最近的股市情況有點慘不忍睹，基金也幾乎是一直跌。
很多消費者都為找到替代品而發愁，不停向奶爸諮詢。
其實理財無非就是想要保本並且還能穩定增長，在奶爸的苦苦找尋之下，發現了一類收益還不錯，安全性也很高的產品：年金險。
關於購買年金險的原因，奶爸在這裡曾經有過分析：從抗拒年金險到坦然，關於變老我到底經歷了什麼？
不過正如羅丹所說：這世界不是缺少美，而是缺少發現美的眼睛。
不過自從銀保監會不再審批4.025%的年金險，現在收益不錯的年金險產品已經不多了。
招商信諾自在人生A還算是一款能夠媲美這類收益的產品，但4月30日也要下架了。
今天奶爸就再來介紹一下招商信諾自在人生A養老年金險。
- 招商信諾自在人生A養老年金險特點
- 奶爸對年金險的態度
- 年金險的發展，其實是經濟發展的一個縮影
- 說在最後
01
招商信諾自在人生A養老年金險特點
（自在人生基本資料）
1、保證領取，終身領取
達到合同約定的年金領取起始年齡，每年可以領取主合同100%的基本保額，直至終身。
如果被保人在領取期間發生身故，可以一次性領取20倍的基本保額，不過要扣除已經領取的部分。
（自在人生保費測算）
舉個例子，35歲男性，每年繳納10萬保費，共交10年，從60歲開始領取，每年可以領取124200元。
從60歲開始，每年可以從保險公司領取養老金124200元，直至被保人離開世界那一天。
由於這款產品可以保證領取20倍保額，所以被保人至少可以獲得124200*20即2484000塊。
假如奶爸在70歲發生身故，在70歲以前已經領取了124200*10即1242000塊，剩下未領的2484000-1242000即1242000可以一次性給到受益人手中。
所以無論如何，從開始領取後，至少可以獲得保費2.4倍的收益。
2、IRR可達4%的自在人生A，越往後收益越高
業內一般用內部收益率IRR（Internal Rate of Return）來衡量年金險的收益情況。
內部收益率IRR，是一項投資可以達到的報酬率，是能使投資項目淨現值等於零時的折現率，該指標越大越好。
（自在人生收益率）
按照測算例子，被保人80歲時，總共領取2680200元，是保費的2.6倍，收益率為4.08%；
被保人100歲，總共領取5092200元，是保費的5倍，收益率為4.43%。
活得越久，領得越多，收益率越高。
3、收益穩定有保障，風險低
自在人生每年返還的金額和現金價值都會白紙黑字寫在合同上，所以自在人生的收益是非常明確且穩定的。不像某些產品會出現“不保證”、“不確定收益”之類的字眼。
（部分年金險產品條款）
很多人喜歡拿保險公司倒閉說事，認為投資這類產品還是有風險。不過奶爸的態度是：堅定相信我們國家政府對於保險行業的監管。
相比較於P2P，網貸平臺，我們國家的“償二代”體系對於保險行業的監管要嚴格得多：科普帖：神一般的存在 ! 中國銀保監會。
你可能要說：銀行不是也會倒閉嗎？
對於這部分人的擔心，奶爸想問一句：如果這些金融機構都不能相信，如果我們國家的監管體系都不能相信，那還有值得信賴的理財方式嗎？
4、領取金額高，讓你老年生活更體面
曾經，奶爸以為星享福（已停售）的領取金額已經是年金險中的佼佼者，比同為4.025%預定利率的弘康相伴一生（已停售）和信泰如意享（已停售）分別多15%和35%。詳細的計算可查閱。
但一山還有一山高，自在人生的領取金額要比星享福（已停售）還要高出一點點。
（自在人生與星享福對比）
星享福（已停售）在80歲的現金價值已經變成0，自在人生此時的現金價值還接近所交保費，意味著那個時候退保還能拿回一筆錢。
