套期保值之所以能夠規避價格風險，是基於兩個基本經濟原理。
1）同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢一致。
現貨市場和期貨市場雖然是兩個各自獨立的市場，但由於商品的現貨價格和期貨價格在同一時空中運動會受到相同的經濟因素影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同。套期保值就是利用這種價格關係，分別在期貨市場和現貨市場進行方向相反的買賣，取得在一個市場上的虧損，在另外一個市場上盈利的結果，已達到鎖定生產成本的目的。
2）現貨與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近趨向一致。
期貨交易的交割制度保證了現貨市場價格與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，兩者會趨向一致，按交易所規定，商品期貨合約到期時，必須進行實物交割。到交割時，如果期貨價格高於現貨價格就會有套利者買入，低價現貨賣出高價期貨已獲得盈利，反之亦然，這種操作最終會將兩者的價格拉下一致。
分享到:
閱讀更多 sunney77 的文章
