歐佩克+減產仍未落地,油價黃金突破區間,後市依舊看漲?

原油減產尚未落地,黃金振翅高飛。

【全球速覽】

▎1 美國大型銀行著手能源資產

話說前段時間,已經是有美國頁的巖油生產商宣佈破產了,但留下來的債務問題卻成了一個大麻煩,近日,美國的一些大型銀行,例如摩根大通、花旗銀行等,都已開始著手建立自己的獨立公司來運營這些油氣能源資產,以避免債務違約的風險。也不知道這個債轉股啊,是有意抄底的意思呢,還僅僅只是被套的無奈之舉。

▎2 美國經濟有在近期重啟

不過美國的前景還是有所好轉的。最近,美國總統特朗普聲稱,紐約地區的衛生情況已經有所好轉,近期也將會和石油行業以及航空行業的相關人士進行了溝通,促使盡快恢復經濟生產。而美國財長姆努欽也表示,在當前充足的流動性之下,相信美國經濟將在下個月重新啟動。

▎3 美聯儲持續擴大資產購買以託底經濟

不過美聯儲撒錢的步伐就有所調整了。近日,美聯儲是擴大了資產的購買範圍,甚至將垃圾債也加入了可購買的資產清單。根據最新數據,美聯儲的資產負債表總規模已經突破6萬億美元,不過數據顯示,美國的QE規模是有所縮減,已經從最初的每日750億美元減至最近的300億美元。

【行情回顧】

歐佩克談判懸念重重。首先來看看油市,油價日內波動劇烈,首先是有消息稱俄羅斯沒有計劃和美國以及沙特會談,油價短線下挫。隨後晚間10點25分左右,“歐佩克+討論減產高達2000萬桶每天”的消息助力美油觸及28.31美元每桶的高位。然而,隨著減產1000萬桶每天的消息被不斷證實,美油一路狂瀉,最低跌至22.59美元,從漲超10%變成跌超10%。

美聯儲公佈2.3萬億救助計劃。接著把目光轉向美國。美元指數大幅回落。為了幫助中小企業以及州和地方政府,美聯儲公佈了2.3萬億美元的額外救助計劃。據媒體報道,美聯儲將開始買入部分垃圾債。其實,美聯儲之所以急於推出新的救助計劃,是因為該國的形勢不容樂觀。美國初請失業金人數錄得660.6萬人,雖然結束了三連升,但是仍然維持在高位。美聯儲主席鮑威爾表示,失業率可能暫時升至非常高的水平,預計美國第二季度經濟活動將非常疲軟。由於美聯儲只有借貸權力,沒有支出權力,據悉鮑威爾已經在呼籲財政政策支持。

黃金較日低漲近50美元。早些時候,黃金的走勢確實有點平淡。但是,從午後開始,金價一路上漲,晚間隨著初請失業金人數繼續錄得600多萬人,以及美聯儲公佈2.3萬億美元貸款計劃,金價最高觸及1690美元每盎司,較日內低點上漲將近50美元。

歐盟討論5900億美元救助方案。非美貨幣方面,由於美指有所回落,歐元兌美元一度強勢上漲。不過,歐元仍然面臨承壓風險。歐洲央行會議紀要顯示,市場出現嚴重的收緊,經濟情況急劇惡化。委員會內部大多數成員支持抗疫購債提議。部分委員提議使用QE或者歐洲央行OMT購債計劃,取代央行新的計劃。此外,歐盟成員國財長就5900億美元的抗疫救助措施達成協議。不過,這只是該計劃的其中一個步驟,歐盟領導人還將就此展開辯論。

日元迎來反彈。最後來關注一下日元。美聯儲將採取措施提供高達2.3萬億美元貸款,美元指數有所回落,而日元也趁勢上漲。不過,我們仍然需要警惕日本經濟出現進一步惡化的狀況。日本央行發佈的季度“地區經濟報告”總結了全國9個地區的經濟現狀,並且下調了所有地區的經濟評估,這是自2009年1月雷曼危機以來,日本央行首次下調所有地區的經濟評估。

FXSTREET觀點:美元兌日元面臨下行風險。那日元接下來會怎麼運行呢?FXSTREET指出,在4小時圖中,美元兌日元已經跌破20日和100日移動均線。儘管目前看空力量有限,但是技術指標已經進入負面區域。下一個支撐位是107.7,若跌破該位置,可以關注107.25;如果該貨幣對迎來上漲,可以留意109和109.4。

▼ 股市方面

隔夜,美股收盤一片飄紅,標普500指數上漲了1.45%,納斯達克指數的漲幅為0.77%,道瓊斯指數上漲了1.22%;到了今天早上,中國股市開盤漲跌互現,上證綜指上漲了0.05%,深證成指的跌幅為0.03%,創業板指數下跌了0.34%。

▼ 內盤期貨方面

黑色系和有色金屬走勢分化,滬銅下跌了0.12%,螺紋鋼漲幅為0.79%,焦炭上漲了1.39%,能源化工板塊漲跌互現,甲醇上漲了1.38%,燃油跌幅為1.98%,瀝青下跌了2.21%,農產品方面走勢分化,棕櫚油下跌了1.64%,豆粕漲幅為0.85%,白糖上漲了0.17%。

