关勃：军工优质龙头股名单
4 月 20 日，重磅会议首次明确新基建范围，将卫星互联网首次纳入新基建。军工行业 5 年一个周期，2020 年将迎来十三五收官之年，订单有望大幅释放，业绩有望持续增长；即将进入装备换代的产业化阶段，新型航母等装备进入量产拐点。
从券商机构观点来看，信息技术和新材料类军工概念股业绩成长空间相对较大。对于军工板块的投资机会，多家机构认为，军工行业的高景气度有望持续。
近年来，我国军费预算增速保持在 7.5%左右，自 2017 年以来，连续三年军费预算突破万亿。据机构预测，未来 5-10 年，军工行业有望迎来 15%-30%的复合业绩增速。
从资金动向来看，北上资金持续加仓军工股。2018 年年初，陆股通持有军工股总市值为 40 亿，占军工总市值比例为 0.24%；2020 年 3 月 6 日，陆股通共持有军工股总市值达到 177.04 亿，占军工总市值比例首次达到 1.00%。
因此，我们认为军工受市场关注度高，业绩预期有保障，行业景气度持续性高，关注近期资金流入，寻找具有潜力的公司，后文中也有相关案例供大家参考。
雷科防务。公司依托北京理工大学，雷达产品技术国内领先，军用雷达市场已进入持续上量阶段。根据 2018 年报显示，公司凭借理工雷科、奇维科技、苏州博海等在图像/激光/雷达导引头、存储设备、射频微系统等领域的优势展开深度合作并成立雷达技术研究院，提供定制化、系列化的低成本弹载部件解决
方案，已经大量应用于导弹、制导弹药等飞行器产品，关注放量节奏。公司凭借自有导航基带芯片及微波信号收集技术，可提供星上信号实时处理与地面原始数据预处理等系列化产品，且子公司爱科特在卫星地面站市占率较高，多款在研项目放量在即。安信证券维持“买入”评级。技术上来说，日线走势回调
前期箱体上沿支撑，有企稳上行的走势，后市有望延续反弹上行。
爱乐达。公司成立于 2004 年，成立 16 年以来一直专注航空制造领域，主要从事军用、民用飞机零部件，航空发动机零件和航天大型结构件精密制造，累积参与 20 多种型号涉及 7000 多项航空零部件的配套研制及生产，具备航空零部件全流程制造能力。根据中国航空工业发展研究中心发布的《2019~2038年民用飞机中国市场预测年报》，预计未来 20 年，中国民用航空市场需要补充 7630 架客机，总价值将超过 1 万亿美元，全球航空转包市场规模持续扩大，公司国际航空转包业务持续增多， A320 增幅比较明显，公司是中航工业下属某主机厂机加领域唯一战略合作伙伴，考虑到公司今年起显著受益我国四代机大幅放量，安信证券维持“买入“评级。技术上来看，日线回调至箱体上沿位置，有突破回踩的迹象，注意上沿支撑力度，后市有望企稳延续上行。
中航高科。公司是以复合材料及精密制造为主业的高端科技型企业，打造航空工业集团旗下复合材料及精密制造上市平台。从全球产业来看，航空航天领域为全球碳纤维市场规模最大的细分领域，产品技术要求更高，单位产品价值量亦更大。而目前此领域主要为日本和美国所垄断，近年来随国内对碳纤维复材需求量的提高，复材国产化替代和高端化发展趋势愈发明显。公司是航空复材领域龙头，有望因此直接受益。中泰证券维持“买入”评级。技术上来说，日线级别突破箱体上沿，有回踩压力位的迹象，注意支撑力度，后市有望企稳延续上行。
2020/02/26-安信证券-雷科防务-智能弹药等军品放量在即，77GHz 汽车毫米
波雷达等民品应用可期
2020/03/22-安信证券-爱乐达-专注航空制造领域，显著受益四代战斗机放量
新基建3.0版本概念股合集名单
近期的情绪在机械的反复。市场节奏也是快速变换。其背后是疫情和非疫情题材的资金来回。
目前市场主题方向和个股几乎没有预期差，市场逐步的审美疲劳，博弈价值在降低。
消息面上，再次迎来最高级别的消息：推进5G、物联网、人工智能、工业互联网等新型基建投资。
“新基建”的消息面之所以能不断刺激，原因也很简单，是复工复产后拉动经济最有效的方法。
新基建这个题材，虽然是前段时间就开始火的，但是经历这段时间下来，新基建也在不断的升级，现在最新的版本是3.0版本。在疫情影响经济的情况下，新基建无疑是关乎今年经济决胜的一大方向。
新基建3.0版本概念股合集名单
本文由北京中和应泰财务顾问有限公司上海分公司 投资顾问 关勃（执业编号：A0150614050001）编辑整理。内容仅供教学参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
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