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從猶太人“賣燒餅”思維中發現莊家是怎麼拉昇股價的
有一個市場，有兩個人在賣燒餅，有且只有兩個人，我們稱他們為燒餅甲、燒餅乙。
他們的燒餅價格沒有物價局監管，他們每個燒餅賣一元錢就可以保本（包括他們的勞動力價值），並且他們的燒餅數量一樣多。
這段時間，他們生意很不好，一個買燒餅的人都沒有，甲說：“好無聊”，乙說：“我也好無聊”，此時看故事的你們也說：好無聊。
這個時候的市場，我們就稱之為不活躍！
為了讓大家不無聊，甲乙決定玩一個遊戲。於是，真正的故事開始了。
甲花一元錢買乙一個燒餅，乙也花一元錢買甲一個燒餅，現金交付。
甲再花兩元錢買乙一個燒餅，乙也花兩元錢買甲一個燒餅，現金交付。
甲再花三元錢買乙一個燒餅，乙也花三元錢買甲一個燒餅，現金交付。
於是在整個市場的人看來（包括看故事的你）燒餅的價格飛漲，不一會兒就漲到了每個燒餅60元。但只要甲和乙手上的燒餅數一樣，那麼誰都沒有賺錢，誰也沒有虧錢，但是他們重估以後的資產“增值”了！甲乙擁有高出過去很多倍的“財富”，他們身價提高了很多，“市值”增加了很多。
這個時候有路人丙，一個小時前路過的時候知道燒餅是一元一個，現在發現是60元一個，他很驚訝。
一個小時後，路人丙發現燒餅已經是100元一個，他更驚訝了。
又過了一個小時，路人丙發現燒餅已經是120元一個了，他毫不猶豫地買了一個，因為他是個投資兼投機家，他確信燒餅價格還會漲，價格上還有上升空間，並且有人給出了超過200元的“目標價”。在股票市場中，路人丙就是股民，給出目標價的人被稱作研究員。
在燒餅甲、燒餅乙和路人丙“賺錢”的示範效應下，接下來的買燒餅的路人越來越多，參與買賣的人也越來越多，燒餅價格節節攀升，所有的人都非常高興，但是很奇怪：所有人都沒有虧錢。
這個時候，你可以想見，甲和乙誰手上的燒餅少，即誰的資產少，誰就真正的賺錢了。參與購買的人，誰手上沒燒餅了，誰就真正賺錢了！而且賣了的人都很後悔——因為燒餅價格還在飛快地漲。
那到底誰虧了錢呢？
答案是：誰也沒有虧錢，因為很多出高價購買燒餅的人手上持有大家公認的優質等值資產，也就是燒餅。而燒餅顯然比現金好，現金存進銀行而獲得的利息太少了，根本比不上價格飛漲的燒餅，甚至大家一致認為市場燒餅供不應求，可不可以買燒餅期貨啊？於是出有人問了：買燒餅永遠不會虧錢嗎？當然不是。那哪一天大家會虧錢呢？
比如市場上來了個物價部門，他認為燒餅的定價應該是每個一元——監管出現
也可能是市場出現了很多做燒餅的，而且價格就是每個一元——同樣題材股票出現。
或者市場出現了很多可供玩這種遊戲的商品——不同發行商出現。
亦或是大家突然發現這不過是個燒餅！——價值發現
也許是沒有人再願意玩互相買賣的遊戲了！——真相大白
然而，如果有一天，任何一個假設出現了，那麼這一天，有燒餅的人就虧錢了！那誰賺了錢？就是最少佔有資產，也就是燒餅買的最少的人。
這個賣燒餅的故事非常簡單，人人都覺得高價買燒餅的人是傻瓜，但當我們再回首看看我們所在的證券市場，這個市場的某些所謂的資產重估、資產注入何嘗不是如此？在ROE高企，資產在高溢價下的資產注入，和賣燒餅的原理其實一樣，最終誰最少地佔有資產，誰就是賺錢的人，誰就是獲得高收益的人。
所以作為一個投資者，應當理性地看待資產重估和資產注入，看到別人的忽悠要理性對待。面對在高ROE下的資產注入，尤其是券商借殼上市、增發購買大股東的資產、增發類的房地產等等資產注入的情況時，一定要把眼睛擦亮再擦亮，慎重再慎重。
因為，你很可能成為一個持有高價燒餅的路人
巴菲特的價值投資思想是一個嚴密的系統，包含五個要點，缺一不可：優質行業、優秀企業、合理價格、長期持有、適當分散。缺少其中一個要點，都有可能導致投資的最終失敗。
