我們是輸在了起跑線上的一代人

本文摘自《邏輯思維》

我們這一代人都生活在一個巨大的不確定性當中。因為秩序在重構，政治秩序，經濟秩序、社會秩序都在重構。

那在這麼大的不確定性下面，我們怎麼才能過好這一生呢？這就需要有結構性的把握趨勢的能力。也就是說，我們得有本事擺脫那些窄小的、當下的認知結構，跑到一個更大的結構中，你才能看得到確定性的東西。

比如說，其實我們這一代人，是輸在起跑線上的一代人。什麼起跑線？是養老問題的起跑線。

那為什麼這麼說呢？

你想，現代人的一生，基本是這樣的：20歲成人，工作40年，60歲退休，80歲離世。大體上都是這樣。那這種人生安排為什麼可能呢？其實是靠家庭的代際扶持實現的。前20年靠父母，後20年靠子女。剩下40年靠自己。靠自己的40年，也要兼顧父母和子女。所以，從某種意義上說，家庭還是一個經濟組織，解決人的一生收入與支出的期限錯配難題。

今天成熟社會又多了一重安排，就是社保，政府安排下的養老保障。社保的錢不是政府變戲法變出來的，也不是從天上掉下來的，還是每個人自己工作所得。但是社保起到了兩個作用，第一是強制儲蓄。年輕的時候必須攢錢防老。第二個作用，在中國的意義就更大了，那就是讓富人補貼窮人。

那為什麼說我們這代人在養老問題上輸在了起跑線上呢？因為我們這代人遇到了兩個超級變量。

第一個超級變量是人口問題。

無論是哪個經濟體，你總是想經濟增長比不增長好吧？但經濟一增長，生活水平提高，而生活水平一提高，生育意願必然下降。人口增長速度下滑，極端的時候負增長。這兩年中國的人口問題是一個大熱門的話題。為什麼？就是因為人口下滑，比學界原先預測的速度要快得多。而與此同時呢？則是生活成本上升，社保要保障溫飽的成本也越來越高。

這意味著什麼？意味著社保要出大問題。年輕人口少，社保的繳納者就越來越少。生活水平高，社保的支出就越來越高。兩頭一擠，社保就難以為繼了。

你看，過去40年，我們中國人都在享受經濟快速增長的好處。好處是看得見的，負面作用雖然不明顯，但是長期積累下來，會是一個超級大的問題。這是一個變量。

還有一個超級變量，就是我們這代人的壽命會變得超級長。我在今年的跨年演講上就專門講過，這代人的預期壽命會逼近100歲，甚至更長。

原來一個人正常是工作40年的收入管活80年的開支，到我們這一代人，變成了工作40年管100年的開支。這就麻煩了。你算啊，我們這代人80歲的時候，子女60歲，我們再活得長，子女也退休了啊。後面的20年開支，誰來支付呢？那個時候，到處都是老年人，年輕人很少，所以各種養老服務會非常昂貴。總之，我們這一代是指望不上下一代來養我們的了。

當然，我提醒一句，這是說整個社會的一般狀況，不是說具體一個家庭的情況。

那怎麼辦呢？社保是一個國家穩定的基礎，肯定不能讓它出問題。

最簡單的辦法，就是延遲退休。你別覺得延遲退休就是多上幾年班哈。延遲退休是意味著，要多交幾年社保，遲領幾年社保。比如，延遲到65歲退休，那按80歲平均壽命而言，你就是交45年社保，領15年。多交5年，少領5年，一出一入差10年錢，這樣社保的賬戶就平衡了。

但是你也聽出來了，可能延遲5年是遠遠不夠的。我見過的最極端的討論是，可能要延遲到80歲退休。整個社保才可能平衡，這只是紙面算帳。

最近看到一個網傳的消息，世界衛生組織把人的一生分為五個年齡段，即：未成年人：0至17歲；青年人：18歲至65歲；中年人：66歲至79歲；老年人：80歲至99歲；長壽老人：100歲以上。我沒有查證到準確的消息來源，估計是誤傳。但是這也提醒我們，從社會發展的方向上來看，我們這代人沒準正在往這個方向演化。80歲以下，只要有勞動能力，只要還能創造財富，就必須為社會創造財富。

現在你明白了，為什麼王爍老師說我們這代人輸在了起跑線上呢？

你和我這一代人正好處在歷史的轉折點上：我們是既撫養老人又養育子女、但等我們自己年老後指望不上子女撫養的第一代中國人。這是一筆大賬，不以人的意志為轉移。不管世界有多少不確定性，我們這代人在養老問題上的命運，是註定的，是有充分的確定性的。

有了這樣的結構性分析，我們這代人能不能過得好，有三件事，一定要做。

第一，必須儲蓄。在有勞動能力的時候，多掙錢，而且要把其中更多的部分，存下來，為我們的老年做準備；

第二，儲蓄必須用來投資。如果僅僅是存錢，那肯定抗不過長期通脹。所以必須投資。養老等於延期消費，你把現在的收入留到將來消費，假如輸給通脹的話，未來的消費水平就得下降。對於上一代或者下一代人來說，長期投資打平通脹就夠了。對於我們這一代人來說，我們輸在起跑線上了，光打平通脹還不夠，還得補足多出來的20年開支。因為我們可能要活100歲嘛。

按照王爍老師的算法，你的長期投資收益率得達到通脹的1.5倍。這在投資上是個大難題。打平通脹不難，合理多元化的指數化投資組合，多半能做到。但戰勝通脹率50%在投資界，就沒有既通用又靠譜又容易的做法。請注意，因為是為了養老做的投資，所以，任何高風險高收益的投資還要被排除在外。

第三，如果我們這代人已經輸在了起跑線上，那更現實的辦法，就是邊跑邊把差距彌補起來。最簡單的算法就是我們這一代人多幹10年，少開支10年。不管法定退休年齡是多少歲，我們實際得工作到70歲，甚至要做好乾到80歲的精神準備。

什麼工作可能幹到80歲？這也是我們身體限定了的。如果是體力工作，不可能的。只能是各種腦力工作。所以，終身學習，保持自己的大腦不老化，還有貢獻價值的能力，是我們這代人的必經之路。

這麼一算賬就清楚了。什麼叫不緊急，但很重要的事？對於我們這代人來說，指望不上子女，必須終身學習、必須持續工作、必須大量儲蓄、必須穩健高效地投資，這就是我們這一代人不緊急但是很重要的事。

因此，樓主我強烈建議大家，從現在開始，我們首要做的，就是強制儲蓄。也就是做好自己的資產配置，運用各種金融工具，比如有多少比例的現金放銀行，用多少比例的資產買養老保險（甚至包括健康險）、用多少比例的資產投資於基金、股票等各種高收益高風險領域……因為只有這樣，你才能做到安心養老。

如果你自己不太懂，建議你最好多約幾個不同公司的專業的保險經紀人，貨比三家，你自然就會懂很多。（在此樓主我也提醒一下諸位，如果你約到的保險代理人或經紀人只會主推給你重疾險，請不要優先考慮他的建議）

有問題可私聊。