前段时间，有关美日企业撤离中国的消息四散，引发众多争论与担忧。
这一事件的导火索，来自两条报道。
一则是路透社消息，美国白宫发言人库德洛“提前透露”，政府将考虑支付“搬家费”促使美企尽快回归美国；
二则是彭博社一篇“日本资助企业将生产转移出中国”的报道表示，日本政府推出政策，将用2435亿日元用于资助日本制造商把生产线撤出中国。
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为何美、日选择在此时发出“撤企”之音？
首先，我们来分析下美方报道。一方面，发声时间节点正处于美国疫情高峰期，这个选择不可谓不微妙。
另一方面，白宫发言人库德洛原话表述的是“would pay”，英语语法上的虚拟语态，说明“下血本支持美企回流”仅代表其个人看法，而是否回归美国的决定权在于企业，并非强制要求。此外，费用的支出还需征求美国国会的同意，程序上也并未正式落实。
而日本方面的消息，也并没有“从政策上强制企业撤离中国”的表述，仅表达了一种意愿。从日本政府公布的“新型Coronavirus传染病紧急经济对策”原文来看，文件中并未提到“中国”二字，国内部分媒体有过度解读之嫌。
小站认为，美、日等国中低端制造业与中国融合较深，再加上此次疫情相关产业链条深受困扰，防疫基础物资产能严重依赖中国，或许是引发强烈不安的重要因素。
以汽车行业为例，武汉作为全国四大汽车生产基地之一，是全球重要的汽车零部件产地和汽车组装地，本田汽车、丰田汽车、雷诺汽车、PSA集团等企业均在武汉有所布局。而今年二月，武汉封城，湖北省内的汽车生产企业无法正常开工，一度集体进入停产期。因产业链上的依赖，甚至对美、日本土车企厂家也产生了影响。
此次疫情可能促使这些企业，试图为减少损失而寻找新供应商，以期通过实行产地多元化来避免风险，这意味着疫情过后汽车行业有可能迎来新的布局变化。
以汽车行业、消费电子产业等为代表的制造业领域，中国的供应链和产业配套能力在全球已形成不可替代的竞争优势，与全球产业链深度融合，地位举足轻重。因此，一旦发生中国企业大面积因突发事件而“停摆”的状况，就容易被一些中低端制造业逐渐空心化的国家视为威胁。
此外，长期以来，美方某些人认为中方在中美经贸合作中占了便宜，鼓吹中美“脱钩论”。2019年美国国家亚洲研究局《部分脱钩——美国对华经济竞争的新战略》指出：美国应在一定领域减少对中国商品的购入以降低风险，减缓美国技术外流。
而日本方面则普遍认为，新冠疫情冲击下，日本经济陷入衰退已成定局。大和综研经济调查部日前发布的报告预计：若疫情拖到年底，今年日本经济降幅则可能扩大至7.6%，遭受的打击将超过2008年金融危机。日本亟需在外企业回归国内担任“救火队员”，利用疫情这个因素似乎也合情合理。
美国政府及其同盟日本，重申“去中国化”实则是“脱钩论”的再升级，再加上此时以政策为支撑，确实有可能会促使一些企业采取回归行动。
假如美、日企业真的全面撤离，对中国有怎样的影响？
首先，可以肯定的是，如果短期内美日企业全面响应本国政府号召，会对中国的部分产业链产生较大影响，如美、日在华投资的重要领域：机械电子、冶金、石油、化工、通讯、能源、交通等。
数据来源：商务部，制图：新商业情报站
数据来源：商务部，制图：新商业情报站
据商务部相关数据显示，截至2018年末，我国有超过96万家外商企业。其中，美国外商企业数量排名第三，占比7.3%；日本排名第五，占比5.4%。
如果短期内这些企业大量撤离，在没有可替代选择情况下，关联产业将只能从国外进口相关零部件，这无疑会增加整体生产成本。但对于一些国内具备替代生产能力的企业来说，会是好的发展机遇。
其次，若美、日企业大范围撤离，将会对主要依靠美、日外商投资的地方经济，包括就业、财政、税收等多方面带来连锁影响。
过去几十年我国多地曾通过引进外资加快经济发展，尤其东部地区，其中广州、深圳、厦门、苏州等地直到现在对外资的依赖程度都相当高，外商贡献的工业总产值占当地工业总产值的比重基本都在50%以上。
数据来源：商务部，制图：新商业情报站（注：有关部门项下包含银行、证券、保险行业吸收外商直接投资数据。
美日企业真的可能全身而退吗？
小站认为，美日企业全面撤离的可能性不大，主要基于以下几点原因：
1、 中国巨大的消费市场，是一块难以割舍的蛋糕
来源：pexel
2019年，我国社会消费品零售总额411649亿元，比上年名义增长8.0%，按汇率换算，中国消费规模进一步接近美国，如今相差约2700亿美元，位居全球第二大消费市场。从长期看，中国消费市场终将成为全球最大消费市场。