優質行業。巴菲特認為首先要選擇自己能理解的行業，這也是他不太喜歡投資高科技行業的理由;其次是要選擇穩定性強的行業，如資本性投資需求小、負債少而穩定增長的行業。巴菲特很少投資新興行業，在他看來新興行業可能意味著不穩定。行業特點決定了投資回報，有些行業無論怎麼努力也難以做大，有些行業一直衰退不能投資，所以行業選擇是第一位的。
優秀企業。巴菲特指的是有持續競爭優勢的企業。對此他有許多精闢的論述，比如經濟護城河理論、消費獨佔概念和消費壟斷型企業理論、低成本結構的企業、能幹並以股東利益為先的管理層等。他還提出了優秀企業應該在財務杆槓不太大和沒有重大資產變動的情況下，淨資產收益率長期保持在15%以上。
合理價格。有些投資者可能認為只要是優秀企業，任何價格都可以買進，這樣其實是非常危險的。以合理或便宜價格買入優秀企業的股票，才能稱得上是一筆好的投資。巴菲特最著名的論述是“在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪”，他常常能在金融危機一片恐慌或重大利空導致股票遭遇拋售時果斷買進。
長期持有。巴菲特的名言是“如果你不想持有一隻股票10年，那你就不要持有它一分鐘”。或許是因為有耐心的價值投資者太少，市場上充斥著太多的短期投機者，因此，長期持有被認為是巴菲特投資策略中最有效的一部分。但長期持有必須建立在一定的前提條件下，投資者千萬不要以為什麼股票都值得長期持有。巴菲特還有一句名言：“時間是優秀企業的朋友，是劣質企業的敵人。”
適當分散。也是適當集中，組合中股票數量保持合理。巴菲特反對過度分散，反對持有40只以上的股票，這樣容易造成對每個股票都不甚瞭解。但他也不贊成只買一個行業或一隻股票。在資產管理實踐中，他從來沒有這樣做過。適當分散，指投資組合中保持合理的股票數量，且都比較優秀，這樣能夠大大降低風險。
那麼價值投資應該注意哪些方面呢?
首先，主營業務增長率。它表明了企業在全市場這個蛋糕當中所佔的份額變動趨勢。發展才是硬道理，這是判斷一個企業健康發展的必須指標。
其次，主營業務毛利率。在企業收入繼續增長的背景下，我們需要看它的毛利率變動，進而判斷企業是否以犧牲價格為代價獲得增長，或者在毛利率保持基本一致的情況下增加了市場份額，這對於判斷企業的發展質量，必不可少。
再者，經營性現金流量淨額。如果企業的業績出現了增長，那麼這種增長是否堅實，要通過經營性現金流量淨額來進行判斷，也就是說，企業財務報表上的利潤，有沒有真金白銀的現金作為支撐。
最後，股東權益收益率。從股東回報的角度，衡量企業經營的收益水平。從歷史上來看，這個指標持續高於15%的企業鳳毛麟角。
目前A股階段買什麼股票
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1、股市導圖總綱
2、K線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
5、指標分析
6、統計分析
7、選股方法
8、板塊輪動
9、股市中的各色騙局
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我們到底應該怎麼樣做股票？
民間有言：散戶炒股的，7個賠，2個賺，還有1個不賠不賺。
即使這樣，目前依然吸引著數億的股民，因為我們本身投資的渠道不多。但是我從來不認為會一直虧錢，也有掙錢的時候，但整體為什麼虧的多呢，是因為受不住勝利果實，停不下來，掙的又還給市場了，而且還的多。
既然從股民中來，我跟大家一樣，有很深的感受，現實炒股的尷尬是：
其一，試過相信趨勢和價值，但是拿不住。一旦虧了，就拿住了。
其二，試過總想抓個熱點漲停，但總是因為追熱點而左右打臉。
於是乎學了很多的戰法，日夜守著新聞和消息，反正到最後弄成了一個股痴，還影響了家庭和諧。
