3月1日開始，房貸利率將正式啟動“換錨”，即把存量浮動利率定價基準轉換為LPR。目前，各大銀行都發出了通知和公告，下一步將通過線上線下公告、短信等方式通知到個人。這也意味著，已經有過房貸的業主，目前面臨著兩個選擇——要麼選擇固定利率，要麼選擇參照LPR。注意，只有一次選擇機會，選了就不能改
你需要在8月31日之前，做出自己的選擇。怎麼選呢？
選擇參照LPR，你肯定要衡量合不合算。但要做好這道算術題，你得先補習一些知識。
房貸利率以前怎麼定價呢？它主要錨定的是貸款基準利率，這個利率很久才會變一次，2019年各銀行執行的還是2015年調整的五年期以上貸款利率——4.9%，買過房的朋友一定很熟悉，銀行就是按照這個利率來上浮或下調，比如打個9折或者上浮10%。現在，房貸利率就跟這個貸款基準利率說拜拜了，以後參照的，變成了LPR。
那麼，這個LPR是啥？LPR全稱叫貸款市場報價利率。名字裡有“市場”兩個字，市場最大的特點是什麼？變化啊！LPR每個月由18家銀行報價一次，再由全國銀行間同業拆借中心計算得出數值並公佈，目前分為1年期和5年期以上兩種，上浮或下降根據市場環境變化。由於房貸一般都是5年期以上的商業貸款，所以參照的都是5年期以上LPR。一般來說，房貸的重新定價日都是1月1日，所以基本上大家只要關注上一年12月的LPR就好。
情況一：房貸利率有折扣
如果你是很久很久之前買的房，那時候的利率很令人羨慕。比如4.9%打7折，也就是3.43%。
之前提到，根據LPR加減數值就可以形成自己的新利率。那加點數值是多少呢？
央行規定，加點數值為原合同最近的執行利率與2019年12月LPR的差值（可為負值），在合同剩餘期限內固定不變。
這是什麼意思？聽我解釋。你的原合同最近的執行利率就是3.43%，2019年12月LPR是4.8%，那麼加點數值就是3.43%-4.8%=-1.37%（注意這是一個負值）。這個-1.37%就是你未來的加點數值，永遠不變，所以2021年開始你的利率就是LPR-1.37%。
假設2020年12月LPR由現在4.8%下降到4.5%。根據你的房貸利率LPR-1.37%，計算可得4.5%-1.37%=3.13% 。如此一來，比你現在3.43%的利率還要低。
同樣，假設2020年12月LPR由4.8%上浮為5%。根據你的房貸利率LPR-1.37%，計算可得5%-1.37%=3.63%，這麼一算，比你現在3.43%的利率要高了。
情況二：房貸利率有上浮
如果你買房比較晚或者是二套房，那麼利率上浮了10%（或者更多，這裡僅以10%舉例），也就是5.39%。跟第一種情況一樣，加點數值就是5.39%（現在的利率）-4.8%（2019年12月LPR）=0.59%（注意這是一個正值）。
那麼這個0.59%就是你未來的加點數值，永遠不變，所以2021年開始你的利率就是LPR+0.59%。假設2020年12月LPR由4.8%下降到4.5%，根據你的房貸利率LPR+0.59%，計算可得.5%+0.59%=5.09%，那麼就比你現在5.39%的利率低。
同樣，假設2020年12月LPR由4.8%上浮為5%，根據你的房貸利率LPR+0.59%，計算可得5%+0.59%=5.59%，那麼就比你現在5.39%的利率高。
這基本上跟問我未來20年哪隻股票會賺錢一樣難回答。如果你覺得未來利率會走低，那麼選擇LPR當然是划算的。如果你覺得未來利率會上行，那麼固定利率就是個好選擇。雖然中國目前有一些利率下行趨勢，但房貸週期一般都很長，想要確切預測未來的確有些難度。
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