這就好比受益人是一個房東，而保險公司就是租客。退休以後可以選擇每年或者每月向保險公司收租，作為自己的旅遊基金。
萬一哪天不高興了，還能選擇不租，拿回租客的押金......那畫面確實很美！
5、亮點不少，仍不完美
雖然自在人生有收益穩定，領取金額高等優點，不過奶爸認為這款產品還是有點美中不足。
自在人生的投保門檻是年交保費10000起，這個數目說高不高，說低也不算低。
每月接近1000塊的保費，在外面少吃幾頓，少買幾件衣服也能省下來。
奶爸當初購買了星享福（已停售），其中一個原因就是它能夠在後期加保，但自在人生並沒有這個功能。
不過如果考慮到市面上並沒有多少年金險產品有這個功能，而且自在人生的收益率能夠達到4.025%，奶爸認為這點瑕疵還是能夠接受。
如果想要購買年金險的朋友，其實這些問題都不大。萬一哪天突然停售了，才覺得後悔莫及，到時一切就晚了。
02
奶爸對年金險的態度
很多關注奶爸保的朋友們都瞭解，前兩年奶爸對於年金險是持保留態度的。
因為，相比較於醫療險、重疾險這些保障型的險種，年金險那並不算高的收益，在風險來臨時，並不能為一個家庭抵禦任何重大風險。
所以奶爸一直強調，沒做好保障類保險配置之前，千萬不要很傻很天真地優先購買了年金險。
在2017年的時候，遍地的P2P理財產品，隨隨便便都有8%的收益，而且只需要一兩年甚至幾個月就能獲得收益；
對比下來年金險可以說是相形見絀，需要幾十年持有才能達到4%左右收益率。當然，不管什麼時候，奶爸也不曾推薦大家去觸碰相對高風險的P2P投資。
這兩年的情況大家有目共睹，P2P集體爆雷，股市持續低迷，讓很多人血本無歸......
然而，收益穩定的年金險卻依然堅挺，因為它的收益都是在合同裡白紙黑字寫好的，不會隨著經濟環境的改變而大幅波動......
如果現在要是有人問奶爸在當下這個經濟環境下，有沒有好的投資方式，奶爸也會建議他：考慮一下年金險吧！
03
年金險的發展，其實是經濟發展的一個縮影
奶爸仔細研究年金險預定利率的變化，統計了一組數據：
（年金險預定利率變化情況）
1993年上半年，中國出現了經濟過熱。年金險的最高預定利率達到了9%；
1996年在中共中央、國務院的指導下，中國經濟實行了軟著陸，實現經濟體制轉軌時期開創了高增長、低通脹的大好局面。
這時候年金險的最高預定利率達到了最高峰10%。如果當時購買了年金險的消費者，到了今天這樣穩定的收益是相當可觀的。
1997年以後，由於亞洲金融風暴和全球經濟增速減緩，國內的經濟受到了一定的影響，年金險的最高預定利率也呈現下降趨勢。
往後全球經濟也持續低迷，年金險的最高預定利率也隨之降低。
其實從數據中不難發現，年金險預定利率的變化，是經濟變化的一個縮影。
最高預定利率的調整，在一定程度上可以當做是對未來一段時間內經濟環境的預測。
04
說在最後
總的來說，自在人生A的收益穩定而且也不低，活得越長，領的越多。
不過畢竟是年金險，想要短期就回本的話，可能不太合適。
是適合那些有閒錢並且想要穩定保本的朋友作為理財的一種方式。
奶爸還是要強調一下，年金險說到底是理財型的保險，只能確保我們老年生活有保障，對抗風險還得依靠保障型保險。
所以在配置年金險之前，要先配置好保障型保險。
但不可否認的是，在目前3.5%預定利率的年金險產品時代，自在人生A的確是一位佼佼者，而且4月30日就要下架了，想要了解這款產品的朋友及時諮詢奶爸吧~
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