其實，炒股就是炒心，心態是第一位的，紀律是第二位的，技術反而是第三位的。
看“天氣”
有些時候，股票是不能玩的，但讓一位股民閒下來，比戒菸還難。明知道風險，明知道趨勢向下，這基本等於送錢了。
2015年前半年沒幾個虧錢的，無非是賺的多和少，然2018年，變成了沒幾個掙錢的，大面積虧損。
2019年剛開始，沒幾個虧錢的，而不說遠的，說近期的，在中美貿易再起的陰霾下，如果管不住手，這三週虧錢的不再少數。
這件事說明，不是炒股不掙錢，而是在下降不該炒的時候炒，必被抓。
那麼為什麼這麼多人閒不下來呢，因為在我們眼中，不管大盤好壞，盯著的可能都是上漲的股票，其次就是總認為自己是個英雄，能戰勝市場，能戰勝下降通道。
牢記兩句話吧：
1.中期上，上升階段炒股，下降階段看戲。
2.短期上，非理性殺跌博抄底，橫盤通道看大戲，突破之時上車。
做趨勢
其一：大倉位，是要放在趨勢價值上面的。
畫好大趨勢之後，不要頻繁動，這個時候磨練的是心智了。就算忍不住要動，也要在這些股上搞搞波段。而不是打游擊。
茅臺漲到現在，可惜的是，這麼多年以來沒幾個散戶手裡有，對嗎？當然，不是為了吹捧它，而是從它身上，您得到了什麼結論沒有。
我們大a股，民以食為天，不管是過去，現在還是將來，大消費，大健康領域經常是趨勢價值的集中地，短時間改變不了。
有人說中國會放棄這些消費，搞科技，科技將會是最大的白馬。事實證明呢？別鬧了，那只是炒作，遇到一個波動，波浪走的太大。
上一次，讓大家找20元以上的，目前可憐到只有500多隻，其中找大消費大白馬領域，不知道您找了沒有。自己動動手研究研究，配合下經常給大家說的5大邏輯，兼顧下技術。
其二，小倉位是要博熱點的。
民間有言，搏一搏，單車變摩托，就怕搏一搏，奧迪變奧拓了。
所以不讓搏，似乎少了些樂趣，前幾天某上市公司說股民，來這裡不就是來賭博了。一時間引起了輿論轟動，他的說法確實欠妥，但想一想，我們是不是這樣？
關鍵是要博什麼，怎麼博？
我們拿當前的市場來說，主要有兩大熱點炒作主線：其一，科技。其二，新能源。
他們的走勢是這樣的，搞一波之後，就開始集體跌停了，然後過一段時間，又出了個新研究，或者開了個大會，又會被刺激，然後換成一些低位的科技股爆拉。
把握對節奏的，大賺，弄錯節奏的，兩三天虧個百分之二十很常見，譬如者兩天就是。這就是為啥博熱點是小倉位，咱要考慮資金安全，首先就是控制風險，然後才不失樂趣。
如何判斷股價見頂或見底
籌碼峰，顧名思義，就是市場當中的流通籌碼大量地在一個區間內堆積，從而讓籌碼形成了山峰的模樣。這種籌碼的大量堆積如果是在高位，毫無疑問，最終會有獲利的人想要獲利了結。這種傳導效應一旦形成，必將在短時間內造成大量拋盤湧出，最終決定性地壓倒買盤，從而讓股價飛流直下。按照股市“一賺二平七虧”的定律，能夠在高位獲利的，一定是主力的行為。
如圖所示，這是方正證券(601901)的日線圖。圖中可以清晰地看到，在十字光標定格的那一天，該股右側的籌碼分佈圖在高位形成了一個可怕的密集峰。密集峰的下面空空蕩蕩的一無所有，這表明所有的籌碼都已經在高位集聚，一旦籌碼鬆動，後果將十分可怕。
圖1-7 方正證券日線圖
看到這裡可能有的讀者還不是十分相信。不要緊，我們跟隨股價的運行節奏看一下該股籌碼的變化情況，如此就可以一目瞭然了。
如圖，這是以方正證券(601901)截取的籌碼分佈圖。我們看到在這一天，股價以跌停板的方式跌破了長達三個月的高位整理區間，確認了頭部。此時觀察該股右側的籌碼分佈圖，你會吃驚的發現，籌碼分佈圖上幾乎沒有一點紅色的獲利籌碼，全部是藍色的套牢籌碼，並且這些套牢籌碼很規則地形成了三個依次縮短的籌碼峰，這表明最高處套牢的人最多，中間其次而下面最少。是什麼人將高位獲利的籌碼全部拋了出去，又是什麼人在如此的高位做了解放軍，開始擔負起站崗放哨的責任，答案是顯而易見的。