【風險預警】

加元 ▎經濟數據頹靡 加元恐承壓

受疫情影響,加拿大停止了非必要生產活動。昨天,加拿大公佈的3月失業人數超100萬人,打破紀錄高位,失業率飆升至7.8%。加拿大統計局表示,這一數字還不能完全反映失業情況,因為調查是在疫情最大程度衝擊到來前進行的。從3月15日以來,已經有超426萬加拿大人申請了失業救助,表明實際失業率更接近25%。隨著加拿大更多經濟數據的公佈,市場對加拿大經濟的憂慮可能增加,加元恐將承壓。有機構調查顯示,美元兌加元未來3個月目標位為1.42。

英鎊 ▎無序脫歐風險仍存 英鎊有跌至1.15風險

蒙特利爾銀行資本市場認為,英國經濟正處於長期經濟調整的開始。脫歐過渡期延長至2020年以後的可能性似乎更大,英國最終加入WTO的可能性也越來越大。在這些特殊時期,英鎊的波動為經濟提供了重要的緩衝,我們已下看英鎊至1.15。該機構認為,英鎊將在未來幾個月內將承擔英國脫歐的重擔,一旦對抗疫情的戰鬥塵埃落定,這種負擔可能會越來越重。該機構預期,無協議脫歐風險及其他因素將使英鎊年底前回落至1.15。

日元 ▎日本經濟拉響警報 日元恐持續走弱

昨天,日本央行發佈關於地區經濟形勢的季度櫻花報告,下調了對所有9個地區的評估。這是一段時間以來,日本央行首次同時下調對所有地區的評估,再次表明疫情造成廣泛破壞。日本央行行長黑田東彥表示,日本經濟拉響了警報,日本的經濟嚴重受損,經濟前景極為難料。為緩解疫情對經濟造成的衝擊,日本內閣會議7日通過歷史最大規模經濟刺激計劃,總額達到108萬億日元。不過隨著疫情持續發酵,日本經濟可能進一步走弱,這將拖累日元。

【重點前瞻】

20:00 歐佩克+將繼續協商減產協議

首先來看看G20國家能源部長召開緊急會議。今天凌晨,經過長達7個小時的馬拉松式談判之後,歐佩克+產油國緊急會議終於宣佈達成全新減產協議草案。不過由於部分產油國之間仍存在分歧,歐佩克代表宣佈將在週五重啟談判。

根據歐佩克+官方聲明,歐佩克+確認自2020年5月1日起進行為期兩個月的首輪減產,減產額度為1000萬桶每天;從2020年7月起減產800萬桶到12月;從年1月起減產600萬桶到明年4月。

但是值得留意的是,歐佩克+的官方聲明中沒有提及非歐佩克+國家的減產情況,美國等國的態度依然耐人尋味。其中,歐佩克代表指出,墨西哥沒有就歐佩克+減產協議投票,該國仍然反對這一減產協議,甚至威脅退出。針對墨西哥的情況,歐佩克代表表示,歐佩克+將在週五恢復減產談判,並尋求墨西哥同意減產協議。

G20或監督油市穩定措施

對此G20國家會有和反應呢?媒體獲得的G20公報草案顯示,G20國家要求設立特別小組,以跟蹤油市穩定措施的執行情況。草案顯示,該機構將負責監督實施情況,並向G20能源部長報告,“如有必要,可採取進一步糾正措施。”此外,草案並未特別提及減產,穩定油市的措施可能包括由主要原油消費國來支撐市場,例如購買戰略石油儲備。知情人士稱,在週五的視頻會議批准最終文件之前,文本仍可修改。

基於此,我們預測,G20國家大概率會監督原油減產進程,同時強調主要原油消費國或擴大原油的購買量。如果真是這樣的話,油價可能獲得支撐。

不過,更多還是要今天歐佩克+舉行的會議,這是油價走勢的主導因素。

20:30 美國3月CPI月率恐錄得負值

隨後,美國將會公佈3月季調後CPI月率。去年10月CPI錄得0.4%,隨後逐步下滑,今年1月和2月只錄得0.1%。有機構評論稱,美國2月CPI月率意外上漲,但未來幾個月有可能下滑,因為疫情抑制了部分商品和服務的需求,其影響將超過因為供應鏈中斷而帶來的物價上漲。

今年3月份,美國的經濟數據集體下滑。NFIB小型企業信心指數創下歷史最大月度跌幅。ISM非製造業活動指數和就業指數創下2008年以來最大降幅,ISM製造業就業指數錄得2009年五月以來新低。勞動力市場方面,最近三週公佈的初請失業金人數大幅攀升,昨天公佈數據為664.8萬人,而3月非農就業人口減少70萬人,基於此,我們認為3月CPI將會非常疲弱,即便如此還是需要留意。

當前,市場預期美國3月季調後CPI月率為-0.3%,如果公佈值大於預期,或利好美元;反之,則利空美元。

如果數據表現疲弱已經在市場的預期當中,如果這個數據遠不及預期的話,那麼美元指數和黃金才可能有比較大的波動。

此外,今天還值得大家關注的數據有:

14:45法國2月工業產出月率:前值1.2%,預測值0.1%。

16:00中國3月M2貨幣供應年率:前值8.8%,預測值8.8%。

週六00:30克利夫蘭聯儲主席梅斯特發表演講。

週六01:30美聯儲理事夸爾斯發表講話。



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