【支付曝光臺訊】疫情之下，現金貸行業去弱留強跡象明顯，借唄+能成為行業分化的風向標嗎？
近日發現部分支付寶用戶的借唄+功能悄然下線。“之前開通了借唄+，原本想著以後借款時能用到，但前幾天打開借唄時發現借唄+消失了。”
針對借唄+是否下線問題，致電支付寶平臺後得知，當前支付寶推出的大額現金貸產品借唄+並未下線，只是根據用戶的使用情況和信用狀態作出動態調整。
有不少用戶猜測，借唄+突然消失可能與支付寶及資金方風控趨嚴存在一定關係。之前有消息傳出，花唄、借唄和網商貸的風控變得更嚴格，降額問題頻出，甚至出現額度被清零、無法使用的情況。
業內人士透露，支付寶如果主動採取風控降額措施，可能一方面受制於疫情影響，用戶信用風險增加；另一方面用戶使用不規範，存在套現、逾期等行為。
多家消費金融公司和小貸公司對「支付百科」透露，現金貸業務受疫情影響不良率大幅增長，特別是去年年底的借款，首期還款逾期量能達到四倍以上。風控能力較弱的機構，逾期率能上升十個百分點以上。為了對沖疫情所引發的逾期風險，支付寶出手風控也是理所應當的事。
借唄+於去年上線，成為螞蟻金服信貸三巨頭的有力補充。從借唄+的授信額度和產品定位來看，借唄+是由螞蟻借唄和銀行等資金方聯合打造的大額現金貸產品。借唄+的最低額度為5萬元，最高額度為30萬元，而借唄的最低額度僅為1000元左右。
據支付寶介紹，借唄+是螞蟻借唄的系列產品，主要滿足用戶在人生重要階段（如家裝等）的大額資金需求，還款期限最長24個月。借唄+額度存在有效期，利率與借唄相近，目前僅邀請部分借唄用戶使用，授信審核包含線上和線下兩種方式。
在螞蟻金服信貸版圖中，現金貸產品的吸金能力最強。據媒體報道，2018年花唄、借唄的淨利潤分別為3.7億元、35億元。花唄作為信用支付產品，存在免息期，其盈利能力遠不如借唄。正是因為借唄賺錢效應更突出，一些資金方才更願意選擇與支付寶合作類似借唄的現金貸業務。
作為支付寶自營的現金貸產品，借唄的運營模式為聯合貸款，資金方包括螞蟻商誠小貸和其他銀行、消費金融公司；而借唄+的放款方為銀行、消費金融公司，支付寶扮演的更像是助貸角色。二者的最大區別在於，借唄+是資金方自己做授信決策、發放資金、風險控制和貸後管理。
在借唄+產品中，支付寶幫銀行等金融機構獲客，提升銀行對下沉客群的覆蓋。此外，從借唄+要求用戶填寫的包含社保、公積金等信息在內的貸前資料來看，支付寶還利用平臺數據和場景，對用戶進行初篩，幫資金方匹配更精準的目標客群。
當然，借唄+也能為支付寶帶來助貸導流的返利。資金方在收到支付寶反饋的信用畫像和授信建議後，再結合自身的風控邏輯對用戶進行風險排查，最後進行授信決策。在這個過程中，資金方會根據用戶質量和數量給支付寶相應的佣金和營銷服務費用。
自從監管對網絡小貸公司的槓桿率作出嚴格限定後，花唄和借唄的運營主體重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司和重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司開始向聯合貸款或者助貸轉型。憑藉著鉅額的流量和成熟的風控經驗，支付寶一度成為各大資金方競逐的現金貸聖地。
此前，有媒體報道稱螞蟻金服存在“過度授信”的情況，螞蟻金服隨後發表澄清說明，否認了“過度授信”並強調螞蟻花唄有嚴密的風控邏輯，花唄和借唄兩類產品的不良率都保持在1%左右。如此看來，螞蟻金服的資產質量水平較高，能大幅提升其在現金貸行業中的議價權。
借唄+作為螞蟻金服聯營信貸模式孵化的新產品，或在資金方受疫情影響將客群逐漸上移的過程中，獲得更多資金青睞。現金貸去弱留強趨勢下，借唄+也可能成為現金貸行業分化的風向標，優質資源抱團取暖，形成強者恆強的局面。
文章來源於消費金融頻道 ，作者消費金融頻道
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