獲利巨大的主力利用三個月的時間，採用震盪出貨的方式將籌碼清空，並最終確立了該股的頭部。主力既然決心已下，當然是義無反顧，絕不回頭，這也能解釋為什麼該股能從16.98元的高位一直跌到5.94元的原因。由此可見，籌碼分佈能幫助我們準確地判斷出何處是頂部。哪怕我們買在頂部，只要能止損出局，也可避免後面65%的巨大跌幅。
橫線區域沒有獲利籌碼，預示全部套牢，拉出跌停，確認頭部
圖1-8 方正證券日線圖
說過了頂部，下面我們通過案例為大家介紹一下底部的籌碼特徵。
如圖所示，這是中鐵二局(600528)的日線圖。圖中鐵二局日線圖
相對高位籌碼密集
圖1-9 中鐵二局日線圖
我們看到該股在前面藉助“高鐵”題材已經強力拉昇了一波。在圖中箭頭所指的這一天，我們看到股價已經來到了一個相對的高位。儘管如此，我們通過該股右側的籌碼分佈圖，可以發現此時籌碼形成了一個密集態勢，而上方藍色的套牢籌碼不是很多，並且大都集中在這個區間。這表明只要股價能有效突破這個價位，上方的阻力依然很小。既然阻力不大，控盤的機構拉昇起來當然毫不費力，我們看到該股隨後繼續放量上漲，股價輕鬆翻倍。
詳解“青龍取水”戰法，把握個股起漲點!
“60日均線”——股票生命線
龍頭股具有極強的吸晴效應，如何抓住龍頭股成為眾多投資者的疑難困惑。一般莊家在操作一隻股票的時候分為建倉、洗盤、拉高等幾個步驟，而在進行洗盤過程中也有一定規律存在，只要我們掌握了這個規律，就可以利用莊家洗盤這個時機介入，化被動為主動，坐享其成!今天的戰法要點就是通過“青龍取水”形態來捕捉正在洗盤的莊家進行介入!
在5日、10日和60日均線圖上，5日均線和10日均線不斷地上下起伏，形如龍體，因此，“青龍取水”是股價步入上升通道後的一次技術性回調洗盤，今天給大家詳細講解“青龍取水”戰法。
01- 什麼是“青龍取水”?
這是一種常見的莊家洗盤方法，即當莊家經過第一波的放量吸籌後，進入縮量回調狀態，股價回調到60日線附近，出現標準的青龍取水形態，就是指股價恰好回調到60日線附近時止跌回升，隨後股價開始青龍騰飛，一路上揚!
02- “青龍取水”形態的框架結構
03- “青龍取水”的形態特徵
1、在5日、10日和60日均線圖上，5日均線和10日均線不斷地上下起伏，形如龍體。日K線圖依附在龍體上如片片龍鱗，如此形成的青龍逶迤在60日均線之上。
2、然後龍頭回到60日均線附近，猶如青龍入河取水。同時在成交量柱體圖上會出現一群量芝麻點，猶如取水後留下的水坑。
3、青龍取水後得到上升的能量，於是騰空向上，股價大漲!
04- “青龍取水”的市場意義
1、莊家在股價震盪向上的過程中悄悄建倉，並在緩慢推高中消除患有恐高症的散戶。
2、當上升一段時間後，此時會發生一次震盪洗籌或回檔洗籌，於是股價向60日平均線靠攏，形成龍頭入水的走勢。
3、當洗籌完畢成交量會極度萎縮，往往出現水坑。
4、洗籌完畢後的股價將進入拉昇階段，隨後出現一段凌厲的漲勢。
底部特徵：股價經過長期縮量下跌5日均線和13日均線走平或上翹，某天股價從5日線下方一舉穿越5日線和13日線形成一陽穿兩線。
05- “青龍取水”的實戰技巧
5日均線和13日均線走平或上翹，兩條均線之間的距離要小，出現買點的當天股價離均線要近否則有回調要求，最好5日均線在13日均線的上方。具體要結合股價的位置“量價線形”換手率綜合分析。
(1)當辨明是龍體圖形時，可持股待漲。
(2)當出現青龍取水和水坑的圖形時，逢低介入。
(3)當青龍取水完畢衝過前一平臺或前一頭部時，堅決買入。
06- 案例解讀
案例一：
這是莊家經過長期建倉的“青龍取水”形態，正所謂“橫有多長，豎有多高”，往往這類長期打壓建倉的股票後期拉昇空間比短期的要大很多。這時就考驗我們投資者的耐心了，出現此類形態的時候投資者可在60日均線左右適當建倉，一旦“青龍”騰飛而起，可加大倉位。
