鑑於美國經濟重新開放的進展，謹慎的樂觀情緒籠罩著華爾街，儘管最近的上漲不一定表明完全復甦，但這無疑是向前邁進了一步。
在這種背景下，華爾街的專業人士認為，某些行業的表現要好於其他行業，在這些領域內，可以找到令人信服的投資機會。專業人士強調生物科技領域，他們說，有些公司不僅得到了分析師群體的大量喜愛，而且在2020年甚至更久的時間內還將帶來豐厚的回報。
受專業人士的啟發，我們使用TipRanks的數據庫來確定值得關注的生物技術股票。我們找到三個符合條件的；每家公司都積累了足夠多的看漲呼聲，獲得了“強烈買入”的共識評級，並提供了巨大的上行潛力。
Cytokinetics, Inc.（CYTK）
從歷史上看，與心力衰竭有關的疾病已被以相同的方式治療，但是細胞動力學正在使情況發生變化。與同類產品不同的是，它專注於使肌肉收縮正常化，而不是單純的體積或速度控制。基於這個原因，一些分析家認為這種生物技術的未來只會越來越光明。
這些分析師之一是Mizuho Securities的Salim Syed。在談到CYTK的差異化方法時，他評論說：“我們認為，有充分的臨床證據表明這不僅僅是一種理論。在這方面，細胞動力學正在研究的療法，從其主要資產omecamtiv mecarbil開始，有潛力可能成為基礎的“骨幹”，並改變幾十年前真正開始的更廣泛的治療範例。”
考慮到心臟衰竭在美國是多麼普遍由於這種疾病影響了600多萬人，Syed認為，採用新的治療角度的可能性是“非同尋常的”。與阿爾茨海默氏症的患病率相比，它折磨著超過500萬人，而導致心臟衰竭的疾病的重要性變得更加明顯。
最重要的是，Syed指出，投資者的關注點已經鎖定了即將到來的關鍵催化劑。omecamtiv mecarbil在3期心衰心血管結局試驗(CVOT)中的數據讀出將於2020年第四季度公佈，投資者正焦急地等待著，看這種療法能否減少心血管死亡和心力衰竭事件。
Syed在對GALACTIC-HF試驗設計的每個參數進行了深入且逐步的分析之後，查看了歷史CVOTs，可用的迴歸數據和其他細微差別，認為成功的可能性（PoS）高。“總體而言，通過我們的工作，在主要終點上似乎具有競爭力/臨床意義的標準以及僅CV死亡的相對危險度降低了約15-20％，我們相信omecamtiv mecarbil可能產生18-22％的相對風險降低的主要重點（與心血管死亡人數相似），這可能會贏。”他說。
Syed估計PoS為70％，全球終端用戶未經調整的銷售額可能達到42億美元。更不用說CYTK正在利用其可收縮性工作來尋找解決骨骼肌疾病領域適應症的方法，例如ALS和SMA。
因此，Syed以“買入”評級和31美元的目標股價開始報道，暗示其上漲潛力為88％。
華爾街的其餘部分是否同意Syed？事實證明，他們做到了。有了100％的街頭支持，或者確切地說是5次購買，信息就很清楚：CYTK是強力購買。平均目標價為26.60美元，上漲潛力為62.5％。
Keros Therapeutics（KROS）
KROS在理解轉化生長因子-β（TGF-β）蛋白質家族的作用方面處於領先地位，該家族調節紅細胞和血小板的產生以及肌肉和骨骼的生長，修復和維持，研究血液和肌肉骨骼疾病患者的治療方法。基於針對TGF-β的強大資產管道，華爾街對該生物技術寄予了很高的希望，該技術僅在一個月前進行了首次公開募股。
五星級分析師Andrew Fein為HC Wainwright 撰文告訴客戶：“作為開發新型TGF-β靶向療法的先驅，Keros能夠將生物學見解迅速轉化為候選藥物。自上個月以來強勁的IPO表現以來，我們認為，出於多種原因，華爾街對Keros渠道和平臺的某些組成部分仍然未加重視。”
這些原因包括Acceleron的Reblozyl近期獲得批准，因為它驗證了TGF-β配體阱在多種血液系統疾病中的臨床實用性。Fein還指出，Keros的主要蛋白質治療產品候選產品KER-050是有區別的，甚至優於Reblozyl，該產品設計用於骨髓增生異常綜合症（MDS）和骨髓纖維化（MF）患者。他通過引用健康志願者的數據來證明這一主張，這些數據顯示出良好的安全性以及PK / PD。
