很多人總覺得，分紅的保單顯得就比較高大上，又能當股東，又能理財還能享受保障，買保險就要買分紅險——
我看過一個很形象的比喻：
如果你想吃櫻桃，你是直接去水果店買呢，還是去蛋糕店買用於點綴的櫻桃呢？
分紅，就是蛋糕上的櫻桃。
所以，分紅是產品錦上添花的東西，它首先是一個保障類型，其次才是具有分紅性質。
你不能只要分紅而不要保障，或者衝著“分紅”奔著理財的目標來——
很抱歉，都讓你失望了。
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什麼是分紅險？分紅險是怎麼出現的？
我們常見的保險類別，有重疾險、教育險、年金險等等，這是從保障的目的分類。
而分紅險，和萬能險、投資連結險一樣，是從定價策略角度分類的。
目前，內地分紅險主要有分紅終身壽、分紅年金和分紅兩全保險，健康類保險不能做成分紅型。
它往往以XXXX保險（分紅型）的形式出現，如下圖所示：
那麼，分紅險是怎麼出現的？
保險公司是一家經營風險的公司。但是，風險什麼時候發生，會造成多大的損失，都不一定。
保險公司在設計一款產品的時候，會假定很多的數據，去定價一款產品。
但實際經營過程中，尤其是幾十年後，風險是怎麼樣的，大還是小，持續多久，有太多不確定的因素。
所以，保險公司經營保險產品，有嚴重虧損的可能，也有可能大幅盈利。
那保險公司就會想：我能不能先多收一點保費，如果經營得好，我就把利潤的大部分以分紅的形式返還給客戶；
如果經營得不好，就用多收的保費來彌補損失，這樣就可以降低公司經營中所面臨的風險。
這就是分紅的由來。
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分紅險分多少？
看上去分紅保險的盈餘產生，是客戶多交的保費。羊毛出在羊身上。
但保險公司的經營對於盈餘的產生也功不可沒，所以，買了保單的客戶可以適當獲取一部分作為獎勵。
在我國，監管規定：對於分紅保險，應至少將分紅保險業務當年度可分配盈餘的 70% 給與保單持有人。
那麼，保險公司分的是可分配盈餘，哪些因素會導致分紅保險產生盈餘呢？
這就涉及到保險公司在給分紅險做產品定價時的預期和實際經營之間的差異了，主要有4個方面：
1、利差利潤
險公司拿保費去投資，投資收益比預計的高，高出來的部分就是利差利潤。
2、死差利潤
保險公司設計這款產品，總是要賠錢吧，那實際賠出去的錢比預計少，就產生了死差利潤。
3、費差利潤
保險公運作一家公司需要費用，如果實際費用比預期的低，兩者之差就是費差利潤。
4. 退保差
客戶賣了保單，但是到第二年或者某一年，想去退保。客戶退保率低於預期，就會產生“退保差”收益。
那麼，把這幾個因素所產生的收益和虧損進行一下加總，就大致可以確定一下該分紅保險當期的盈餘。
實際經營過程中，就有可能收益，也有可能虧損，分紅派發的決定權最終還是在保險公司自己的手上。
也就是說，分紅是不保證的。
那麼，很多人就想，有沒有什麼機制可以約束保險公司儘可能地按照演示的金額去派發分紅呢？
很遺憾，沒有。
因為分紅的派發本身就是非保證的。
我們沒辦法要求保險公司去保證分紅的派發，否則分紅保險就會變成“剛兌”，也就失去了分紅險平滑經營風險的本質屬性了。
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分紅分為哪幾種？
目前，市面上的分紅產品主要有兩類，英式分紅和美式分紅。
英式分紅，保險公司分紅險的可分配盈餘不直接給你，而且自動回到保單裡，又買了一點這份保險，這份保單無論是保額，還是現金價值，都隨之增加。
也就是說，英式分紅派發的是保額，也叫為保額分紅。
但只有在身故時候當做賠償支付，或者在退保時按照一定比例折現兌換現金支付。（沒錯，提前退保會折損分紅……）
而美式分紅派發的是現金，又叫為美式分紅。是在保單之外，可以在任意時間支取，也可以用現金紅利繳納後期保費。
不管是美式分紅還是英式分紅，各有優劣。
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如何去挑選一款好的分紅產品呢？
既然分紅險是不保證的，演示的收益並不能完全當真，那麼，如何來評判未來產品的分紅情況呢？
過往的分紅數據應該是一個很好的參考依據。
只是，內地監管並沒有要求公開披露某一個特定產品的歷史分紅數據，這些年來，分紅險到底分了多少、怎麼樣，都不知道。
而香港保監局從2017年1月1日起就已經要求各大保險公司在自己的官網上披露過往5年的分紅實現率了。（去香港買保險的，可以查一查了……）
另外，公司的財務實力、盈利能力、償付能力、歷史背景等，都可以作為挑選分紅險的依據。
沒有過往的數據做參考，這就難選了。
舉個例子，
太平洋有一款分紅產品——金佑人生，保障責任也很簡單：終身壽險（可分紅）+重疾險（這就類似重疾險加了個賠保額的身故責任）
30歲的男性買50萬保額，一共是19050，交20年。
瞭解重疾的朋友可能就會說，這簡直是天價……比如，網紅產品“倍吉星”，同樣的保障內容，只要9950。
額……當然，這兩種畢竟不是同一種類型的產品。多出來的錢，就看你認為“買個分紅”是否值得了。
講實話，現在內地的分紅產品，都不怎麼樣。
PS：
我認為，分紅險的其實是不錯的產品設計。
它體現了保險公司與客戶“有福同享、有難同當”的特性，其實是共贏的。
消費者用合理的成本來獲得風險保障，保險公司在經營風險的活動中賺取合適的利潤，避免了“消費者佔保險公司便宜”或“保險公司賺取高額利潤”。
只是，很多人對分紅險存在嚴重的銷售誤導，客戶本身也不清楚當初買保單的意義或者產品的屬性。
這就導致，一邊只說分紅好，一邊只說分紅坑。
（關於本文，如果我還有說不明白的，歡迎給我留言或私信哦~~）
