關勃：軍工優質龍頭股名單
4 月 20 日，重磅會議首次明確新基建範圍，將衛星互聯網首次納入新基建。軍工行業 5 年一個週期，2020 年將迎來十三五收官之年，訂單有望大幅釋放，業績有望持續增長；即將進入裝備換代的產業化階段，新型航母等裝備進入量產拐點。
從券商機構觀點來看，信息技術和新材料類軍工概念股業績成長空間相對較大。對於軍工板塊的投資機會，多家機構認為，軍工行業的高景氣度有望持續。
近年來，我國軍費預算增速保持在 7.5%左右，自 2017 年以來，連續三年軍費預算突破萬億。據機構預測，未來 5-10 年，軍工行業有望迎來 15%-30%的複合業績增速。
從資金動向來看，北上資金持續加倉軍工股。2018 年年初，陸股通持有軍工股總市值為 40 億，佔軍工總市值比例為 0.24%；2020 年 3 月 6 日，陸股通共持有軍工股總市值達到 177.04 億，佔軍工總市值比例首次達到 1.00%。
因此，我們認為軍工受市場關注度高，業績預期有保障，行業景氣度持續性高，關注近期資金流入，尋找具有潛力的公司，後文中也有相關案例供大家參考。
雷科防務。公司依託北京理工大學，雷達產品技術國內領先，軍用雷達市場已進入持續上量階段。根據 2018 年報顯示，公司憑藉理工雷科、奇維科技、蘇州博海等在圖像/激光/雷達導引頭、存儲設備、射頻微系統等領域的優勢展開深度合作併成立雷達技術研究院，提供定製化、系列化的低成本彈載部件解決
方案，已經大量應用於導彈、制導彈藥等飛行器產品，關注放量節奏。公司憑藉自有導航基帶芯片及微波信號收集技術，可提供星上信號實時處理與地面原始數據預處理等系列化產品，且子公司愛科特在衛星地面站市佔率較高，多款在研項目放量在即。安信證券維持“買入”評級。技術上來說，日線走勢回調
前期箱體上沿支撐，有企穩上行的走勢，後市有望延續反彈上行。
愛樂達。公司成立於 2004 年，成立 16 年以來一直專注航空製造領域，主要從事軍用、民用飛機零部件，航空發動機零件和航天大型結構件精密製造，累積參與 20 多種型號涉及 7000 多項航空零部件的配套研製及生產，具備航空零部件全流程製造能力。根據中國航空工業發展研究中心發佈的《2019~2038年民用飛機中國市場預測年報》，預計未來 20 年，中國民用航空市場需要補充 7630 架客機，總價值將超過 1 萬億美元，全球航空轉包市場規模持續擴大，公司國際航空轉包業務持續增多， A320 增幅比較明顯，公司是中航工業下屬某主機廠機加領域唯一戰略合作伙伴，考慮到公司今年起顯著受益我國四代機大幅放量，安信證券維持“買入“評級。技術上來看，日線回調至箱體上沿位置，有突破回踩的跡象，注意上沿支撐力度，後市有望企穩延續上行。
中航高科。公司是以複合材料及精密製造為主業的高端科技型企業，打造航空工業集團旗下複合材料及精密製造上市平臺。從全球產業來看，航空航天領域為全球碳纖維市場規模最大的細分領域，產品技術要求更高，單位產品價值量亦更大。而目前此領域主要為日本和美國所壟斷，近年來隨國內對碳纖維復材需求量的提高，復材國產化替代和高端化發展趨勢愈發明顯。公司是航空復材領域龍頭，有望因此直接受益。中泰證券維持“買入”評級。技術上來說，日線級別突破箱體上沿，有回踩壓力位的跡象，注意支撐力度，後市有望企穩延續上行。
2020/02/26-安信證券-雷科防務-智能彈藥等軍品放量在即，77GHz 汽車毫米
波雷達等民品應用可期
2020/03/22-安信證券-愛樂達-專注航空製造領域，顯著受益四代戰鬥機放量
新基建3.0版本概念股合集名單
近期的情緒在機械的反覆。市場節奏也是快速變換。其背後是疫情和非疫情題材的資金來回。
目前市場主題方向和個股幾乎沒有預期差，市場逐步的審美疲勞，博弈價值在降低。
消息面上，再次迎來最高級別的消息：推進5G、物聯網、人工智能、工業互聯網等新型基建投資。
“新基建”的消息面之所以能不斷刺激，原因也很簡單，是復工復產後拉動經濟最有效的方法。
新基建這個題材，雖然是前段時間就開始火的，但是經歷這段時間下來，新基建也在不斷的升級，現在最新的版本是3.0版本。在疫情影響經濟的情況下，新基建無疑是關乎今年經濟決勝的一大方向。
新基建3.0版本概念股合集名單
本文由北京中和應泰財務顧問有限公司上海分公司 投資顧問 關勃（執業編號：A0150614050001）編輯整理。內容僅供教學參考，不構成投資建議。股市有風險，投資需謹慎。
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