Fein認為，在價值16億美元的MDS市場上，第二階段研究的初步數據可能會對實質性價值產生影響，同時對整個平臺進行驗證。可以將KER-050在MDS市場中的機會與無效的造血和表現出貧血和/或血小板減少症（包括骨髓纖維化（MF）和β地中海貧血）引起的其他疾病一起看待也不會受到影響。
如果這還不夠，那麼KROS還可以提供有前途的早期療法。KER-047和KER-012都已經取得了令人鼓舞的結果，並得到了強有力的科學依據的支持。Fein認為，這將在短期到中期為公司提供選擇權。
Fein補充說：“在來自Acceleron的行業資深人士的帶領下，Keros團隊不僅擁有與創建TGF-β靶向療法有關的科學知識，而且還對每種藥物的臨床途徑都有深刻見解。因此，我們將Keros視為一個真正的平臺遊戲，應該長期以高度差異化的資產推動其產品線，以長期推動價值增長。”
為此，Fein在股票上提出了買入建議和50美元的目標價，從而開始了他的KROS報道。如果實現這一目標，那麼72%的12個月漲幅將指日可待。
從共識破裂來看，其他分析師也印象深刻。4次買入而沒有持有或賣出加在一起得出“強烈買入”共識評級。41美元的平均目標價格沒有Fein的目標那麼積極，但是它仍然為明年的股價上漲37.5％留下了空間。
Black Diamond Therapeutics（BDTX）
Black Diamond希望利用其技術平臺專注於識別以前沒有藥物的變構突變，從而擺脫癌症。由於這項技術使它能夠識別出更具選擇性、口服生物可利用的化合物，這些化合物比目前市場上銷售的藥物和正在開發的製劑表現出更大的功效、更強的安全性和耐受性，所以一些人把寶押在了BDTX上。
HC Wainwright的Ram Selvaraju就是這樣做的。這位五星級的分析師指出，“Black Diamond作為發現和設計針對已知癌基因的變構突變的新型療法的領導者，這是現有藥物迄今無法解決的。”
Selvaraju在強調其“變構-變構-藥理學”（MAP）平臺時說：“ MAP提供了一種獨特的優勢，可以精確定位以前未用藥的突變，並優先選擇那些具有最大致癌潛力的突變（即，最容易引起和驅動癌症的突變）。打算將其分子定位為更安全，更有效的分子，能夠通過腫瘤學中為精準藥物建立的途徑迅速發展。這些藥物可以用於治療攜帶特定突變的癌症患者，而不管其組織來源如何。”
Selvaraju的興奮不僅僅限於BDTX的平臺。該公司最先進的候選產品BDTX-189目前處於1/2階段試驗階段，名為MasterKey-01，旨在評估這種分子在非小細胞肺癌(NSCLC)、乳腺癌和其他實體腫瘤患者中的應用。該候選基因已經在已知導致癌細胞生成的HER2和EGFR基因的變構HER2突變和外顯子20插入方面顯示出了很高的選擇性。由於其高選擇性，Selvaraju認為BDTX-189能夠產生更多的抗腫瘤活性，而且更安全、更耐受。
結果，到2030年，BDTX-189在美國和歐洲的總年銷售額將達到25億美元的峰值，但這只是考慮了NSCLC患者外顯子20插入突變和HER2變構突變在乳腺癌和其他實體腫瘤中的情況。
關於這一點，Selvaraju評論說：“在我們看來，該藥物的定價可能為每月22,000美元，超過每年26萬美元，而其他精確腫瘤學藥物的價格在每月20-3萬美元之間，而圖卡替尼的價格則在每月1.8萬美元以上，適用於更大的患者群體。”我們注意到，這些市場構成了高未滿足醫療需求的領域，在這些領域，現有的護理標準藥物已被證明是不成功的。我們希望BDTX-189能夠應用於不同的腫瘤類型，類似於Vitrakvi和Rozlytrek等藥物，但目標是更大的患者群體。”
基於上述所有內容，毫無疑問，Selvaraju通過發佈“買入”評級開始了他對該生物技術的報道。他53美元的價格目標表達了他對BDTX在明年上漲47％的能力的信心。
現在轉向華爾街，其他分析師也看漲。在過去三個月中，只有“買入”評級得到了確定，這使得市場一致認為“買入”的評級很強烈。更不用說48美元的平均目標價意味著33%的上漲潛力。
本文作者：Maya Sasson，美股研究社（公眾號：meigushe）旨在幫助中國投資者理解世界，專注報道美國科技股和中概股，對美股感興趣的朋友趕緊關注我們。
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