保障性流动性增长性这三性是构建我们家庭投资规划和财富管理的理论基础和框架，在将家庭财富需求进行细分后，我们发现，用单一金融工具，无论是保险、还是股权，还是股票，还是债券，都没有办法综合解决一个家庭面临的各种财务风险和利益诉求。
财富管理一定是一个综合财务问题的解决，是需要多门学科知识来分析，运用多种金融工具来解决的工作。那些打着财富管理，但是只是在卖保险、只是在卖基金、只是在卖 p2p 的人，在我看来，都是挂羊头卖狗肉，美化和夸大自己的作用。
今天再次和大家阐述一下三性具体是哪三性，他们对财富管理工具的要求是哪些？需要配置的额度或者比例大概是多少。
第一是保障性。
保障性是所有财务规划的第一步，基础配置。
所谓基础不牢，地动山摇。无论我们听众朋友的家庭是属于工薪阶层，还是中产阶级。本质上都还是属于继续向上一个社会阶层持续攀登的一类家庭。
在财富持续增长之时，更要防止因为疾病和意外导致的收入中断、收入下降等灾难。而我们借助保障类型的保险（寿险、重疾险、意外险、医疗险），发挥保险产品的财务杠杆作用，将无法预料的意外、疾病导致的财务风险转嫁给保险公司，将大额不确定的损失，变成小额可以确定的成本。这是保险产品的意义，这也是我们选择保险产品优先选择保障类产品的意义。有了保险，我们就构建起了一道厚厚的家庭经济风险的防火墙，可以安全惬意的将剩余资金用于各类投资活动。
第二是流动性。
流动性是所有个人、家庭、机构在进行财富管理都要注意和维护的指标。
失去了流动性，投资就是失败的。你没有足够的流动性去支撑你的生活开支和各项运营，你就没有办法投入资金到那些需要较长时间才能产生投资收益的项目中去。你就始终处在一个拆东墙补西墙的状态，你就始终处在一个捉襟见肘的状态，你就始终处在一个没有空闲资金去做投资安排的状态。
有人曾经问我保障性和流动性哪一个更重要，我只能说同等重要。在建立保障性之前，你肯定要有流动性，没有流动性，哪里来的闲钱来建立保障性？等到保障性建立起来后，你需要更大的流动性来支持你的下一步投资活动。
保障性是阶段性的，特别是财富阶层攀升的阶段中，起到盾牌的作用。而流动性贯穿于整个财富管理过程中。失去了流动性，就失去了造血能力，再多的资产，都要被迫变卖。要知道，那些变现需要时间的固定资产，买时候贵，卖时候可卖不起价。如果因为流动性不足而被迫出售你的资产去换取资金，那无异于是贱卖自己的资产，摧毁自己辛辛苦苦建立的财富。
一般来说，流动性的配置，我们用固定收益类的投资工具来完成，一般底层资产是债权债务类的资产，选择合适的融资人，做好风险分析，冒自己可以承受的风险，获得自己可以接受的收益率。用季度或者半年度的收益来解决自己家庭的支出问题，解决流动性问题。流动性理财工具的选择十分重要，大概率保本是必须的事情，这个务必谨慎。
第三是增长性。
人类目前掌握的理财工具中，增长性的作用主要来自股权、股票等权益类资产的交易。总体来说，就是估值较低的时候买入权益类资产，估值较高的时候卖出权益类资产。
如果你没有能力和知识去判断和交易，那么就可以通过认购基金的方式，去选择一流的投资经理帮助你打理资产，帮助你完成交易。而你需要承认社会分工，将收益的一部分作为管理人的报酬分给他们。
如果你选择了保险作为增长性工具，又或者选择了固定收益产品作为增长性工具，都是不明智的，都是选错了工具。在固定收益产品和权益类产品的投资比例方面，我倾向于大部分人群是 80-90% 比例的资金选择风险程度较低的固定收益产品，当然，底层资产一定清晰，投资逻辑一定清晰，盈利模式一定清晰，尽量避免类似民间借贷那样的债权中的高风险资产。小部分资金配置于权益类资产。在不影响流动性的前提下，让时间去发酵，时间是财富最好的发酵剂。
以上是一个家庭在面对财富管理时要思考和面对的三性。分析好三性、处理好三性、选好工具、用好工具，我们才能建立相对稳健、可持续的投资体系。
