周二将有两只转债上市。
利群转债预计开盘价在113元附近。
同德转债预计开盘价在115元附近。
对于转债的处理方法,还是老话,最稳妥的策略依然是上市开盘就卖。
虽然可能出现像上周四的海大转债那样,开盘价只是全天最低点,从而错失一部分利润。
但对于更多的转债来说,开盘价是最高点的概率更大。
具体走势没法预测,还是根据概率来做决策比较好。
当然,有人观察总结出上市后隔日再卖,或者上市后次月再卖赚得更多。
我这里比较实在的说——这些都是玄学。
因为转债价格难以预测。
一方面转债价格跟着股价走 。股价预测更是玄学中的玄学。
会的人早就富到没边了。
另一方面转债价格跟着市场行情走。市场火热,通常转债价格就高;市场低迷,转债价格就低。这也是没有办法预测的事情。
因此,从长期规律来看,转债上市就卖是最稳的捡钱策略。
此外,由于每只转债都不太相同,在处理上也会有些区别。
下面分别说说。
1.利群转债当前转股价为91.9元,评级为AA。
由于没有对标转债,只能从当前的同等评级、同等转股价值转债来判断估值。
当前类似转债的溢价率大致在24%左右,由此,该转债上市价大致在114元附近。
再考虑上市当天的抛售以及规模影响,开盘价应该在113元附近,甚至悲观一点看,下线可以看到110元。
也就是同德转债一签的预期利润应该在100元-130元附近。
有了这种预估之后,怎么处理似乎就比较好办了。
再结合集合竞价机制,策略可以是这样的:
1)如果在9点23分和9点24分时段,价格在113元附近甚至往上,那么就可以马上挂单卖掉。
2)如果上述期间,价格低于110元,或者低于112元,倒可以等开盘再卖,都无妨。
同德转债当前转股价值是97.37元,评级A+。
该转债评级虽然低,但有两个好处。
一是发行规模小,只有1.44亿,因此抛售压力小,或者说炒作潜力比较大。
二是估值对标转债看似比较清晰,有凯龙转债、雅化转债。它们的正股主要业务都是玩爆破的。
且目前雅化转债、凯龙转债溢价率比较高,可能会给同德转债一个虚高的锚。
说虚高,是因为雅化和凯龙的正股,在主营炸药之外,都有什么氢能源、锂电池之类的概念,但同德没有,就是纯粹的爆破公司。
如果估值太高,真的还是早点跑。
不过,这些都说不定,市场的偏好总是捉摸不定!
尽管预估同德转债上市价应该在115元之间,但还是给出三种策略。
9点23分-24分。
1)集合竞价在115元附近,那就走吧。
2)集合竞价在130元位置,还是走。
3)集合竞价低于113元,那就不走,等9点半正式开盘再走。
以上只是个人的分析和根据分析结果所制定的策略,所以弄得稍微比较细致。
此外,预测只是根据过去的数据来进行推演,只是一种可能性,并针对这种可能给出应对方法。
出现差错总是难免,策略也只是个人看法只供参考。
预测最大的作用,是用"错误"替代"混乱"。错误可以改,混乱没法理。
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