易國——中日貿易額佔日本外貿總額的21.4%，高出日美貿易額6.5個百分點。
從中國撤離本國企業，從某種程度上來說，也就意味著放棄一部分中國市場。雖然美國和日本政府有意，但是作為以盈利為目的的企業，顯然不會願意放棄中國這麼大一塊市場蛋糕。
2、 美日企業在華多年，已經和中國產業鏈深度融合
外資與中國產業鏈的深度融合，主要有在中國設廠、與中國企業合資成立新公司、或是和中國本土公司簽訂生產合同等方式。“你中有我，我中有你”的產業格局早已形成。
以新入華的特斯拉為例，2019年其在中國市場的營收便達到29.79億美元，同比增長高達69.55％。特斯拉上海工廠製造總監宋鋼透露，2019年底其零部件本土化率為30％左右，計劃到2020年7月提升至70％～80％，在2020年底國產特斯拉Model 3將實現全部零部件的本土化替代。
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特斯拉在佈局中國以前，其一級供應商主要在美國、日本、德國，成本相對高出許多。來到中國後，絕大部分元件能夠實現本地化生產，即使是成本最高的電芯，寧德時代等企業也有實力供應，這意味著原材料供應基本不存在問題。
特斯拉Model 3中國化後，其官方售價從進口的35.58萬元降到了29.905萬元，全部國產化後有望進一步縮減到25萬元以內，這就是產業深度融合的力量。
來源：公開數據，製圖：新商業情報站
聯合國統計資料顯示，中國製造業佔全球製造業產值的比重已超過25%，中國擁有39個工業大類，191箇中類和525個小類，是當今世界唯一擁有聯合國產業分類中全部工業門類的國家。
我國的這一優勢，也是外資企業產業鏈能夠很快融合並持續依賴的原因。所以，短時間內美日企業要快速剝離幾乎不可能。
3、美日企業迴歸本國，轉移成本高，“老家”難立足
中國相對完整的產業鏈在很大程度上降低了美、日企業的生產成本。鏈條上的相關企業若搬回本國，除了搬遷成本，將可能產生更高的運營成本，如人力成本、運輸成本、組裝成本、營銷成本等等都是必須考慮的。
來源：pexel
美國在消費電子產品等生產製造領域，本土缺少完善的生產供應鏈。以蘋果公司為例，其在全球共有766家供應商，其中346家在中國大陸，佔比超過40%。如果蘋果公司把產業鏈搬回國內，根據《麻省理工學院技術評論》2016年的計算，iPhone僅在美國組裝，成本就將上升4到10美元，整體成本將上升100美元。而一個更為重要的因素是，美國缺少有經驗的技術工人。基於上述因素，蘋果要與中國剝離，難度之大可想而知，其他製造領域亦然。
這一話題熱度的逐步上升，一線企業家們也發出了自己的聲音。例如，熟悉美國市場的中國福耀集團董事長曹德旺認為：“疫情後，在短期內各個國家很難構造出獨立的產業鏈和工業體系，全球產業鏈也難以在短期內發生逆轉性的變化，全球產業鏈在短期內不會，也無法與中國脫鉤。”
結合美日企業當前在我國的發展現狀來看，多數企業已進入“滿血復活”狀態。
據有關調查，中國華南地區98%的日資企業已恢復生產，開工率達到100%的企業佔41.4%，開工率為80%至100%的企業佔42.3%，而華南美國商會疫情影響報告顯示，75%的受訪企業表示，無論疫情影響如何，不會改變在華再投資計劃。事實表明，中國仍然是外商投資興業的熱土。
而4月16日，商務部新聞發言人高峰也明確表示，從總體上看，儘管疫情對在華外資企業造成一定影響，但中國沒有也不會出現大規模外資撤離情況。
從多方面來分析，此次美、日再提“去中國化”，只是兩方政府的一廂情願，企業很難採取實際行動，但對於我國來說，對於可能影響到國家安全、社會穩定的產業需要更加重視。再者，某些重要領域發生的少部分美、日企業產業轉移的情況，勢必會刺激相關補缺產業的發展，對於國內具備替代能力的企業來說也意味著更大的機會。
本文轉自微信公眾號“ 新商業情報站”（ID：businessstation），國信搜經授權發佈。