2013-2019年中国进口贸易总值（来源：公开数据，制图：新商业情报站）
贸易方面，虽中美两国身处贸易战旋涡，但中美双方依旧都是彼此的第三大贸易伙伴，联系紧密。日本是中国第四大贸易合作伙伴，中国则是日本最大的贸易国——中日贸易额占日本外贸总额的21.4%，高出日美贸易额6.5个百分点。
从中国撤离本国企业，从某种程度上来说，也就意味着放弃一部分中国市场。虽然美国和日本政府有意，但是作为以盈利为目的的企业，显然不会愿意放弃中国这么大一块市场蛋糕。
2、 美日企业在华多年，已经和中国产业链深度融合
外资与中国产业链的深度融合，主要有在中国设厂、与中国企业合资成立新公司、或是和中国本土公司签订生产合同等方式。“你中有我，我中有你”的产业格局早已形成。
以新入华的特斯拉为例，2019年其在中国市场的营收便达到29.79亿美元，同比增长高达69.55％。特斯拉上海工厂制造总监宋钢透露，2019年底其零部件本土化率为30％左右，计划到2020年7月提升至70％～80％，在2020年底国产特斯拉Model 3将实现全部零部件的本土化替代。
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特斯拉在布局中国以前，其一级供应商主要在美国、日本、德国，成本相对高出许多。来到中国后，绝大部分元件能够实现本地化生产，即使是成本最高的电芯，宁德时代等企业也有实力供应，这意味着原材料供应基本不存在问题。
特斯拉Model 3中国化后，其官方售价从进口的35.58万元降到了29.905万元，全部国产化后有望进一步缩减到25万元以内，这就是产业深度融合的力量。
来源：公开数据，制图：新商业情报站
联合国统计资料显示，中国制造业占全球制造业产值的比重已超过25%，中国拥有39个工业大类，191个中类和525个小类，是当今世界唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家。
我国的这一优势，也是外资企业产业链能够很快融合并持续依赖的原因。所以，短时间内美日企业要快速剥离几乎不可能。
3、美日企业回归本国，转移成本高，“老家”难立足
中国相对完整的产业链在很大程度上降低了美、日企业的生产成本。链条上的相关企业若搬回本国，除了搬迁成本，将可能产生更高的运营成本，如人力成本、运输成本、组装成本、营销成本等等都是必须考虑的。
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美国在消费电子产品等生产制造领域，本土缺少完善的生产供应链。以苹果公司为例，其在全球共有766家供应商，其中346家在中国大陆，占比超过40%。如果苹果公司把产业链搬回国内，根据《麻省理工学院技术评论》2016年的计算，iPhone仅在美国组装，成本就将上升4到10美元，整体成本将上升100美元。而一个更为重要的因素是，美国缺少有经验的技术工人。基于上述因素，苹果要与中国剥离，难度之大可想而知，其他制造领域亦然。
这一话题热度的逐步上升，一线企业家们也发出了自己的声音。例如，熟悉美国市场的中国福耀集团董事长曹德旺认为：“疫情后，在短期内各个国家很难构造出独立的产业链和工业体系，全球产业链也难以在短期内发生逆转性的变化，全球产业链在短期内不会，也无法与中国脱钩。”
结合美日企业当前在我国的发展现状来看，多数企业已进入“满血复活”状态。
据有关调查，中国华南地区98%的日资企业已恢复生产，开工率达到100%的企业占41.4%，开工率为80%至100%的企业占42.3%，而华南美国商会疫情影响报告显示，75%的受访企业表示，无论疫情影响如何，不会改变在华再投资计划。事实表明，中国仍然是外商投资兴业的热土。
而4月16日，商务部新闻发言人高峰也明确表示，从总体上看，尽管疫情对在华外资企业造成一定影响，但中国没有也不会出现大规模外资撤离情况。
从多方面来分析，此次美、日再提“去中国化”，只是两方政府的一厢情愿，企业很难采取实际行动，但对于我国来说，对于可能影响到国家安全、社会稳定的产业需要更加重视。再者，某些重要领域发生的少部分美、日企业产业转移的情况，势必会刺激相关补缺产业的发展，对于国内具备替代能力的企业来说也意味着更大的机会。
本文转自微信公众号“ 新商业情报站”（ID：businessstation），国信搜经授权发布。