案例二：
該股先進行了一波拉昇，隨後開始震盪洗盤，而成交量極度萎縮，形成水坑，隨後成交量放量上漲。莊家經過短期震倉然後拉昇股價，投資者可以利用“青龍”到河邊取水機會低價買入，在“青龍”騰飛而起時加大倉位。
案例三：
該股在2014年2月26日到28月進行了一波拉昇，隨後開始震盪洗盤，在洗盤過程中股價慢慢向60日均線靠攏，而成交量極度萎縮，形成了水坑，隨後在4月2日成交量放量上漲，此時就滿足了“青龍取水”的形態。
上圖所說的股票是莊家在短期內震盪洗盤，一些比較耐心的莊家會經過長時間的洗盤，此時就需要投資者保持好良好的心態。
案例四：
該股2009年1月到5月股價震盪上揚，5日均線和10日均線不斷上下起伏，就像龍的身體，隨後股價開始慢慢回調到60日均線附近，成交量開始縮量，這條“青龍”一取水就是一個月，取好水後，青龍騰空而起。
07- 注意要點
整條龍以60日移動平均線為依託，通常情況下不會跌破60日線，但通常會靠得非常近，即使股價跌破60日線，也會迅速將股價拉回。“青龍”在吸水的時候，可能會跌破60日線，但跌幅通常很小，通常伴隨成交量非常低迷，在隨後的幾天內股價開始上行。
通過以上案例我們瞭解到如何通過“青龍取水”的形態來識破莊家的洗盤詭計，然後加以利用，趁機介入。這裡建議我們投資者在選擇賣出時機的時候可以根據30分鐘或60分鐘的K線形態，一旦形態走壞，及時止盈止損。
風險控制原則：
（1）當交易進行不順利的時候，一是減少交易規模；二是收緊止損點；三是暫緩進入新交易。
（2）當交易進行不順利的時候，降低風險依靠的是平掉損失的交易，。全部投資錯誤中，沒有什麼比謀略在虧損的交易中找平均更大的錯誤了。永遠要賣出虧損的交易，去保留獲利的交易。”
（3）必須十分小心，在獲利之後不要改變交易的模式：一是不要啟動任何在交易程序開始時看起來太冒險的交易。二是不要在一個典型的交易之內瞬間增加的數量。
（4）對小倉位與對大倉位都要應用相同的常識。
（5）不要依據重要報告或者政府發佈的主要統計數字來保持巨大倉位。
（6）在時間跨度長交易中和非常短期交易中運用相同的資金管理原則。大家極易放鬆警惕，以為跨度交易的移動是漸進的，不必設立止損保護。
（7）沒有經過交易計劃，不要在交易立即要平倉的價格買入。
（8）較之目標與支撐或阻力區，永遠更多注意市場運動和發展的形態。前者往往會讓你過早地把一個正確市場向錯誤方向反轉。
（9）當你覺得必須採取行動進入或者退出倉位的時候，必須立即行動，不要拖延。
（10）假如你對市場的長期趨勢有你自己的看法，永遠不要跟這個看法背道而馳。也就是說，不要企圖做“牆頭草”左右搖擺。
（11）獲利的交易一開始便顯示出正確的趨勢。
（12）調整入市和離市的時機（例如，依據一個可靠的形態確定入市時機，在交易失敗的第一個信號出現時立即退出），儘管交易出現致命錯誤的時候，也可以將損失減少。
（13）日內所做出的決定基本上總是失敗的。在日內不要馬上做出決定星期五收盤前一定要檢查市場。局勢往往在週末變得更明朗。出現這種情況的時候，在星期五收盤附近的進場或退場往往比在下星期一開盤時的價位好。假如你正持有一個重要的倉位，這個規則特別重要。
（14）假如做了關於市場的夢（能夠被清楚地回憶起來），依夢行動。這樣的夢往往是正確的，由於它們反映了你潛意識中的市場知識正試圖突破有意識思維設置的障礙。
（15）你永遠逃避不了壞的交易習慣——你能做的最好行動就是讓它們隱藏起來。一旦你變懶了或是馬虎了，它們就會立即捲土重來。
聲明：本內容由越聲投顧提供，不代表投資快報認可其投資觀點
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